财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净投资收入为每股0.62美元，净收入为每股0.39美元，对应年化净资产收益率分别为14.4%和9.2%[2] - 调整后2025年第一季度净投资收入为5430万美元（每股0.58美元），净收入为3330万美元（每股0.36美元），对应年化净资产收益率分别为13.5%和8.3%[3] - 2025年3月31日报告的每股净资产值为17.04美元，较2024年12月31日的17.16美元有所下降[4] - 2025年第一季度总投资收入为1.163亿美元，略低于2024年同期的1.178亿美元；净费用为5700万美元，低于2024年同期的6460万美元[16][17] - 2025年第一季度净收入为3700万美元，而2024年第四季度为5100万美元，2024年第一季度为4750万美元[30] - 2025年第一季度年化净资产收益率（净收入）为9.2%，低于2024年第四季度的12.8%和2024年第一季度的12.5%[30] - 债务投资承诺中浮动利率的比例在2025年3月31日为97.0%，低于2024年12月31日的97.2%和2024年3月31日的99.6%[30] - 2025年第一季度新投资承诺总额为1.544亿美元，远低于2024年第一季度的2.636亿美元[37] - 2025年第一季度投资本金出售或偿还总额为2.696亿美元，高于2024年第一季度的1.086亿美元[37] - 2025年第一季度新债务投资承诺中浮动利率占比为85.1%，低于2024年第一季度的98.7%[37] - 2025年3月31日总资产为34.985亿美元，较2024年12月31日的35.822亿美元有所减少[30][33] - 2025年第一季度每股净收入为0.39美元，低于2024年第四季度的0.55美元和2024年第一季度的0.53美元[30][35] - 2025年第一季度加权平均新投资承诺利率为11.3%，低于2024年第一季度的11.8%[37] 股息相关 - 公司宣布2025年第二季度基础股息为每股0.46美元，2025年第一季度补充股息为每股0.06美元[1][5] 债务相关 - 2025年2月，公司发行了3亿美元的无担保票据，有效利率为SOFR加153个基点[6] - 2025年3月，公司修订了循环信贷协议，将15.25亿美元承诺的到期日延长至2030年3月4日，并降低了利差和未使用费用[7] - 截至2025年3月31日，公司资金组合约66%为无担保债务，34%为有担保债务，最近的债务到期日为2026年8月，金额为3亿美元[23] 投资业务表现 - 2025年第一季度新投资承诺总计1.544亿美元，低于2024年第四季度的4.79亿美元[9] - 截至2025年3月31日，公司投资于115家投资组合公司，总公允价值为34.12亿美元，平均每家投资组合公司投资规模为2970万美元[11] - 截至2025年3月31日，公司公允价值投资为34.12亿美元，较2024年12月31日的35.184亿美元有所下降[30] 管理层讨论和指引 - 公司声明中包含前瞻性陈述，其不保证未来表现，实际结果可能与陈述有重大差异[40] 财务指标说明 - 调整后净投资收入和调整后净收入为非GAAP财务指标，是净投资收入和净收入减去应计资本利得激励费用影响后的结果[41] - 公司认为调整后净投资收入和调整后净收入能为投资者提供业务基本盈利能力信息，用于衡量财务状况和经营成果[41] - 额外信息展示不孤立考虑，也不替代按GAAP编制的财务结果[41]