收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利息收入为2.20亿美元，较2024年第四季度的1.87亿美元增长17.47%[16] - 2025年第一季度净服务收入为1.26亿美元，较2024年第四季度的1.16亿美元增长9.29%[16] - 2025年第一季度归属于普通股东的净收入为8706.7万美元，较2024年第四季度的4.43亿美元下降80.34%[16] - 2025年第一季度基本每股收益为0.15美元，较2024年第四季度的0.78美元下降80.77%[16] - 2025年第一季度GAAP净收入为1.303亿美元，2024年第四季度为4.731亿美元，2024年第一季度为4.652亿美元[27] - 2025年第一季度非GAAP可分配收益(EAD)为4.618亿美元，2024年第四季度为4.470亿美元，2024年第一季度为3.580亿美元[27] - 2025年第一季度年化GAAP平均股本回报率为4.04%，2024年第四季度为15.00%，2024年第一季度为16.29%[27] - 2025年第一季度年化EAD平均股本回报率为14.43%，2024年第四季度为14.27%，2024年第一季度为12.63%[27] 成本和费用（同比环比） - 公司平均GAAP计息负债成本为4.77%，较上一季度下降19个基点[5][6] - 2025年第一季度利率互换净利息部分为1.915亿美元，2024年第四季度为2.569亿美元，2024年第一季度为3.301亿美元[28] - 2025年第一季度溢价摊销调整(PAA)成本为1229.6万美元，2024年第四季度为收益2528.7万美元，2024年第一季度为收益301.3万美元[27][34] - 经济利息支出在2025年3月31日为8.93亿美元，2024年12月31日为8.79亿美元，2024年3月31日为7.71亿美元[44] - 平均付息负债经济成本在2025年3月31日为3.88%，2024年12月31日为3.79%，2024年3月31日为3.78%[47] 资产组合表现 - 公司总资产组合为849亿美元，其中750亿美元为高流动性机构资产组合[5] - 公司机构资产组合增长6%，新增资产主要集中在4.0%和4.5%票息的TBA证券以及5.5%票息的特定池[5] - 公司住宅信贷组合减少至66亿美元，主要由于证券化发行和第三方证券的销售[5] - 公司MSR组合市场价值为33亿美元，占专用资本的21%[5] - 公司总资产从2024年12月31日的1035.56亿美元增长至2025年3月31日的1051.15亿美元，增长1.51%[14] - 现金及现金等价物从2024年12月的14.88亿美元增至2025年3月的18.34亿美元，增长23.22%[14] - 证券投资组合规模从2024年12月的697.56亿美元微增至2025年3月的703.61亿美元，增长0.87%[14] - 贷款净额从2024年12月的35.47亿美元增至2025年3月的38.61亿美元，增长8.84%[14] - 机构抵押贷款支持证券在2025年3月底为68,329,720美元，高于2024年12月的67,434,068美元和2024年3月的63,542,230美元[20] - 总投资组合在2025年3月底为101,959,102美元，高于2024年12月的98,185,671美元和2024年3月的87,484,541美元[20] 财务杠杆和资本结构 - 公司GAAP杠杆率为6.8倍，较上一季度的7.1倍有所下降[5][6] - GAAP杠杆率在2025年3月底为6.8:1，低于2024年12月的7.1:1，但高于2024年3月的6.7:1[18] - 2025年3月31日经济杠杆比率为5.7:1，2024年12月31日为5.5:1，2024年3月31日为5.6:1[38] - 2025年3月31日经济资本比率为14.6%，与2024年12月31日和2024年3月31日持平[39] - 2025年第一季度回购协议金额为616.595亿美元，2024年第四季度为656.889亿美元，2024年第一季度为589.752亿美元[38] 净利息收益和利差 - 公司GAAP净利息收益率为0.87%，较上一季度的0.75%有所上升[6] - 净利差（不包括PAA）在2025年3月底为1.35%，低于2024年12月的1.47%但高于2024年3月的1.09%[18] - 经济净利息收入（不包括PAA）在2025年3月31日为4.37亿美元，2024年12月31日为4.34亿美元，2024年3月31日为3.21亿美元[44] - 平均利息收益资产收益率（不包括PAA）在2025年3月31日为5.23%，2024年12月31日为5.26%，2024年3月31日为4.87%[47] - 净利息收益率（不包括PAA）在2025年3月31日为1.69%，2024年12月31日为1.71%，2024年3月31日为1.43%[47] 股东回报和融资 - 公司第一季度经济回报率为3.0%，并将普通股股息提高至每股0.70美元[4][5] - 公司通过市场销售计划筹集了4.96亿美元普通股权益[5] - 公司住宅信贷业务自2025年初以来通过新增和扩大信贷额度增加了4亿美元的融资能力[5] 其他财务数据 - 未实现可供出售证券收益从2024年第四季度的亏损3.37亿美元转为2025年第一季度的盈利1.65亿美元[16] - 2025年第一季度综合收益为3.61亿美元，较2024年第四季度的1.68亿美元增长115.02%[16] - 固定利率住宅证券占总住宅证券的99%，高于2024年12月的98%和2024年3月的98%[18] - 加权平均预计长期CPR在2025年3月底为9.5%，高于2024年12月的8.6%和2024年3月的8.9%[18] - 回购协议加权平均到期天数在2025年3月底为50天，高于2024年12月的32天和2024年3月的43天[18] - 对冲比率在2025年3月底为95%，低于2024年12月的100%和2024年3月的97%[18] - 每普通股账面价值在2025年3月底为19.02美元，低于2024年12月的19.15美元和2024年3月的19.73美元[18] - TBA美元滚动收入在2025年3月31日为1127.5万美元，2024年12月31日为208.6万美元，2024年3月31日为137.5万美元[47]