收入和利润表现 - 2025年第一季度总收入同比下降860万美元，降幅3.1%[120][141] - 2025年第一季度营业利润同比增加970万美元[120] - 2025年第一季度GAAP收入为2.707亿美元，同比下降3.1%[181] - 2025年第一季度非GAAP有机收入为2.707亿美元，同比增长5.8%[181] - 按固定汇率计算，非GAAP有机收入为2.71亿美元，同比增长5.9%[181] - 公司GAAP收入从2024年第一季度的2.793亿美元下降至2025年第一季度的2.707亿美元，降幅为3.1%[175][181] - 公司非GAAP有机收入增长为5.8%，按固定汇率计算增长为5.9%[181] - 公司非GAAP有机经常性收入增长为5.8%，按固定汇率计算增长为6.0%[181] - 2025年第一季度非GAAP调整后EBITDA为9280万美元，对应利润率34.3%[187] - 公司“40法则”指标为40.1%，按固定汇率计算为40.2%[187][191] - 公司“40法则”指标为40.1%，按固定汇率计算为40.2%[186][187] - GAAP运营收入为2040万美元（2025年）和1070万美元（2024年），非GAAP运营收入为7750万美元（2025年）和7240万美元（2024年）[175] - 公司非GAAP营运利润率从2024年第一季度的25.9%提升至2025年第一季度的28.6%[175] 毛利率和盈利能力 - 2025年第一季度毛利润率同比提高280个基点[142] - GAAP毛利率为57.6%（2025年）和54.8%（2024年），非GAAP毛利率为61.2%（2025年）和61.4%（2024年）[175] - 公司GAAP毛利率从2024年第一季度的54.8%提升至2025年第一季度的57.6%[175] - 公司非GAAP毛利率从2024年第一季度的61.4%微降至2025年第一季度的61.2%[175] 成本和费用 - 研发费用减少920万美元或21.6%，主要由于出售EVERFI等因素[150] - 一般和行政费用增加890万美元或18.7%[155] - 收购和处置相关成本增加2290万美元，主要与解除华盛顿特区办公室租约有关[158] - 安全事件相关费用减少810万美元，主要因或有损失计提减少[158] - 股权激励薪酬成本减少740万美元[158] - 2025年第一季度与安全事件相关的净税前费用为220万美元，累计记录负债约为160万美元[129][130] 现金流状况 - 2025年第一季度经营活动产生的现金为140万美元，借款净增加1.307亿美元[128] - 2025年第一季度GAAP经营活动现金流为140万美元，同比大幅下降97.9%[196][200] - 2025年第一季度非GAAP自由现金流为负1230万美元，非GAAP调整后自由现金流为负1140万美元[196] - 2025年第一季度运营现金流同比暴跌97.9%至140万美元，而2024年同期为6460万美元[199] - 2025年第一季度非GAAP自由现金流为负1230万美元，自由现金流利润率为负4.5%，而2024年同期为正5130万美元和18.4%利润率[196] - 2025年第一季度运营现金流的减少主要归因于经非现金费用调整后的净收入减少1430万美元以及营运资本产生的现金流减少4890万美元[206] 现金、债务和资本结构 - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为3720万美元，债务总额为11亿美元，净杠杆率为2.91[127] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为3720万美元，较2024年底下降44.9%[200] - 截至2025年3月31日，债务总额为12.057亿美元，较2024年底增长12.2%[200] - 公司现金及现金等价物在2025年3月31日为3720万美元，较2024年12月31日的6760万美元下降44.9%[199] - 公司总债务的账面价值在2025年3月31日为12.057亿美元，较2024年12月31日的10.75亿美元增长12.2%[199] - 截至2025年3月31日，公司根据2024年信贷安排的债务账面金额为11亿美元，当季平均每日借款额为10亿美元[218] - 截至2025年3月31日，公司净杠杆率为2.91，利息覆盖率为6.51，均符合信贷契约要求[218] - 截至2025年3月31日，公司根据2024年信贷安排的可用借款能力为3.337亿美元，其债务契约净杠杆率为2.91，利息覆盖率为6.51[218] - 公司约1780万美元现金由美国境外业务持有，若需汇回可能产生税务影响[202] 投资和融资活动 - 2025年第一季度股票回购支出1亿美元，回购1,513,022股，约占2024年底流通股的4.2%[114] - 2025年第一季度投资活动现金流出2590万美元，同比增长78.4%[200] - 投资活动净现金使用额为2590万美元，较2024年同期增加1140万美元[208] - 2025年第一季度用于业务处置的净现金为1220万美元，而2024年同期为120万美元[209] - 2025年第一季度借款净增加1.307亿美元，主要用于股票回购计划和结算股权奖励产生的员工纳税义务[210] - 2025年第一季度公司斥资1亿美元回购了1,513,022股股票，股票回购计划剩余额度为5.445亿美元[216] - 2025年第一季度公司以1亿美元回购了1,513,022股股票，股票回购计划剩余额度为5.445亿美元[216] - 2025年第一季度用于投资活动的净现金为2590万美元，同比增加78.4%[199] 经常性收入和客户指标 - 2025年第一季度合同性经常性收入减少1490万美元，其中2210万美元与出售EVERFI相关[121] - 2025年第一季度交易性经常性收入增加750万美元，主要得益于支付和学费管理业务量增长[121] - 截至2025年3月31日的十二个月总美元留存率约为92%[126] 递延收入 - 递延收入总额为3.322亿美元，较上季度3.615亿美元下降8.1%[163] - 递延收入总额从2024年12月31日的3.615亿美元下降至2025年3月31日的3.322亿美元，降幅为8.1%[163] - 递延收入中的流动部分从2024年12月31日的3.595亿美元下降至2025年3月31日的3.262亿美元，降幅为9.3%[163] - 长期递延收入部分从2024年12月31日的200万美元增至2025年3月31日的600万美元，增幅达199.4%[163] 利息支出和财务成本 - 利息支出增加，2025年全年预期约为6500万至6900万美元[157] - 公司预计2025年全年利息支出将在6500万美元至6900万美元之间[157] 其他财务数据 - 符合GAAP标准需资本化的软件开发成本为1240万美元（2025年）和1370万美元（2024年）[150] - 2025年第一季度其他收入下降，主要原因是当期货币重估出现亏损，而去年同期为收益[162] - 公司营收具有季节性，第一季度历来是预订量和总收入的季节性低点，而第四季度通常最高[197] 合同义务和未来承诺 - 截至2025年3月31日，公司总合同义务金额为17.077亿美元，其中一年内到期的为1.839亿美元，一年后到期的为15.238亿美元[222] - 公司债务本金支付总额为12.079亿美元，其中一年内到期2340万美元，一年后到期11.846亿美元[222] - 公司预计债务利息支付总额为3.004亿美元，其中一年内支付6990万美元，一年后支付2.304亿美元[222] - 公司未记录购买义务总额为1.947亿美元，其中一年内需支付8940万美元，一年后需支付1.053亿美元[222] - 公司剩余未偿还债务本金总额为12亿美元[223] - 公司预计债务利息支付总额约为3.013亿美元[224] - 公司剩余经营租赁付款义务总额为370万美元[225] - 公司剩余购买义务总额为1.947亿美元[226] - 公司不确定税收状况总负债为540万美元[227] - 截至2025年3月31日，公司总剩余本金支付额为12亿美元，预计债务存续期内利息支付总额约为3.013亿美元[222][224] 地区表现 - 2025年第一季度，约15%的总收入来自美国以外的业务[231]