整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度收入为6.214亿美元，较2024年第一季度增加6970万美元，增幅13%，主要因管理费用增加5360万美元[101] - 2025年第一季度总运营费用为4.678亿美元，较2024年第一季度增加3530万美元，增幅8%[101] - 2025年第一季度运营收入为1.536亿美元，较2024年第一季度增加3440万美元，增幅29%，运营利润率从21.6%提升至24.7%[101] - 2025年第一季度归属于JHG的净收入为1.207亿美元，较2024年第一季度减少940万美元，降幅7%[102] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.77美元，调整后为0.79美元[102] - 2025年第一季度，公司总营收为6.214亿美元，较2024年同期的5.517亿美元增长13%，主要得益于管理费用、业绩费用、股东服务费用和其他收入的增长[119] - 2025年第一季度，总运营费用为4.678亿美元，较2024年同期的4.325亿美元增长8%，主要因员工薪酬和福利、分销费用等增加[125] - 2025年第一季度投资净收益减少2800万美元，主要因种子投资产品第三方所有权权益的合并与取消合并以及种子投资产品公允价值调整[136] - 2025年第一季度其他非经营净收入不利变动2820万美元，主要因清算实体累计外币折算调整重新分类至净收入变动2240万美元和外币重估不利变动180万美元[138] - 2025年3月31日止三个月有效税率为22.0%，2024年同期为18.8%，2025年有效税率因股权归属补偿超额税收优惠降低[140] - 2025年第一季度收入6.214亿美元，调整后收入4.865亿美元；2024年同期收入5.517亿美元，调整后收入4.268亿美元[143] - 2025年第一季度调整后营业利润率为32.2%，2024年同期为30.0%[143] - 2025年第一季度调整后归属于JHG普通股股东的净利润为1.221亿美元，摊薄后每股收益为0.79美元；2024年同期分别为1.118亿美元和0.71美元[143] - 2025年第一季度经营活动现金流为280万美元，投资活动现金流为 - 2.273亿美元，融资活动现金流为7960万美元，现金及现金等价物净变化为 - 1.291亿美元，期末现金余额为11.057亿美元[160] - 2025年第一季度收入为6.214亿美元，较2024年第一季度增加6970万美元，增幅13%；总运营费用为4.678亿美元，较2024年第一季度增加3530万美元，增幅8%；运营收入为1.536亿美元，较2024年第一季度增加3440万美元，增幅29%；运营利润率为24.7%，2024年第一季度为21.6%[101] - 2025年第一季度归属于JHG的净利润为1.207亿美元，较2024年第一季度减少940万美元，降幅7%[102] - 2025年第一季度末，按能力划分的平均AUM总计3864亿美元，较2024年增长13%；按客户所在地划分的期末AUM总计3732亿美元，较2024年增长6%[110][111] - 2025年第一季度总营收6.214亿美元，较2024年同期的5.517亿美元增长13%，其中管理费用、业绩费用、股东服务费用和其他收入分别增长12%、73%、7%和5%[119] - 2025年第一季度总运营费用4.678亿美元，较2024年同期的4.325亿美元增长8%，其中员工薪酬和福利、长期激励计划、分销费用、投资管理、营销、一般行政和占用、折旧和摊销分别变动9%、-13%、8%、32%、24%、10%和67%[125] - 2025年第一季度非运营收入和费用中，利息费用、投资收益（损失）净额、其他非运营收入净额和所得税拨备分别为-590万美元、-550万美元、640万美元和-3260万美元[135] - 2025年第一季度投资收益（损失）净额较2024年同期下降2800万美元，主要因种子投资产品第三方所有权权益的合并与取消合并以及公允价值调整[136] - 2025年第一季度其他非运营收入净额较2024年同期不利变动2820万美元，主要因累计外币折算调整重新分类至净收入和不利的外币重估[138] - 2025年第一季度有效税率为22.0%，2024年同期为18.8%，2025年预计调整后净收入的税率在23%至25%之间[140][141] - 2025年第一季度经营活动现金流为2800万美元，投资活动现金流为 - 2.273亿美元，融资活动现金流为7960万美元；2024年同期分别为 - 5000万美元、 - 5430万美元和 - 1.792亿美元[160] AUM相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，77%、65%和73%的AUM在三年、五年和十年期内跑赢相关基准[102] - AUM增至3732亿美元，较2024年3月31日增长6%；2025年第一季度净资金流入20亿美元[102] - 截至2025年3月31日，公司总AUM为3732亿美元，较2024年3月31日的3526亿美元增长6%[111] - 2025年第一季度，公司平均AUM为3864亿美元，较2024年同期的3419亿美元增长13%，其中另类投资增幅最大，达64%[110] - 截至2025年3月31日，公司AUM达3732亿美元，较2024年3月31日增长6%，较2024年12月31日减少55亿美元，降幅1%[102][105] - 2025年第一季度净资金流入20亿美元，反映了中介和机构业务的净流入[102] - 截至2025年3月31日，公司AUM在三年、五年和十年期内分别有77%、65%和73%跑赢相关基准[102] 业务线收入关键指标变化 - 2025年第一季度，管理费用为5.13亿美元，较2024年同期增加5360万美元，主要因平均AUM改善[120] - 2025年第一季度，业绩费用为 - 360万美元，较2024年同期增加950万美元，主要因美国共同基金业绩改善[121] - 2025年第一季度，股东服务费用为6140万美元，较2024年同期增加420万美元，主要因平均共同基金AUM改善[122] - 2025年第一季度，其他收入为5060万美元，较2024年同期增加240万美元，无显著变动因素[123] 运营费用关键指标变化 - 2025年第一季度，员工薪酬和福利为1.815亿美元，较2024年同期增加1570万美元，主要因固定薪酬成本、基本工资增加和可变薪酬增加[126] - 2025年第一季度长期激励计划费用减少630万美元，主要因共同基金份额奖励和特定长期激励奖励市值折旧减少400万美元，以及归属奖励到期和离职员工奖励没收超过新奖励授予和离职员工费用加速确认减少270万美元[128] - 2025年第一季度分销费用增加970万美元，主要因需支付分销费用的平均资产管理规模改善[129] - 2025年第一季度投资管理费用增加390万美元，主要因与第三方供应商的合同变更[130] - 2025年第一季度营销费用增加190万美元，无显著因素导致同比差异[131] - 2025年第一季度一般、行政和占用费用增加700万美元，主要因市场数据成本增加170万美元、法律和专业费用增加150万美元、租金相关费用增加100万美元[132] - 2025年第一季度折旧和摊销费用增加340万美元，主要因2024年第四季度收购VPC控股权产生的无形资产摊销[133] 公司战略与合作 - 公司宣布与Guardian建立战略伙伴关系，管理450亿美元投资级公共固定收益资产组合[102] - 2025年4月公司宣布与Guardian建立战略合作伙伴关系，管理450亿美元投资级公共固定收益资产组合[102] 股东回报与股息政策 - 2025年4月30日，董事会批准季度现金股息增加3%，宣布第一季度每股股息为0.40美元[102] - 2025年第一季度，公司通过股息和股票回购向股东返还资本8830万美元[102] - 2025年第一季度宣布并支付的股息为每股0.39美元，总计6150万美元；2025年4月30日，宣布第一季度每股0.4美元的股息，将于5月29日支付[156] - 2025年第一季度每股股息0.39美元，支付股息6150万美元；2025年4月30日，董事会宣布2025年第一季度每股股息0.40美元，将于5月29日支付[156] 股票回购计划 - 2024年公司获批最高1.5亿美元的股票回购计划，后又获批额外最高5000万美元的股票回购授权；截至2025年3月31日，累计回购3778622股，花费1.468亿美元；2025年4月30日，获批最高2亿美元的股票回购计划[151][152] - 2024年公司获批最高回购500万股用于高管和员工激励；截至2025年3月31日，累计回购250001股，花费860万美元；2025年4月30日，获批最高回购600万股用于高管和员工激励[153][154] - 2024年公司获批最高1.5亿美元的股票回购计划，2024年10月获批额外最高5000万美元的股票回购计划；截至2025年3月31日，累计回购377.8622万股，花费1.468亿美元[151] - 2025年4月30日，董事会批准新的股票回购计划，可在2026年股东大会前回购最高2亿美元的普通股[152] 公司资金与信贷额度 - 截至2025年3月31日，公司有2亿美元的无担保循环信贷额度，可申请增加最高5000万美元的借款额度，到期日为2029年6月30日[158] - 截至2025年3月31日，公司有2亿美元的无担保循环信贷安排，可申请增加最高5000万美元的借款额度，到期日为2029年6月30日[158] 现金流相关数据 - 2025年第一季度投资活动现金主要用于合并种子投资产品的投资购买，净支出1.817亿美元，其他投资购买净支出4480万美元[162] - 2025年第一季度融资活动现金主要来自第三方对合并种子投资产品的净投资1.706亿美元，支付股东股息6150万美元，股票回购支出2940万美元[165] - 2025年第一季度投资活动使用现金2.273亿美元，2024年同期为5430万美元[162] - 2025年第一季度合并种子投资产品净购买投资1.817亿美元，2024年同期为3810万美元[162] - 2025年第一季度净购买投资4480万美元，2024年同期为990万美元[162] - 2025年第一季度其他净现金使用80万美元，2024年同期为630万美元[162] - 2025年第一季度融资活动提供现金7960万美元，2024年同期使用现金1.792亿美元[165] - 2025年第一季度第三方资本净投入合并种子投资产品1.706亿美元，2024年同期为3520万美元[165] - 2025年第一季度向股东支付股息6150万美元，2024年同期为6320万美元[165] - 2025年第一季度股份回购计划购买普通股2680万美元，2024年同期为8130万美元[165] - 2025年第一季度基于股票的薪酬计划购买普通股260万美元，2024年同期为6990万美元[165] - 2025年第一季度其他净现金使用10万美元，2024年同期无[165] 公司资产估值与监管资本 - 资产估值根据不同投资类型采用多种方法，第三方管理员负责价格收集和验证，数据管理团队进行监督[112][115] - 截至2025年3月31日，FCA监管集团的合并资本要求为1.592亿英镑（2.055亿美元），超出要求的资本为2.64亿英镑（3.408亿美元）[150] - FCA监管集团的合并资本要求为2.055亿美元，截至2025年3月31日，资本超出要求3.408亿美元[150] 公司财务指标预测 - 公司预计2025年调整后的薪酬与收入比率在43% - 44%之间[127] - 预计2025年调整后非薪酬费用年增长率为中到高个位数，主要因支持战略举措和运营效率的计划投资、预期通胀以及VPC、TCM、NBK和Tabula合并的全年影响[134] - 2025年剩余时间预计约5300万美元累计其他综合损失中的外币折算调整将重新分类至其他非运营收入，可能对其产生不利影响[139] - 2025年预计调整后薪酬与收入比率在43%至44%之间[127] - 2025年预计调整后非薪酬费用年度增长为中到高个位数[134]