财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总净销售额为2,103,556千美元，较2024年同期的2,379,485千美元下降11.6%[20] - 2025年第一季度，公司产品净销售额为1,707,800千美元，较2024年同期的1,963,955千美元下降13.0%；服务净销售额为395,756千美元，较2024年同期的415,530千美元下降4.7%[20] - 2025年第一季度，公司总毛利润为406,477千美元，较2024年同期的440,928千美元下降7.8%[20] - 2025年第一季度，公司运营收益为60,103千美元，较2024年同期的99,986千美元下降39.9%[20] - 2025年第一季度，公司净收益为7,514千美元，较2024年同期的67,027千美元下降88.8%[20] - 2025年第一季度，公司基本每股净收益为0.24美元，较2024年同期的2.06美元下降88.3%；摊薄每股净收益为0.22美元，较2024年同期的1.74美元下降87.4%[20] - 2025年第一季度，公司总净销售额为21.03556亿美元，2024年同期为23.79485亿美元，同比下降11.6%[86] - 2025年第一季度，公司总成本为16.97079亿美元，2024年同期为19.38557亿美元，同比下降12.5%[86] - 2025年第一季度，公司毛利润为4.06477亿美元，2024年同期为4.40928亿美元，同比下降7.8%[86] - 2025年第一季度，公司调整后运营收益为1.02352亿美元，2024年同期为1.2175亿美元，同比下降16%[86] - 2025年第一季度净销售额为21亿美元，较2024年同期下降12%，排除汇率波动影响后下降11%[98][109] - 2025年第一季度毛利润为4.065亿美元，较2024年同期下降8%，排除汇率波动影响后下降7%[98] - 2025年第一季度毛利率扩大约80个基点，达到净销售额的19.3%[98] - 2025年第一季度运营收益为6010万美元，较2024年同期的1亿美元下降40%，排除汇率波动影响后下降39%[98] - 2025年第一季度净利润为750万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，较2024年同期的6700万美元和1.74美元分别下降，摊薄后每股收益同比下降87%[98] - 2025年3月31日止三个月，公司总毛利较2024年同期减少8%，即3450万美元，毛利率从18.5%扩大约80个基点至19.3%[116] - 2025年3月31日止三个月，销售及管理费用较2024年同期增加1%，即170万美元，占净销售额的百分比增加约190个基点[120][121] - 2025年3月31日止三个月，公司记录的遣散和重组费用净额约为700万美元，2024年同期约为220万美元[122] - 2025年3月31日止三个月，公司经营收益较2024年同期减少40%，即3990万美元[124] - 2025年3月31日止三个月，调整后经营收益较2024年同期减少16%，即1940万美元[128] - 2025年3月31日止三个月，净利息支出较2024年同期增加24%，即310万美元[131] - 2025年3月31日止三个月，公司有效税率为60.5%，高于2024年同期的24.0%[134] - 2025年第一季度调整后非GAAP运营收益为10.2352亿美元，2024年同期为12.175亿美元；2025年GAAP运营收益占净销售额的2.9%，调整后非GAAP运营收益占净销售额的4.9%；2024年GAAP运营收益占净销售额的4.2%，调整后非GAAP运营收益占净销售额的5.1%[137,139] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为7805万美元，2024年同期为2.47179亿美元；投资活动使用的净现金为713万美元，2024年同期为648.2万美元；融资活动使用的净现金为1547.3万美元，2024年同期为1.25267亿美元[141] - 2025年第一季度资本支出为710万美元，2024年同期为650万美元；预计2025年全年资本支出在3500万至4000万美元之间[144,146] - 2025年第一季度未回购任何普通股，2024年同期回购了3500万美元的普通股[144,153] - 2025年第一季度ABL信贷安排下的净借款为4.238亿美元，2024年同期净还款为4220万美元；库存融资安排下的净借款为4270万美元，2024年同期净还款为450万美元[144,146] - 2025年第一季度偿还了约3.331亿美元可转换债券的剩余本金余额，并支付了1.389亿美元以结算与可转换债券相关的认股权证[144,146] - 2025年第一季度未进行任何盈利和收购相关付款，2024年同期进行了1830万美元的盈利和收购相关付款[146,153] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，公司产品净销售额为1,707,800千美元，较2024年同期的1,963,955千美元下降13.0%；服务净销售额为395,756千美元，较2024年同期的415,530千美元下降4.7%[20] - 2025年第一季度北美地区各产品类别净销售额：硬件10.06294亿美元，增长2%；软件3.96733亿美元，下降33%；服务2.97616亿美元，下降7%[110] - 2025年第一季度EMEA地区各产品类别净销售额：硬件1.28864亿美元，下降5%；软件1.38296亿美元，下降32%；服务7566.8万美元，增长3%[112] - 2025年第一季度APAC地区各产品类别净销售额：硬件635.8万美元，下降13%；软件3125.5万美元，增长2%；服务2247.2万美元，下降5%[113] 各地区表现 - 2025年第一季度各经营区域净销售额：北美地区17.00643亿美元，下降11%；EMEA地区3.42828亿美元，下降17%；APAC地区6008.5万美元，下降3%[110][112][113] - 2025年3月31日止三个月，北美地区毛利较2024年同期减少9%，即3040万美元，毛利率从18.4%扩大约40个基点至18.8%[117] - 2025年3月31日止三个月，EMEA地区毛利较2024年同期减少4%，即310万美元（排除外汇汇率波动影响后减少2%），毛利率同比扩大280个基点[118] - 2025年3月31日止三个月，APAC地区毛利较2024年同期减少6%，即100万美元（排除外汇汇率波动影响后减少2%），毛利率同比收缩约90个基点[119] 管理层讨论和指引 - 公司首席运营决策人使用调整后运营收益评估运营部门绩效和分配资源，该指标排除了无形资产摊销、遣散费、重组费用等[87] - 预计2025年全年资本支出在3500万至4000万美元之间[144,146] - 公司预计运营现金流和融资安排下的可用资金将足以支持未来12个月及以后的运营、战略收购等现金和营运资金需求[143] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司采用2023 - 07号会计准则，对合并财务报表或披露无重大影响[36] - 公司于2025年1月1日采用FASB发布的ASU No. 2023 - 09会计准则，该准则对公司合并财务报表或披露无重大影响[37] - 2024年5月20日，公司发行5亿美元6.625% 2032年到期的高级无抵押票据，年利率6.625%，截至2025年3月31日净账面价值为492,486千美元[48][51] - 2019年8月发行的3.5亿美元可转换高级票据于2025年2月15日到期，大部分持有人选择转换，公司以现金结算3.33091亿美元本金[52] - 公司签订的可转换票据套期保值交易，可按68.32美元/股购买5,123,160股普通股，2025年2月15日执行时收到2,833,276股[55] - 公司出售认股权证，可按103.12美元/股购买5,123,160股普通股，到期日为2025年5月15日，2019年出售获约3444万美元收益[56] - 公司于2025年1月6日和2月25日分别达成协议，结算部分认股权证，分别支付1.38892亿美元和0.83072亿美元[57][58] - 2024年9月11日，董事会授权回购最多3亿美元的普通股，截至2025年3月31日，约3.00000476亿美元仍可用于回购[66] - 公司与云服务和软件即服务相关的采购承诺，截至2025年3月31日，剩余承诺分别为7204.1万美元和2614.3万美元[70][71] - 公司记录了约1740.5万美元的或有负债，用于结算向客户转售云服务的合同承诺[72] - 2024年5月1日，公司以2.65亿美元现金收购Infocenter 100%已发行和流通股份，总收购价格约为2.892亿美元[89] - 收购Infocenter的净资产初步公允价值约为9847.5万美元，其中无形资产约为1.239亿美元，商誉约为1.90725亿美元[91] - 2025年第一季度，公司因收购Infocenter的或有对价公允价值增加，在销售和管理费用中确认了1520万美元的损失[93] - 公司净销售额存在季节性趋势，软件和部分云净销售额通常在第二和第四季度较高[107] - 看涨期权价差交易将可转换债券初始转换价格提高至每股103.12美元，减少潜在摊薄[59] - 公司与MUFG、PNC和富国银行的无担保库存融资额度分别为2.8亿美元、3.75亿美元和5000万美元，截至2025年3月31日，总最大额度为7.05亿美元，其中2.60719亿美元已使用[60] - 2023年第二季度，公司将PNC融资额度下美元发票参考利率从LIBOR转换为Term SOFR，逾期未付款项在不同融资额度下按不同利率计息[61] - 2025年和2024年第一季度的有效税率分别为60.5%和24.0%，高于美国联邦法定税率21.0%，主要因认股权证结算负债和或有对价负债公允价值调整损失不可抵扣[62] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未确认的税收优惠分别约为1202.9万美元和1106万美元，其中分别约161.4万美元和144.9万美元与应计利息相关[63]