公司整体资产规模 - 截至2025年3月31日，公司托管和/或管理资产达53.1万亿美元，资产管理规模为2.0万亿美元[14] - 公司AUC/A达14.7万亿美元，较2024年3月31日增长12%，主要因清算与抵押品管理业务的客户净流入[84] - 2025年3月31日，AUC/A为38.1万亿美元，较2024年3月31日增长8%[61][70] - 截至2025年3月31日，资产管理规模（AUM）为2.008万亿美元，较2024年第一季度持平，较2024年第四季度下降1%[93][96] 净利润与每股收益 - 2025年第一季度，归属于普通股股东的净利润为11.49亿美元，摊薄后每股收益为1.58美元；2024年第一季度分别为9.53亿美元和1.25美元[18] 总营收及各收入类型变化 - 2025年第一季度总营收增长6%，其中手续费收入增长3%，投资及其他收入增加，净利息收入增长11%[21] - 2025年第一季度投资服务手续费较2024年第一季度增长6%，较2024年第四季度下降1%[22][27] - 2025年第一季度投资管理和业绩费较2024年第一季度下降5%，较2024年第四季度下降9%[22][29] - 2025年第一季度投资及其他收入为2.3亿美元，2024年第四季度为1.4亿美元，2024年第一季度为1.82亿美元，较2024年第一季度增长主要因2025年第一季度有处置收益[36] - 2025年第一季度净利息收入为11.59亿美元，较2024年第四季度下降3%，较2024年第一季度增长11%，增长因到期投资证券以更高收益率再投资，下降因资产负债表规模和结构变化[39][41] - 公司总营收17亿美元，较2024年第一季度增长11%，较2024年第四季度增长1%[85] 信贷损失拨备 - 2025年第一季度信贷损失拨备为1800万美元，主要因商业房地产风险敞口相关准备金增加[21] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1800万美元，主要因商业房地产风险敞口拨备增加[168] 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出增长2%，有效税率为19.7%[21] - 2025年第一季度非利息支出为32.52亿美元，较2024年第四季度下降3%，较2024年第一季度增长2%，增长因投资增加和员工绩效加薪，下降因遣散费、效率节省和诉讼准备金降低[48][49] - 2025年第一季度非利息支出16亿美元，较2024年第一季度增长3%，较2024年第四季度下降5%[61][75] - 非利息支出8.66亿美元，较2024年第一季度增长4%，较2024年第四季度增长2%，主要因投资增加和员工绩效提升，部分被效率节省抵消[89] - 2025年第一季度非利息支出7.14亿美元，较2024年第一季度下降4%，较2024年第四季度增长2%[90][102] - 其他业务板块2025年第一季度非利息支出8800万美元，较2024年第一季度增加2300万美元，较2024年第四季度减少4900万美元[103][105] 回报率相关 - 2025年第一季度普通股权益回报率为12.6%，有形普通股权益回报率为24.2%[21] 资本比率 - 截至2025年3月31日，标准化方法下的CET1比率为11.5%，高于2024年12月31日的11.2%；一级杠杆比率为6.2%，高于2024年12月31日的5.7%[21] 股东返还 - 2025年第一季度向普通股股东返还11亿美元，其中普通股回购7.46亿美元[21] 生息资产与净息差 - 2025年第一季度平均生息资产为3546.87亿美元，较2024年第四季度下降1%，较2024年第一季度增长2%，增长因联邦基金出售和转售协议下证券购买增加等，下降因美联储和其他央行计息存款减少[39][43] - 2025年第一季度净息差为1.30%，较2024年第四季度下降2个基点，较2024年第一季度增加11个基点[39][42] 存款相关 - 2025年第一季度平均非美元存款约占平均总存款的25%，其中约50%为欧元计价[44] - 2025年第一季度末美联储和其他央行计息存款余额为860.38亿美元，利息为8.26亿美元，平均利率为3.84%[45] - 2025年第一季度末联邦基金出售和转售协议下证券购买余额为411.66亿美元，利息为29.22亿美元，平均利率为28.79%[45] - 平均存款9190.5亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长3%[76] - 2025年3月31日总存款为3086亿美元，较2024年12月31日的2895亿美元增加7%[177] - 2025年3月31日无息存款为515亿美元，2024年12月31日为583亿美元；有息存款为2571亿美元，2024年12月31日为2313亿美元[178] - 2025年前三个月平均非核心资金来源为212亿美元，2024年前三个月为183亿美元，增加主要因联邦基金购买和回购协议及商业票据增加[191] - 2025年前三个月平均有息国内存款为1417亿美元，2024年前三个月为1383亿美元；平均有息外国存款为927亿美元，2024年前三个月为906亿美元，变化主要因客户活动[192] - 2025年前三个月平均无利息存款降至481亿美元，2024年同期为499亿美元[194] 员工相关 - 2025年第一季度末全职员工数量为5.1万人，较2024年第四季度末下降2%，较2024年第一季度末下降2%[48] - 2025年第一季度员工费用为18.34亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度下降1%[48] 所得税相关 - 2025年第一季度所得税拨备为3亿美元，有效税率19.7%；2024年第一季度为2.97亿美元，有效税率22.4%；2024年第四季度为3.15亿美元，有效税率21.4%[51] 股市变动影响 - 预计全球股市5%的变化将使费用收入变动少于1%，摊薄后普通股每股收益变动0.05 - 0.08美元[59] 证券服务业务板块数据 - 证券服务业务板块2025年第一季度总收入23亿美元，较2024年第一季度增长8%，较2024年第四季度下降1%[61][71] - 资产服务业务2025年第一季度收入18亿美元，较2024年第一季度增长7%，较2024年第四季度下降1%[61][72] - 发行人服务业务2025年第一季度收入5.14亿美元，较2024年第一季度增长9%，较2024年第四季度下降2%[61][73] - 2025年第一季度证券服务业务板块税前收入7.08亿美元，较2024年第四季度增长10%，较2024年第一季度增长20%[61] - 2025年第一季度证券服务业务板块税前运营利润率为31%，2024年第四季度为28%，2024年第一季度为28%[61] - 2025年3月31日，证券借贷期末市值为504亿美元，较2024年第四季度末增长3%，较2024年第一季度末增长4%[61] 各业务线营收 - Pershing业务营收7.19亿美元，较2024年第一季度增长7%，较2024年第四季度增长2%，主要因净利息收入、市场价值和新业务增长[86] - 财资服务业务营收4.77亿美元，较2024年第一季度增长15%，较2024年第四季度增长1%，主要因净利息收入、新业务和客户活动增加[87] - 清算与抵押品管理业务营收4.9亿美元，较2024年第一季度增长14%，与2024年第四季度持平，主要因净利息收入、清算量和抵押品管理余额增加[88] - 2025年第一季度投资与财富管理业务总营收7.79亿美元，较2024年第一季度下降8%，较2024年第四季度下降11%[90][98] - 2025年第一季度投资管理业务营收5.05亿美元，较2024年第一季度下降12%，较2024年第四季度下降14%[90][99] - 2025年第一季度财富管理业务营收2.74亿美元，较2024年第一季度增长1%，较2024年第四季度下降5%[90][100] - 其他业务板块2025年第一季度总营收2500万美元，较2024年第一季度增加200万美元，较2024年第四季度增加4400万美元[103][104] 业务运营指标 - 平均贷款4298.6亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长9%[76] - 每日平均营收交易（DARTs）29.8万笔，较2024年第四季度增长17%，较2024年第一季度增长3%[76] - 平均活跃清算账户840.6万个，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长5%[76] 投资与财富管理业务其他数据 - 2025年第一季度长期策略资金净流出130亿美元，短期策略资金净流出50亿美元[93][97] - 2025年第一季度投资与财富管理业务营收中，非美国来源占比28%，2024年第一季度和第四季度均为30%[101] 关键会计估计 - 公司关键会计估计涉及信贷损失拨备、商誉及其他无形资产、诉讼和监管或有事项[107][108] 商誉减值测试 - 2025年第一季度，公司对投资管理报告单元进行了商誉减值测试，该单元分配的商誉为61亿美元，公允价值超过账面价值约13%，使用的折现率为10.0%[110] - 若2025年3月31日估计现金流的折现率增减25个基点，投资管理报告单元的公允价值将分别增减4%；若长期增长率增减10个基点，其公允价值将分别增减约1%[111] 公司资产负债情况 - 2025年3月31日，公司总资产为4410亿美元，较2024年12月31日的4160亿美元增加；存款为3090亿美元，较2024年12月31日的2900亿美元增加；计息存款占生息资产的比例从2024年12月31日的65%升至2025年3月31日的68%[115] - 2025年3月31日，可用资金为1610亿美元，较2024年12月31日的1440亿美元增加；可用资金占总资产的比例从2024年12月31日的35%升至2025年3月31日的37%[116][117] - 2025年3月31日，证券为1450亿美元，占总资产的33%，较2024年12月31日的1370亿美元增加；贷款为710亿美元，占总资产的16%，较2024年12月31日的720亿美元减少[117][118] - 2025年3月31日和2024年12月31日，长期债务均为310亿美元；股东权益从2024年12月31日的410亿美元增至2025年3月31日的430亿美元[119] 非美国国家风险敞口 - 截至2025年3月31日，公司前十大非美国国家风险敞口总计792亿美元，占非美国总风险敞口的65%[121][122] - 截至2025年3月31日，公司对巴西的风险敞口为14亿美元，对俄罗斯的风险敞口为9亿美元，对以色列的风险敞口为1.88亿美元[121][126] 证券组合情况 - 截至2025年3月31日，公司证券组合的公允价值为1415.35亿美元，摊余成本为1465.55亿美元，公允价值占摊余成本的97%，未实现损失为50.2亿美元[128] - 截至2025年3月31日，可供出售证券的税后未实现损失为8.84亿美元，持有至到期证券的税后未实现损失为29.37亿美元[130] - 2025年3月31日，证券投资组合公允价值为1415亿美元，较2024年12月31日的1321亿美元有所增加[131] - 2025年3月31日，证券投资组合净未实现损失为50亿美元，较2024年12月31日的62亿美元有所改善[132] - 2025年3月31日，可供出售证券公允价值为969亿美元，占证券投资组合的68%；持有至到期证券公允价值为446亿美元，占32%[133] 贷款相关风险敞口 - 2025年3月31日，总贷款相关风险敞口为1257亿美元，与2024年12月31日基本持平[138] - 金融机构和商业投资组合占总风险敞口的49%，2025年3月31日和2024年12月31日占比相同[139] - 2025年3月31日，金融机构投资组合风险敞口为486亿美元，与2024年12月31日持平[141] - 2025年3月31日，商业投资组合风险敞口为134亿美元，较2024年12月31日增加1%[148] - 2025年3月31日，财富管理贷款风险敞口为95亿美元，高于2024年12月31日的94亿美元[151] - 2025年3月31日，商业房地产风险敞口为100亿美元，2024年12月31日为99亿美元[156] - 2025年3