财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损27,147美元，其中管理费用727,747美元，利息收入700,600美元；上半年净亏损58,402美元，管理费用761,251美元，利息收入702,849美元[115] 业务线表现 - 公司于2025年6月6日与Broadway Tech等签订合并协议，收购总价为5.2亿美元，以新发行的购买方普通股支付[107][109] - 锁定期协议适用于收购合并前持有Broadway Tech超过20%股份的股东，期限为业务合并完成后的180天[112] - 2025年3月19日完成首次公开募股，发行828万个单位，总收益8280万美元；同时向发起人私募出售231,900个私募单位，收益231.9万美元[116] - 2025年6月6日，Quartzsea等与Broadway Technology Inc等签订合并协议[129] - 合并完成后，Quartzsea股东将成为买方股东，买方将收购Broadway Tech 100%已发行和流通的股权证券[130] - 收购合并中支付给Broadway Tech股东的总对价为5.2亿美元，以新发行的买方普通股支付，每股10美元[131] 其他财务数据 - 首次公开募股和私募完成后，8280万美元净收益存入信托账户[117] - 截至2025年5月31日，公司现金为49,122美元，营运资金为474,816美元[119] - 2024年11月5日，发起人同意向公司贷款最高50万美元，公司于2025年3月19日还清[122] - 承销商有权获得现金承销折扣586,500美元，递延费用为首次公开募股收益的4%，即331.2万美元[125] - 公司与Hugh Grow Investment Ltd.签订的引荐费协议中，保留金调整为15万美元，成功费为350万美元，每月报销费用不超15万美元[127] - 截至2025年5月31日，保留金未支付，公司资产负债表预提15万美元[127] 管理层讨论和指引 - 公司需在2026年6月19日前完成首次业务合并，否则将自动清算[120] 其他重要内容 - 公司授予SPAC Advisory Partners优先拒绝权，期限从首次公开募股完成至特定日期[126] - 公司于2025年2月28日采用FASB于2023年11月发布的ASU No. 2023 - 07，对财务报表和披露无重大影响[133] - FASB于2023年12月发布的ASU 2023 - 09，公司正在评估其对财务报表的影响，预计无影响[134] - 截至2025年5月31日，公司无表外安排、承诺或合同义务[136] - 公司符合“新兴成长公司”条件，选择推迟采用新的或修订的会计准则[137] - 公司正在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，相关豁免有效期为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止[138]

文章核心观点 百老汇科技公司（高凯）与Quartzsea Acquisition Corporation达成合并协议，交易完成后合并公司Cuisine Universal有望在纳斯达克上市 [1][2] 高凯公司情况 - 高凯通过子公司浙江高凯新材料有限公司，专业制造高品质定制PET杯和PET盖，产品用于航空、酸奶等包装市场 [3] - 高凯核心竞争优势包括稳定高性能原料、上游板材制造能力、先进设备和自动化生产线、创新产品设计，还提供定制服务 [4] - 高凯凭借综合能力，成为由经验丰富专业人员管理的PET杯制造基地 [5] 交易关键条款 - Quartzsea子公司Cuisine Universal将收购高凯，交易完成后高凯股东将获得Cuisine Universal普通股，部分股东股份有180天锁定期 [6] - 交易需获得监管批准、双方股东批准及满足其他惯例成交条件，包括SEC生效注册声明和纳斯达克批准上市申请 [7] 交易相关方顾问 - Celine & Partners、Ogier Global（开曼）和B&D Law Firm担任Quartzsea法律顾问 [9] - Pryor Cashman LLP、Harney Westwood & Riegels和竞天公诚担任高凯法律顾问，Chain Stone Capital Limited担任高凯财务顾问 [9] Quartzsea公司情况 - Quartzsea是开曼群岛豁免公司，旨在与一家或多家企业进行业务合并，寻找目标业务不受行业和地区限制 [11] 征集代理投票参与者 - Cuisine Universal、Quartzsea及其相关人员可能是Quartzsea普通股股东代理投票征集参与者，相关信息将在注册声明中披露 [12] 重要信息获取 - 交易相关材料将提交SEC，注册声明生效后，代理声明/招股说明书将发送给Quartzsea股东，股东可从SEC网站获取 [14][15]

文章核心观点 公司宣布首次公开募股出售的828万个单位持有人可于2025年5月12日左右选择分别交易单位中的普通股和权利 [1] 分组1 - 未分离的单位将继续在纳斯达克全球市场以“QSEAU”代码交易，分离后的普通股和权利预计分别以“QSEA”和“QSEAR”代码在纳斯达克交易 [1] - 单位持有人需让其经纪人联系公司过户代理人Continental Stock Transfer & Trust Co.以分离单位 [1] 分组2 - 公司是一家空白支票公司，旨在与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并 [3] - 公司寻找潜在目标业务的努力不限于特定行业或地理区域 [3] 分组3 - 公司首席执行官是Qi Gong，邮箱为qgong@quartzsea.com，电话为(212) 612 - 1400 [5]

财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日的三个月，公司净亏损31,255美元，其中组建和运营成本33,504美元，利息收入2,249美元[96] 各条业务线表现 - 公司目前没有选择具体业务合并目标，也未与任何目标进行实质性讨论，预计在完成首次业务合并后才会产生营业收入[90,94] 管理层讨论和指引 - 公司将符合“新兴成长型公司”标准，选择推迟采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长型公司不可比[113] - 公司正在评估依赖《创业企业融资法案》（JOBS Act）提供的其他简化报告要求的好处[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需提供404条款要求的财务报告内部控制审计师鉴证报告[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需提供《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》要求非新兴成长型上市公司提供的所有薪酬披露内容[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需遵守美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）关于强制审计机构轮换或审计师报告补充信息（审计师讨论与分析）的要求[114] - 作为“新兴成长型公司”，若选择依赖相关豁免，公司可能无需披露某些高管薪酬相关项目，如高管薪酬与业绩的相关性以及CEO薪酬与员工中位薪酬的比较[114] - 这些豁免将在公司首次公开募股完成后的五年内适用，或直至公司不再是“新兴成长型公司”，以较早者为准[114] - 小型报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[115] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月22日公司与Hugh Grow Investment Ltd.签订协议，原约定支付35万美元一次性不可退还预付费用，后调整为15万美元，成功费用为350万美元，每月报销不超15万美元的合理费用[92,108] - 2025年3月19日公司完成首次公开募股，发行720万个单位，承销商全额行使超额配售权增购108万个单位，共发售828万个单位，每个单位10美元，总收益8280万美元；同时私募231,900个单位，每个10美元，收益231.9万美元[97] - 2025年3月19日首次公开募股和私募完成后，8280万美元存入信托账户[98] - 截至2025年2月28日，公司现金208,063美元，营运资金赤字301,307美元，上市前流动性需求通过发起人支付2.5万美元购买创始人股份和50万美元无担保期票贷款满足[100] - 承销商有权获得现金承销折扣586,500美元，包括首次公开募股前6900万美元收益的0.75%和剩余1380万美元收益的0.5%，还有4%即331.2万美元的递延费用，在业务合并完成时支付[106] - 2024年11月5日发起人同意向公司提供最高50万美元贷款，用于首次公开募股交易成本，2025年3月19日公司偿还全部余额[103] - 2024年11月5日公司与发起人签订行政服务协议，每月支付2万美元，后调整为15万美元，最终又调回2万美元[104]