公司整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度，公司报告基础营收增长1%，有机固定货币基础增长3%[3] - 运营收入同比增加130万美元至4050万美元，综合毛利率为47.2%，同比下降100个基点[3] - 净亏损同比增加280万美元至800万美元，调整后EBITDA同比减少350万美元至9070万美元[3] - 运营现金流同比增加130万美元至970万美元，调整后自由现金流同比减少1410万美元，流出3080万美元[3] - 2025年3月31日，净杠杆率为3.3倍，高于2025财年第二季度的3.1倍[3] - 公司撤回2025财年及以后的先前指引，预计第四季度现金流入季节性增加[18][21] - 2023财年Q3至2025财年Q3，总细分EBITDA分别为9.1567亿美元、11.5582亿美元、11.2536亿美元；调整后EBITDA分别为6.9145亿美元、9.4158亿美元、9.07亿美元；调整后EBITDA利润率分别为9%、12%、11%；调整后EBITDA同比增长分别为106%、36%、 - 4%[29] - 2023财年Q3至2025财年Q3，经营活动提供（使用）的净现金分别为1.2599亿美元、0.8427亿美元、0.9695亿美元；投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 0.1782亿美元、 - 1.4314亿美元、 - 4.1104亿美元；融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 1.3051亿美元、 - 11.0351亿美元、 - 1.3337亿美元[32] - 2023财年Q3至2025财年Q3，调整后自由现金流分别为 - 1.2833亿美元、 - 1.6647亿美元、 - 3.0751亿美元；净现金利息分别为1.6996亿美元、1.8867亿美元、3.2898亿美元[32] - 公司收入最高为9.39亿美元，最低为7.42亿美元，报告收入增长率最高为13%，最低为1%[36] - 季度毛利润最高为4.5亿美元，最低为3.47亿美元，毛利率最高为50%，最低为47%[38] - 季度贡献利润最高为3.19亿美元，最低为2.36亿美元，贡献利润率最高为35%，最低为31%[46] - 季度GAAP运营收入（亏损）最高为1.08亿美元，最低为 - 0.12亿美元，运营利润率最高为12%，最低为 - 2%[49] - 季度GAAP净收入（亏损）最高为1.15亿美元，最低为 - 0.49亿美元，净收入利润率最高为14%，最低为 - 7%[57] - 季度经营活动现金流最高为1.77亿美元，最低为0.04亿美元[60] - 季度调整后自由现金流最高为1.522亿美元，最低为 - 0.31亿美元；净现金利息最高为0.4亿美元，最低为0.17亿美元[61] - 截至Q3FY25，公司净债务为14.25亿美元，较Q3FY23的15.2亿美元有所下降[72] - Q3FY25加权平均流通股基本为2.5亿股，摊薄后为2.48亿股[73] - Q3FY25综合净杠杆率为1.78，高级有担保净杠杆率为1.9[75] - Q3FY25与上年同期相比，收入受货币影响为负，经营收入为正，净收入为负，调整后EBITDA为正，调整后自由现金流为正[113] - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，公司总资产分别为18.78316亿美元和18.92157亿美元[123] - 2025年和2024年第一季度营收分别为7.89468亿美元和7.80588亿美元，前九个月营收分别为25.33596亿美元和24.59245亿美元[125] - 2025年和2024年第一季度净亏损分别为8020万美元和5181万美元，前九个月净利润分别为4121.1万美元和5964.2万美元[125] - 2025年和2024年前三个月经营活动产生的净现金分别为9695万美元和8427万美元，前九个月分别为1.90598亿美元和2.25627亿美元[127] - 2025年和2024年前三个月投资活动使用的净现金分别为4.1104亿美元和1.4314亿美元，前九个月分别为1.04165亿美元和4470.9万美元[127] - 2025年和2024年前三个月融资活动使用的净现金分别为1.3337亿美元和1.10351亿美元，前九个月分别为1.07413亿美元和1.57506亿美元[127] - 2025年和2024年前三个月现金及现金等价物净减少分别为4.1432亿美元和11.987亿美元，前九个月分别为2077.8万美元和2402.5万美元[127] - 2025年3月31日和2024年6月30日，现金及现金等价物分别为1.82997亿美元和2.03775亿美元[123] - 2025年和2024年第一季度基本每股净亏损分别为0.33美元和0.15美元，前九个月基本每股净利润分别为1.61美元和2.22美元[125] - 2025年和2024年第一季度摊薄每股净亏损分别为0.33美元和0.15美元，前九个月摊薄每股净利润分别为1.56美元和2.16美元[125] - 总公司Q3FY23 - Q3FY25各季度报告的收入增长率在1% - 16%之间，货币影响在 - 9% - 6%之间，恒定货币收入增长率在1% - 22%之间[132] - 总公司OBFY23、Q3FY24、Q3FY25报告的收入增长率分别为6%、7%、3%，货币影响分别为6%、 - 2%、1%，恒定货币收入增长率分别为12%、5%、4%[139] - Q3FY23 - Q3FY25各季度报告收入分别为74220万美元、78060万美元、78950万美元[143] - Q3FY23 - Q3FY25各季度贡献利润率分别为32%、33%、32%[143] - Q3FY23 - Q3FY25各季度总部门EBITDA分别为9160万美元、11560万美元、11250万美元[145] - Q3FY23 - Q3FY25各季度调整后EBITDA分别为6910万美元、9420万美元、9070万美元[145] - Q3FY23 - Q3FY25各季度净收入（亏损）分别为 - 4980万美元、 - 520万美元、 - 800万美元[145] - 第三财季2023年至2025年累计调整后EBITDA分别为2.259亿美元、3.493亿美元、3.107亿美元[150] - 第三财季2023年至2025年累计净收入（亏损）分别为 - 2.131亿美元、0.596亿美元、0.412亿美元[150] - 第三财季2023年至2025年累计所得税（费用）收益分别为 - 1.44亿美元、 - 0.355亿美元、 - 0.423亿美元[150] - 第三财季2023年至2025年累计利息费用净额分别为 - 0.839亿美元、 - 0.899亿美元、 - 0.876亿美元[150] - 第三财季2023年至2025年累计折旧和摊销分别为 - 1.216亿美元、 - 1.161亿美元、 - 1.051亿美元[150] - 2023年Q3至2025年Q3季度调整后EBITDA分别为0.691亿美元、1.139亿美元、0.887亿美元、1.664亿美元、0.942亿美元、1.194亿美元、0.878亿美元、1.323亿美元、0.907亿美元[154] - 2023年Q3至2025年Q3季度净收入（亏损）分别为 - 0.498亿美元、0.274亿美元、0.046亿美元、0.603亿美元、 - 0.052亿美元、1.182亿美元、 - 0.124亿美元、0.616亿美元、 - 0.08亿美元[154] - 滚动12个月调整后EBITDA部分数据显示，从26.37亿美元到46.87亿美元不等[161] - 滚动12个月净收入（亏损）部分数据显示，从 - 2.45亿美元到1.778亿美元不等[161] - Q3FY23 - Q2FY25各季度经营活动提供的净现金分别为12600万美元、61800万美元、42300万美元、174900万美元、8400万美元、125100万美元、4400万美元、176500万美元、9700万美元[166] - Q3FY23 - Q2FY25各季度调整后自由现金流分别为 - 12800万美元、34700万美元、10900万美元、150000万美元、 - 16600万美元、116800万美元、 - 25600万美元、133500万美元、 - 30800万美元[166] - Q3FY23 - Q3FY25各年累计经营活动提供的净现金分别为68500万美元、225600万美元、190600万美元[169] - Q3FY23 - Q3FY25各年累计调整后自由现金流分别为 - 11300万美元、144200万美元、77200万美元[169] - Q3FY23 - Q3FY25各年累计现金利息净额分别为62800万美元、79300万美元、81300万美元[169] - Q3FY23 - Q3FY25各季度末净现金提供的经营活动分别为156300万美元、130300万美元、197800万美元等[171] - Q3FY23 - Q3FY25各季度末调整后自由现金流分别为59500万美元、23400万美元、86500万美元等[171] - Q3FY23 - Q3FY25各季度末现金利息净额分别为96300万美元、102500万美元、110400万美元等[171] - 总未偿债务在Q3FY23为17.102亿美元，到Q3FY25降至16.077亿美元[175] - 调整后净债务在Q3FY23为15.575亿美元，Q3FY25为14.576亿美元[175] - 调整后高级担保净债务在Q3FY23为9.575亿美元，Q3FY25为9.326亿美元[175] - 净收入（亏损）在Q3FY23为亏损2.45亿美元，Q4FY24转为盈利1.778亿美元[175] - 调整后EBITDA从Q3FY23的2.637亿美元增长至Q4FY24的4.687亿美元[175] - 综合EBITDA从Q3FY23的3.222亿美元增长至Q4FY24的4.858亿美元[175] - 综合净杠杆率在Q3FY23为4.83，Q3FY25为3.27[175] - 高级担保净杠杆率在Q3FY23为2.97，Q3FY25为2.09[175] - 所得税（收益）费用在Q3FY23为1.477亿美元，Q4FY24为亏损0.494亿美元[175] - 折旧和摊销从Q3FY23的1.639亿美元降至Q3FY25的1.407亿美元[175] 公司股票回购情况 - 季度首月，公司回购57474股，花费390万美元，平均每股68.66美元[3] 各业务线数据关键指标变化 - Vista第三季度营收报告基础增长3%，有机固定货币基础增长4%，EBITDA增长2%至7810万美元[4][5] - PrintBrothers和The Print Group报告基础营收分别增长4%和3%，有机固定货币基础均增长6%，合并EBITDA同比下降160万美元[6][7] - National Pen第三季度报告基础营收持平，有机固定货币基础增长1%，EBITDA下降40万美元[8] - VISTA业务Q3FY25季度收入为3.97亿美元，同比增长3%，有机恒定货币收入增长3%[78][81] - THE PRINT GROUP业务Q3FY25季度收入为7900万美元，同比增长3%，有机恒定货币收入增长1%[85] - NATIONAL PEN业务Q3FY25季度收入为8100万美元，同比下降1%，有机恒定货币收入增长1%[88][89] - ALL OTHER BUSINESSES业务Q3FY25季度收入为4800万美元，同比下降1%，有机恒定货币收入下降1%[96][100] - Q3FY25各业务板块EBITDA受货币影响：Vista为20万美元，Upload & Print为 - 100万美元，National Pen为中性，All Other Businesses为20万美元，调整后EBITDA为100万美元[114] - Vista Q3FY23 - Q3FY25各季度报告的收入增长率在3% - 14%之间，货币影响在 - 2% - 2%之间，恒定货币收入增长率在3% - 16%之间[132] - PrintBrothers Q3FY23 - Q3FY25各季度报告的收入增长率在4% - 16%之间，货币影响在 - 9% - 6%之间，恒定货币收入增长率在4% - 22%之间[132] - The Print Group Q3FY23 - Q3FY25各季度报告的收入增长率在2% - 12%之间，货币影响在 - 7% - 6%之间，恒定货币收入增长率在 - 3% - 18%之间[132] - National Pen Q3FY23 - Q3FY25各季度报告的收入增长率在 - % - 12%之间，货币影响在 - 3% - 2%之间，恒定货币收入增长率在1% - 14%之间[132] - All Other Businesses Q3FY23 - Q3FY25各季度报告的收入增长率在 - 1% - 11%之间，货币影响在 - 1% - 3%之间，恒定货币收入增长率在 - 1% - 13%之间[136] - Upload and Print业务中，PrintBrothers Q3FY23 - Q3FY2