财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司产量为161.9万吨，低于2024年第四季度的186.8万吨，主要因Geismar 2的计划检修和Geismar 3的意外停产[11][13] - 2025年第一季度总销量为221.7万吨，低于2024年第四季度的256.4万吨；Methanex生产的甲醇销量为170.3万吨，高于2024年第四季度的145.5万吨[11][13] - 2025年第一季度公司平均非折扣挂牌价为639美元/吨，平均实现价格为404美元/吨，均高于2024年第四季度[11] - 2025年第一季度公司收入为8.96亿美元，归属于股东的净利润为1.11亿美元，高于2024年第四季度的9.49亿美元和4500万美元[11][13] - 2025年第一季度调整后净利润为8800万美元，调整后EBITDA为2.48亿美元，高于2024年第四季度的8400万美元和2.24亿美元[11] - 2025年第一季度产量为1,619,000吨，低于2024年第四季度的1,868,000吨，主要因Geismar 2的计划检修和Geismar 3的意外停产[33][35] - 2025年第一季度总销量为2,217,000吨，低于2024年第四季度的2,564,000吨，其中公司生产的甲醇销量为1,703,000吨，高于2024年第四季度的1,455,000吨[33][35] - 2025年第一季度公司甲醇平均非折扣挂牌价为639美元/吨，平均实现价格为404美元/吨，均高于2024年第四季度和2024年第一季度[33] - 2025年第一季度收入为8.96亿美元，净收入为1.11亿美元，调整后净收入为8800万美元，调整后EBITDA为2.48亿美元[33][45][46] - 2025年第一季度基本每股净收入为1.65美元，摊薄后每股净收入为1.44美元，调整后每股净收入为1.30美元[33] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.48亿美元，2024年第四季度为2.24亿美元，2024年第一季度为1.60亿美元[49] - 2025年第一季度净收入为1.32亿美元，2024年第四季度为0.55亿美元，2024年第一季度为0.66亿美元；归属于Methanex股东的净收入分别为1.11亿美元、0.45亿美元和0.53亿美元[49] - 2025年第一季度平均实现价格为每吨404美元，较2024年第四季度的每吨370美元和2024年第一季度的每吨343美元，使调整后EBITDA分别增加7200万美元和1.28亿美元[51] - 2025年第一季度甲醇销售体积较2024年第四季度和2024年第一季度分别减少28.1万吨和40.3万吨，使调整后EBITDA分别减少2600万美元和3700万美元[53] - 2025年第一季度新西兰天然气销售净收益为800万美元，较2024年第四季度的2800万美元，使调整后EBITDA减少2000万美元；因2024年第一季度无此类交易，使调整后EBITDA增加800万美元[55] - 2025年第一季度总现金成本变化使调整后EBITDA较2024年第四季度减少200万美元，较2024年第一季度减少3600万美元[59] - 2025年第一季度基于股份薪酬的按市值计价影响为 - 3200万美元，2024年第四季度为2200万美元，2024年第一季度为 - 1000万美元[49] - 2025年第一季度折旧和摊销为1.06亿美元，2024年第四季度为0.91亿美元，2024年第一季度为0.95亿美元[49] - 2025年第一季度财务成本为5100万美元，2024年第四季度为4900万美元，2024年第一季度为2800万美元[49] - 2025年第一季度公司股价为35.09美元，2024年第四季度为49.94美元，2024年第一季度为44.63美元[68] - 2025年第一季度财务收入及其他费用为400万美元，2024年第四季度为-3700万美元，2024年第一季度为300万美元，主要受新西兰和埃及天然气供应合同按市值计价影响、外汇汇率变化和现金余额利息收入增加影响[73] - 2025年第一季度调整后净收入的有效税率为23%，2024年第一季度为20%，有效税率因盈利来源和外汇波动而异[74][75] - 2025年第一季度全球甲醇需求低于2024年第四季度，受农历新年季节性放缓和甲醇制烯烃开工率下降影响[79] - 2025年第一季度公司甲醇平均实现价格为每吨404美元，2024年第四季度为每吨370美元[83] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量为3.15亿美元，2024年第一季度为9100万美元，主要因平均实现价格提高带来的收益增加、产品销售和营运资金变化[88][90] - 2025年第一季度融资活动使用的现金流量为8300万美元，2024年第一季度为8000万美元，两者情况相似[88][91] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2.48亿美元，2024年第一季度为1.60亿美元，2024年第四季度为2.24亿美元[100][103][104] - 2025年第一季度调整后净收入为8800万美元，2024年第一季度为4400万美元，2024年第四季度为8400万美元[101][103][104] - 2025年第一季度调整后普通股每股净收入为1.30美元，2024年第一季度为0.65美元，2024年第四季度为1.24美元[101][103][104] - 2025年第一季度甲醇销售总量为221.7万吨，其中自产170.3万吨，采购38.2万吨，委托销售13.2万吨[104] - 2025年第一季度甲醇平均实现价格为404美元/吨，2024年第一季度为343美元/吨，2024年第四季度为370美元/吨[104] - 2025年第一季度归属于股东的净利润为1.11亿美元，2024年第一季度为5300万美元，2024年第四季度为4500万美元[100][101][103] - 2025年第一季度营收8.96474亿美元，2024年同期为9.15711亿美元[117] - 2025年第一季度净利润1.31594亿美元，2024年同期为6636.9万美元[117] - 2025年第一季度归属于公司股东的基本每股收益为1.65美元，2024年同期为0.78美元[117] - 2025年第一季度综合收益1.85529亿美元，2024年同期为5284.3万美元[119] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为10.87439亿美元，2024年12月31日为8.9191亿美元[121] - 截至2025年3月31日，总资产为66.56705亿美元，2024年12月31日为65.97126亿美元[121] - 截至2025年3月31日，总负债为3.478997亿美元，2024年12月31日为3.486244亿美元[121] - 截至2025年3月31日，股东权益为2.541757亿美元，2024年12月31日为2.381266亿美元[121] - 2025年3月31日公司净收入为131,594千美元，2024年同期为66,369千美元[125] - 2025年3月31日公司现金及现金等价物期末余额为1,087,439千美元，2024年同期为407,069千美元[125] - 2025年3月31日公司物业、厂房及设备净值为4,167,303千美元，2024年12月31日为4,197,509千美元[130] - 2025年第一季度Atlas无收入，2024年同期收入为98,683千美元[133] - 2025年第一季度Atlas净亏损为5,699千美元，2024年同期净收益为19,240千美元[133] - 2025年第一季度财务成本为50,697美元，2024年同期为27,676美元[141] - 截至2025年3月31日，长期债务总额为2,412,350美元，2024年12月31日为2,414,935美元；扣除当前到期债务后，分别为2,398,740美元和2,401,208美元[142] - 2025年第一季度摊薄后每股净收益计算中，分子为97,202美元，2024年同期为51,928美元；分母为67,515,134股，2024年同期为67,561,585股[154] - 2025年第一季度，与SARs和TSARs相关的薪酬费用在销售成本和运营费用中收回1500万美元，2024年同期为320万美元[158] - 2025年第一季度销售成本和运营费用中递延、受限和绩效股份单位相关薪酬费用回收920万美元，2024年为50万美元；其中股价变动影响分别为1460万美元和530万美元[162] - 2025年第一季度非现金营运资本变动为6439.5万美元，2024年为-1.1339亿美元，其中运营活动分别为4789.1万美元和-9163.3万美元，融资活动分别为630.5万美元和-727万美元，投资活动分别为1019.9万美元和-1448.7万美元[163] - 截至2025年3月31日，公司天然气远期合约名义数量为29.522亿MMBtu，名义金额为9.97673亿美元，净公允价值为1.58831亿美元；2024年12月31日分别为3.1052亿MMBtu、10.48973亿美元和8963.2万美元[171] - 2025年第一季度，公司因部分天然气远期合约套期关系终止，从其他综合收益重分类0.7百万美元收益至损益表销售成本和运营费用，2024年为1170万美元损失[171] - 截至2025年3月31日，公司有未到期欧元远期外汇合约，名义金额为4760万欧元，公允价值为-260万美元；2024年12月31日分别为2970万欧元和200万美元[173] - 2025年第一季度，现金流套期公允价值变动为1.79585亿美元，排除的远期要素为-1.11981亿美元，合计6760.4万美元；2024年分别为-3.17031亿美元、2.94519亿美元和-2251.2万美元[175] - 截至2025年3月31日，公司长期债务账面价值为24.34143亿美元，公允价值为23.28196亿美元；2024年12月31日分别为24.37286亿美元和23.48705亿美元[178] - 截至2025年3月31日，埃及天然气供应合同衍生工具公允价值为1900万美元，记录在其他非流动资产；2024年12月31日为1430万美元[183] - 截至2025年3月31日，新西兰天然气供应合同公允价值为210万美元，记录在其他非流动资产；2024年12月31日为870万美元[188] - 2025年第一季度，公司在新西兰天然气销售净收益为800万美元，不包括固定成本、甲醇销售损失的利润和额外供应链成本[190] 各条业务线表现 - 公司拥有Atlas甲醇厂63.1%的股份，通过委托承购协议销售其余36.9%的产量[107] - 公司拥有埃及甲醇厂50%的股份，通过委托承购协议销售其余50%的产量[108] - 公司拥有Waterfront Shipping 60%的股份，为公司的分销和物流成本提供海运服务[108] - 公司拥有Atlas Methanol Company Unlimited 63.1%的股权，该公司在特立尼达拥有一座年产180万吨甲醇的生产设施[133] - 2024 - 2014年约50%的Atlas生产的甲醇按固定价格合同销售，2014年末 - 2019年对第三方的固定价格销售约占10%[136] 管理层讨论和指引 - 预计2025年公司产量低于此前指引的750万吨，更新后的产量指引将在2025年第二季度财报发布时提供[21] - 预计2025年第二季度调整后EBITDA低于第一季度，4 - 5月平均实现价格范围约为360 - 370美元/吨[22] - 预计2025年生产低于此前指引的750万吨，第二季度调整后EBITDA低于第一季度，4 - 5月平均实现价格预计在360 - 370美元/吨[43][44] - 公司2025年剩余时间计划用于维护、检修和催化剂更换的运营资本支出约为8000万美元[93] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度公司支付季度股息为每股0.185美元，总计1250万美元[13] - 截至2025年3月31日，公司现金余额为10.87亿美元，预计在第二季度完成收购OCI Global的国际甲醇业务，并动用6.5亿美元定期贷款A[13] - 收购完成后，公司现有循环信贷额度将从5亿美元增加到6亿美元[13] - 2025年4月29日，公司有67,395,212股已发行和流通的普通股，以及可额外行使1,350,101股普通股的股票期权[28] - 2025年第一季度公司支付了每股0.185美元的季度股息，总计1250万美元[35]