UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly Period Ended March 31, 2025 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission File Number 001-35651 THE BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-2614959 (State or other jurisdiction of incorporation or org ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度每股收益为1.58美元，按报告基准计算同比增长26%，剔除重大项目后同比增长22% [10] - 总营收48亿美元，同比增长6%；费用同比增长2%，实现正向运营杠杆，按报告基准计算为346个基点，剔除重大项目后为261个基点 [11] - 税前利润率提高至32%，有形普通股权益回报率提高至24% [12] - 公司范围内的AUCA达53.1万亿美元，同比增长9%；资产管理规模为2万亿美元，同比持平 [27] - 外汇收入同比增长3%，净利息收入同比增长11%，信贷损失拨备为1800万美元 [27][28] - 第一季度向普通股股东返还约11亿美元资本，年初至今总派息率为95% [31] - 一级杠杆率为6.2%，CET1比率为11.5%；综合流动性覆盖率为116%，综合净稳定资金比率为132% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 证券服务业务 - 总营收23亿美元，同比增长8%；投资服务费用同比增长4% [34] - 资产服务投资服务费用增长5%，发行人服务投资服务费用增长2%；外汇收入同比增长10% [35] - 投资及其他收入为1.4亿美元，净利息收入同比增长8%；部门费用16亿美元，同比增长3% [36] - 税前收入7.08亿美元，同比增长20%，税前利润率为31% [37] 市场与财富服务业务 - 总营收17亿美元，同比增长11%；投资服务费用同比增长8% [37] - 净新增资产为110亿美元，清算和抵押品管理投资服务费用增长10%，财资服务投资服务费用增长14% [38] - 净利息收入同比增长17%；部门费用8660万美元，同比增长4% [39] - 税前收入8.16亿美元，同比增长20%，税前利润率为48% [39] 投资与财富管理业务 - 总营收7.79亿美元，同比下降8%；投资管理费用同比下降4% [39][40] - 部门费用7.14亿美元，同比下降4%；税前收入6300万美元，同比下降41%，税前利润率为8% [40] - 第一季度出现180亿美元净流出，财富管理客户资产达3270亿美元，同比增长6% [41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正转型为更以平台为导向的公司，包括新的商业覆盖方式和战略平台运营模式，以提升客户体验和敏捷性 [13] - 公司注重创新，新任命首席产品与创新官，在即时支付、数字资产等领域开展创新工作 [19] - 公司采用基于平台的人工智能方法，与OpenAI达成多年协议，已有超80%员工完成相关培训，超8000人开始试用个人人工智能代理 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 年初市场有乐观迹象，但目前因贸易和财政政策不确定性、地缘政治紧张局势等因素，市场情绪迅速逆转，近中期资本市场和实体经济面临更高风险 [7][9] - 公司财务指引不变，预计2025年全年净利息收入同比实现中个位数增长，费用同比增长1% - 2%，有效税率在22% - 23%之间，全年将返还约100%的收益 [43][44][45] 其他重要信息 - 公司预计将在2026年全面采用新的运营模式，目前已有超半数员工以新方式工作 [14][139] - 公司在贸易融资、企业客户入职、支付等方面取得进展，贸易融资团队处理贸易贷款速度提高60%，企业入职团队入职量增加超30%，支付团队支持的货币数量增至三倍 [15][16] - 公司新商业覆盖模式成效显著，今年前三个月是销售业绩最好的季度，购买三条或更多业务线服务的客户数量在过去两年增加了40% [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待存款情况以及市场不确定性对存款流动的影响 - 第一季度存款余额和结构变化符合预期，近期市场不确定性和波动性增加使存款略有增加，但未出现类似两年前地区银行危机时的大量资金流入情况 [50][51] 问题2: 不同业务在当前环境下的活跃度以及资金流向如何 - 市场近期活动增加，公司各平台交易量上升，如清算量、流动性平台活动、抵押品活动等；随着市场平静，公司有望凭借平台优势捕捉后续机会 [55][56][58] - 外汇收入同比增长3%，市场业务表现良好，公司呈现的是全公司数据，与特定市场数据有所不同 [59] 问题3: 公司对并购的态度以及是否有特定感兴趣的领域 - 公司会谨慎寻找并购机会，收购需符合公司优先事项、文化契合且有吸引力的财务回报；公司在Archer收购中积累了经验，平台运营模式有助于更好地整合收购项目 [64][66][67] 问题4: 4月存款中计息和不计息存款的结构，以及在更不确定环境和衰退情况下的预期 - 公司对2025年净利息收入增长5%的指引有信心，这得益于CIO、财务主管和存款部门的紧密合作；不计息存款目前处于合理水平，预计不会有大幅变化，公司对全年存款结构的看法不变 [70][71][81] 问题5: 非薪酬费用增长情况以及非计息存款下降对收入的影响 - 公司连续五个季度实现正向运营杠杆，在控制费用的同时进行战略投资，这些投资开始产生回报；非计息存款目前处于合理水平，预计不会有大幅变化，公司对净利息收入的预测有信心 [77][78][81] 问题6: 硬数据和软数据差异能持续多久，以及作为国际服务公司面临的潜在报复风险 - 软数据低迷是由于市场不确定性影响了企业和消费者信心，硬数据和软数据最终会趋于一致，未来六到九个月经济形势可能较为悲观；公司作为全球企业，40%的收入来自美国以外，凭借可靠的声誉和重要的服务，有望继续获得客户认可 [85][86][90] 问题7: 国债市场近期情况以及美联储干预的可能性 - 国债市场系统运行良好，交易量高，但订单簿顶部深度减少，买卖价差扩大，流动性降低；目前市场未出现功能失调或严重错位，美联储干预的可能性较低 [97][98][101] 问题8: 稳定币立法对公司数字资产业务的影响以及对收入和存款的潜在意义 - 稳定币立法短期内不会对公司收入产生重大影响，但从长期来看，公司认为数字资产业务有发展潜力，公司积极参与相关领域，与各方建立合作关系 [105][106][111] 问题9: 回购和联邦基金的净利息收入是否会持续，存款beta值何时会趋于平稳 - 回购业务在净利息收入中占比约5%，业务表现良好，但在整体净利息收入中占比较小；公司客户群体成熟，存款beta值一直较高，若利率下降，beta值表现将与上升时一致 [116][117][118] 问题10: 宏观环境对客户活动的影响，客户是否更倾向于更换服务提供商 - 公司平台优势明显，高频平台业务有客户流动的可能性，且公司在当前环境下有机会为客户提供更好的服务；部分业务受宏观环境影响较小，公司业务基本正常，但市场大幅波动可能会产生不利影响 [120][121][123] 问题11: 目前公司平台模式的效率、交叉销售和人工智能贡献是否超出预期，以及节省的成本将如何使用 - 平台模式的效益将在未来显现，2026 - 2027年效果会更明显，人工智能的效益将在更长期体现；公司费用增长指引为1% - 2%，各项项目都对费用产生影响，公司对未来发展有信心 [134][135][136] 问题12: 公司是否计划在2026年完成向平台模式的全面转换 - 若一切按计划进行，预计到明年此时公司将全面采用新的运营模式，早期采用新模式的员工已感受到明显好处，文化上也有积极影响 [139] 问题13: Pershing业务定价变化的原因、客户反馈以及对净利息收入的潜在影响 - 公司持续优化平台，为客户提供更多选择和有竞争力的价格，未进行重大定价调整，对净利息收入的影响极小 [145][146] 问题14: Pershing业务净新增资产（NNA）流量放缓的原因、是否会持续以及Atria离开的影响 - NNA流量放缓主要是由于部分大型业务签约时间推迟到第二季度，预计季度间会有波动；公司对Wove产品的客户接受度有信心，预计NNA将实现中个位数增长；Atria离开的具体影响暂未披露 [149][150][153] 问题15: 国债直接快递计划的进展以及对损益表的影响 - 公司赢得该业务是平台运营模式的成功案例，预计该业务将在今年下半年逐步开展，对公司全年收入的影响将在明年体现 [160][161] 问题16: 不计息存款（NIB）是否会降至440亿美元，以及影响净利息收入（NII）的因素 - 目前不计息存款略高于预期，预计不会有重大变化，这支持了净利息收入增长5%的指引；在多种利率曲线情况下，公司对2025年净利息收入有信心，若存款余额和结构发生重大变化，可能会产生影响 [163][165] 问题17: 公司是否会为2026年的净利息收入采取类似2025年的免疫策略 - 公司非常关注2026年的市场情况，正在积极优化资产负债表，对2026年的前景有信心 [174] 问题18: 补充杠杆率（SLR）监管变化对公司资产负债表管理和收入前景的影响 - 公司受一级杠杆率约束，SLR变化对公司影响相对较小；公司认为当前杠杆率规则不利于市场，预计监管机构将采取措施释放美国资本市场的活力 [177][178][180] 问题19: 公司有机增长的进展以及目前的情况 - 过去两年购买三条或更多业务线服务的客户数量增加了40%，这是公司增长的重要驱动力；公司通过创新、拓展新客户等方式推动增长，对未来增长前景乐观 [187][188][191] 问题20: 与两年前相比，公司在推动有机增长方面是否更有信心 - 公司在有机增长方面更加成熟，信念增强，运营模式不断完善，对实现增长目标的信心不断提高 [194][195] 问题21: 公司未来三到五年的核心有机增长率以及过去的情况 - 公司注重通过费用、净利息收入和管理公司来实现持续的正向运营杠杆；2024年6%的费用增长中，三分之二来自市场和货币因素，三分之一来自有机增长，公司致力于提高有机增长率 [199][200][201]

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司2025年第一季度调整后每股收益超预期，受费用收入和净利息收入增加及拨备降低推动，但也面临费用上升和资产管理规模下降等问题 [1][2] 财务表现 - 调整后每股收益1.58美元，超Zacks共识预期的1.49美元，同比增长22.5% [1] - 按GAAP计算，归属于普通股股东的净利润为11.5亿美元，高于去年同期的9.53亿美元，预计为9.202亿美元 [3] - 第一季度总营收同比增长5.9%至47.9亿美元，超Zacks共识预期的47.4亿美元 [4] - 净利息收入为11.6亿美元，同比增长11.4%，预计为10.8亿美元；净息差扩大11个基点至1.30%，预计为1.23% [4] - 总费用和其他收入同比增长4.2%至36.3亿美元，预计为36亿美元 [5] - 总非利息费用（GAAP基础）为32.5亿美元，同比增长2.4%，预计为33.8亿美元 [6] 资产状况 - 截至2025年3月31日，资产管理规模为2.01万亿美元，同比略有下降，预计为2.16万亿美元 [7] - 托管和/或管理资产余额为53.1万亿美元，同比增长8.8% [7] 信用质量 - 贷款损失拨备占总贷款的百分比为0.41%，较去年同期下降3个基点 [8] - 截至2025年3月31日，不良资产为2.13亿美元，低于去年同期的2.78亿美元 [8] - 本季度信贷损失拨备为1800万美元，去年同期为2700万美元，预计为1760万美元 [8] 资本状况 - 截至2025年3月31日，一级普通股权益比率为11.5%，高于2024年3月31日的10.8% [9] - 一级杠杆比率为6.2%，高于2024年3月31日的5.9% [9] 股份回购 - 本季度公司回购了价值7.46亿美元的股份 [10] 前景分析 - 相对较高的利率、全球扩张努力和强大的资产负债表状况可能支持营收增长，稳健的资产管理规模也是积极因素 [11] - 公司对基于费用的收入依赖较高带来的集中风险、较高的资金成本和高昂的费用令人担忧 [11] 其他银行财报日程 - BankUnited定于4月28日公布季度业绩，过去七天对其一季度收益的Zacks共识预期未变 [12] - Truist Financial定于4月17日公布季度业绩，过去七天对其一季度收益的Zacks共识预期下调了1.1% [12]

The Bank of New York Mellon Corporation (BK) Q1 2025 Earnings Conference Call April 11, 2025 11:00 AM ET Company Participants Operator - Conference Call OperatorMarius Mertz - Head of Investor RelationsRobin Vins - President & Chief Executive OfficerDermot McDonough - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ken Oosten - Analyst, Autonomous ResearchAlex Blaustein - Analyst, Goldman SachsMike Mayo - Analyst, Wells Fargo SecuritiesIbrahim Poonawalla - Analyst, Bank of AmericaDavid Smith - Analyst, ...

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司2025年第一季度财报显示营收和每股收益增长，部分关键指标超预期，股票近一个月表现优于标普500，短期或与市场表现一致 [1][3] 财务数据 - 2025年第一季度营收47.9亿美元，同比增长5.9%，超Zacks共识预期1.25% [1] - 2025年第一季度每股收益1.58美元，去年同期为1.29美元，超共识预期6.04% [1] 股票表现 - 纽约银行梅隆公司股票近一个月回报率为 -3.8%，优于Zacks标普500综合指数的 -6.1% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期或与大盘表现一致 [3] 关键指标表现 - 一级杠杆率为6.2%，高于五位分析师平均预期的6% [4] - 净息差（FTE基础）为1.3%，与五位分析师平均预期持平 [4] - 普通股每股账面价值为52.82美元，高于四位分析师平均预期的52.59美元 [4] - 总生息资产平均余额为3546.9亿美元，低于四位分析师平均预期的3563.6亿美元 [4] - 市场与财富服务总营收为16.9亿美元，高于两位分析师平均预期的16亿美元，同比增长11.1% [4] - 证券服务总费用及其他收入为16.7亿美元，高于两位分析师平均预期的16.3亿美元，同比增长7.3% [4] - 证券服务净利息收入为6.3亿美元，略低于两位分析师平均预期的6.3122亿美元，同比增长8.1% [4] - 证券服务总营收为23亿美元，高于两位分析师平均预期的22.6亿美元，同比增长7.5% [4] - 投资与财富管理总营收为7.79亿美元，低于两位分析师平均预期的8.4026亿美元，同比下降7.9% [4] - 市场与财富服务总费用及其他收入为11.9亿美元，高于两位分析师平均预期的11.5亿美元，同比增长8.7% [4] - 投资与财富管理净利息收入为4100万美元，低于两位分析师平均预期的4447万美元，同比无变化 [4] - 投资与财富管理总费用及其他收入为7.38亿美元，低于两位分析师平均预期的7.9579亿美元，同比下降8.3% [4]

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利展望和行业前景；同一行业的KeyCorp即将公布财报，市场对其盈利和营收有预期 [1][2][3][9] 纽约银行梅隆公司财报情况 - 本季度每股收益1.58美元，超Zacks共识预期的1.49美元，去年同期为1.29美元，盈利惊喜率6.04% [1] - 上一季度预期每股收益1.56美元，实际为1.72美元，盈利惊喜率10.26% [1] - 过去四个季度，公司均超共识每股收益预期 [2] - 截至2025年3月季度营收47.9亿美元，超Zacks共识预期1.25%，去年同期为45.3亿美元 [2] - 过去四个季度，公司均超共识营收预期 [2] 纽约银行梅隆公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约0.3%，而标准普尔500指数下跌10.4% [3] 纽约银行梅隆公司未来展望 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票未来表现，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前季度共识每股收益预期为1.75美元，营收48.3亿美元；本财年共识每股收益预期为6.81美元，营收192.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，主要地区银行行业目前处于250多个Zacks行业前29%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] KeyCorp情况 - 预计4月17日公布2025年3月季度财报，预计本季度每股收益0.32美元，同比增长45.5%，过去30天共识每股收益预期下调2.6% [9] - 预计本季度营收17.6亿美元，同比增长15.4% [10]

文章核心观点 - 纽约银行梅隆公司公布2025年第一季度财务业绩，管理层将举办电话会议和网络直播 [1] 公司财务信息 - 公司公布2025年第一季度财务业绩，相关财报及文件可在www.bny.com/investorrelations查看 [1] 会议信息 - 管理层将于美国东部时间4月11日上午11点举办电话会议和网络直播，含前瞻性声明和重要信息 [1] - 投资者和分析师可拨打+1 800 - 390 - 5696（美国）或+1 720 - 452 - 9082（国际），使用密码200200，或登录www.bny.com/investorrelations参与 [2] - 第一季度电话会议和网络直播存档版本将于美国东部时间4月11日下午3点左右在www.bny.com/investorrelations上线，至5月9日可查看 [3] 公司概况 - 纽约银行梅隆公司是全球金融服务公司，有超240年历史，助力客户实现目标，服务超90%的财富100强公司和近所有全球前100大银行，支持政府项目，与超90%的前100大养老金计划合作，截至2025年3月31日，托管和/或管理资产达53.1万亿美元，管理资产达2.0万亿美元 [4] - 公司总部位于纽约市，全球员工超50,000人，被评为《财富》全球最受赞赏公司和《快公司》创新者最佳工作场所，更多信息可在www.bny.com查看，可在领英关注或访问新闻室获取最新消息 [5] 联系方式 - 投资者联系Marius Merz，电话+1 212 298 1480，邮箱[email protected] [5] - 媒体联系Garrett Marquis，电话+1 949 683 1503，邮箱[email protected] [6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度费用及其他收入为36.33亿美元，较2024年第四季度下降1%，较2024年第一季度增长4%[3] - 2025年第一季度净利息收入为11.59亿美元，较2024年第四季度下降3%，较2024年第一季度增长11%[3] - 2025年第一季度总收入为47.92亿美元，较2024年第四季度下降1%，较2024年第一季度增长6%[3] - 2025年第一季度净利润为12.22亿美元，较2024年第四季度增长6%，较2024年第一季度增长19%[3] - 2025年第一季度摊薄后每股收益为1.58美元，较2024年第四季度增长3%，较2024年第一季度增长26%[3] - 2025年第一季度全职员工为51000人，较2024年第四季度下降2%，较2024年第一季度下降2%[3] - 截至2025年3月31日，公司总资产为4406.91亿美元，较2024年12月31日的4160.64亿美元增长6%[8] - 截至2025年3月31日，存款为3086.44亿美元，较2024年12月31日的2895.24亿美元有所增长[8] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为431.19亿美元，较2024年12月31日的413.18亿美元有所增加[8] - 2025年第一季度总营收23亿美元，较2024年第四季度下降1%，较2024年第一季度增长8%[16] - 2025年第一季度税前收入7.08亿美元，较2024年第四季度增长10%，较2024年第一季度增长20%[16] - 2025年第一季度净收入（GAAP）为11.49亿美元，调整后净收入（Non - GAAP）为11.57亿美元[44] - 2025年第一季度，平均普通股股东权益为369.8亿美元，平均有形普通股股东权益（Non - GAAP）为194.08亿美元[44] - 2025年第一季度，普通股权益回报率（GAAP）为12.6%，有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为24.2%[44] - 2025年3月31日公司GAAP下股东权益为431.19亿美元，较2024年3月31日的405.69亿美元有所增长[45] - 2025年第一季度GAAP下净利息收入为11.59亿美元，平均生息资产为3546.87亿美元，净利息收益率为1.30%[45] - 2025年3月31日GAAP下每股账面价值为52.82美元，非GAAP下每股有形账面价值为28.20美元[45] - 2025年3月31日公司GAAP下普通股股东权益为377.88亿美元，非GAAP下有形普通股股东权益为201.73亿美元[45] - 2024年第四季度GAAP下净利息收入为11.94亿美元，平均生息资产为3577.68亿美元，净利息收益率为1.32%[45] 公司资产规模关键指标变化 - 2025年第一季度末托管和/或管理资产（AUC/A）为53.1万亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长9%[3] - 2025年第一季度末管理资产（AUM）为2.01万亿美元，较2024年第四季度下降1%[3] - 2025年第一季度末AUC/A为38.1万亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长8%[18] - 2025年第一季度末证券借贷市值为5040亿美元，较2024年第四季度增长3%，较2024年第一季度增长4%[18] - 2025年第一季度总资产管理规模（AUM）为2.008万亿美元，较2024年第四季度下降1%[30] - 2025年第一季度财富管理客户资产为3270亿美元，与2024年第四季度持平，较2024年第一季度增长6%[30] 公司资本充足率关键指标变化 - 2025年第一季度末普通股一级资本充足率（CET1）为11.5%，较2024年第四季度的11.2%有所提升[3] - 2025年第一季度末一级资本充足率为14.7%，较2024年第四季度的13.7%有所提升[3] - 2025年3月31日标准化方法下CET1资本为195.05亿美元，CET1比率为11.5%[14] - 2025年3月31日高级方法下总资本为262.46亿美元，总资本比率为16.2%[14] - 2025年3月31日一级杠杆率平均资产为3975.13亿美元，一级杠杆率为6.2%[14] - 2025年3月31日补充杠杆率（SLR）的杠杆风险暴露为3590.88亿美元，SLR为6.9%[14] 公司流动性指标变化 - 2025年平均流动性覆盖率为116%[14] - 2025年平均净稳定资金比率为132%[14] 公司业务线收入及费用关键指标变化 - 2025年第一季度，投资服务费用为24.11亿美元，较2024年第四季度的24.38亿美元下降1%，较2024年第一季度增长6%[10] - 2025年第一季度，投资管理和绩效费用总计7.39亿美元，较2024年第四季度的8.08亿美元下降9%，较2024年第一季度下降5%[10] - 2025年第一季度，外汇收入为1.56亿美元，较2024年第四季度的1.77亿美元下降12%，较2024年第一季度增长3%[10] - 2025年第一季度，融资相关费用为0.6亿美元，较2024年第四季度的0.53亿美元增长13%，较2024年第一季度增长5%[10] - 2025年第一季度，总手续费收入为34.03亿美元，较2024年第四季度的35.13亿美元下降3%，较2024年第一季度增长3%[10] - 2025年第一季度，投资及其他收入为2.3亿美元，较2024年第四季度的1.4亿美元有显著变化[10] - 2025年第一季度，总手续费及其他收入为36.33亿美元，较2024年第四季度的36.53亿美元下降1%，较2024年第一季度增长4%[10] - 2025年第一季度生息资产平均余额为3546.87亿美元，平均利率为6.97%[12] - 2025年第一季度计息负债平均余额为3019.48亿美元，平均利率为6.66%[12] - 2025年第一季度净息差为1.30%[12] - 2025年第一季度联邦基金出售和转售协议下证券购买的非GAAP收益率为4.46%[12] - 2025年第一季度投资管理费用为7.35亿美元，较2024年第四季度下降7%，较2024年第一季度下降4%[27] - 2025年第一季度投资管理和业绩费用为7.4亿美元，较2024年第四季度下降9%，较2024年第一季度下降5%[27] - 2025年第一季度总费用和其他收入为7.38亿美元，较2024年第四季度下降11%，较2024年第一季度下降8%[27] - 2025年第一季度税前收入为6300万美元，较2024年第四季度下降64%，较2024年第一季度下降41%[27] - 2025年第一季度投资管理业务总收入为5.05亿美元，较2024年第四季度下降14%，较2024年第一季度下降12%[27] 市场与财富服务业务板块关键指标变化 - 市场与财富服务业务板块2025年第一季度总营收16.86亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长11%[22] - 市场与财富服务业务板块2025年第一季度税前收入8.16亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长20%[22] - 市场与财富服务业务板块2025年第一季度末AUC/A为14.7万亿美元，较2024年第四季度增长4%，较2024年第一季度增长12%[23] - 市场与财富服务业务板块Pershing业务2025年第一季度末AUC/A为2.7万亿美元，较2024年第四季度持平，较2024年第一季度增长4%[23] - 市场与财富服务业务板块Pershing业务美国平台2025年第一季度净新增资产110亿美元[23] - 市场与财富服务业务板块Pershing业务美国平台2025年第一季度日均收入交易29.8万笔，较2024年第四季度增长17%，较2024年第一季度增长3%[23] 其他业务板块关键指标变化 - 2025年第一季度其他业务板块总营收为2500万美元，2024年第四季度为 - 1900万美元[32] - 2025年第一季度其他业务板块税前亏损为6700万美元，2024年第四季度为1.52亿美元[32] 证券投资组合关键指标 - 截至2025年3月31日，证券投资组合公允价值为14.1535亿美元，摊余成本为14.6555亿美元，公允价值占摊余成本的97%，未实现损失为5.02亿美元[33] - 2025年3月31日，可供出售证券公允价值为96.892亿美元，占证券投资组合的68%；持有至到期证券公允价值为44.643亿美元，占证券投资组合的32%[34] - 2025年3月31日，可供出售证券税前净未实现损失为1.17亿美元，持有至到期证券为3.85亿美元；可供出售证券税后未实现损失为8840万美元，持有至到期证券为2.937亿美元[35] - 2025年第一季度，证券可 accretable 折扣为1.285亿美元，包括已终止套期保值，净 accretion 为820万美元[36] 信贷损失准备金指标 - 截至2025年3月31日，信贷损失准备金期末余额为4.01亿美元，其中贷款损失准备金为2950万美元，占总贷款的0.41%[37] 投资与财富管理业务板块关键指标变化 - 2025年第一季度投资与财富管理业务板块GAAP下税前收入为6300万美元，总营收为7.79亿美元[46] - 2025年第一季度投资与财富管理业务板块GAAP下税前运营利润率为8%，非GAAP调整后为9%[46] - 2025年第一季度合并报表中GAAP下投资管理和业绩费用为7.39亿美元，较2024年第一季度的7.76亿美元下降5%[46] - 2024年第四季度投资与财富管理业务板块GAAP下税前收入为1.73亿美元，总营收为8.73亿美元[46] - 2024年第四季度投资与财富管理业务板块GAAP下税前运营利润率为20%，非GAAP调整后为22%[46] 抵押余额历史数据 - 2024年全年平均抵押余额为62170亿美元，2023年为63430亿美元，2022年为58610亿美元，2021年为46570亿美元，2020年为39660亿美元[25] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标，包括有形基础上的指标、FTE基础指标、调整后税前营业利润率等，以补充GAAP信息[39][40][41] - 公司按固定汇率列报投资管理和业绩费用增长率，以排除外汇汇率波动影响[42]

文章核心观点 纽约银行梅隆公司即将公布的季度报告预计每股收益1.49美元同比增15.5%，营收47.4亿美元同比增4.6%，过去30天季度共识每股收益预估下调1.4%，分析其关键指标预测对投资有重要意义 [1][2][4] 盈利预测调整 - 过去30天季度共识每股收益预估向下修正1.4% [2] 关键指标预测 - “市场与财富服务总营收”预计达16亿美元同比增5.6% [5] - “证券服务总手续费及其他收入”预计达16.3亿美元同比增4.7% [5] - “证券服务净利息收入”预计达6.3122亿美元同比增8.3% [6] - “证券服务总营收”预计达22.6亿美元同比增5.7% [6] - “投资与财富管理总营收”预计达8.4026亿美元同比降0.7% [7] - “一级杠杆率”共识预估为6.0%，去年同期为5.9% [7] - “生息资产平均余额”预计为3563.6亿美元，去年同期为3461.3亿美元 [8] - “一级资本比率（标准化方法）”平均预测为14.2%，去年同期为13.4% [8] - “不良贷款总额”预计为2.8224亿美元，去年同期为2.76亿美元 [9] - “资产管理总额”预计达20901.8亿美元，去年同期为20200亿美元 [9] - “不良资产”预计达2.8324亿美元，去年同期为2.78亿美元 [9] - “总资本比率（标准化方法）”预计为14.9%，去年同期为14.3% [10] 股价表现与评级 - 纽约银行梅隆公司过去一个月股价回报率为 -12.1%，同期标准普尔500指数回报率为 -12.2% [10] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

文章核心观点 - Reality Defender获BNY、Samsung Next和Fusion Fund战略投资，各方致力于防范关键金融和通信渠道的深度伪造欺诈 [1] 公司信息 Reality Defender - 2021年成立，为企业、政府和机构客户提供防范深度伪造威胁的解决方案，保护关键通信渠道 [2] - 技术可实时检测高级通信威胁，应对从呼叫中心语音欺诈到敏感网络会议入侵等问题 [2] - 其多模式方法能实时检测复杂伪装，灵活部署选项可与现有基础设施无缝集成 [6] - 获2024年RSA创新沙盒竞赛“最具创新力公司”称号，引领行业开发检测和预防AI生成威胁的创新解决方案 [4] BNY - 全球金融服务公司，有240年历史，帮助客户管理、转移和保障资金安全 [7] - 为超90%的财富100强公司、近所有全球前100大银行提供服务，支持政府资助本地项目，与超90%的前100大养老金计划合作 [7] - 截至2024年12月31日，托管和/或管理资产达52.1万亿美元，资产管理规模达2.0万亿美元 [8] Samsung Next - 专注于对AI、智能机器、健康科技、消费服务和前沿技术等领域的创新者进行投资 [10] Fusion Fund - 2015年由陆张创立，支持利用数据和技术重新定义行业的技术驱动型企业家 [11] - 是AI领域早期先驱，Fusion Fund IV拥有1.9亿美元承诺资本，专注于下一代技术和AI解决方案 [12] 行业现状 - 2024年每五分钟就有一次深度伪造尝试，深度伪造占所有生物识别欺诈的40%，凸显对实时检测技术的迫切需求 [3] 各方表态 Reality Defender - 称投资方的战略投资和全球专业知识将助力其在深度伪造高发期扩大技术规模，共同应对欺诈攻击和网络威胁 [4] BNY - 表示投资反映其通过行业领先的安全创新保护金融交易完整性、应对新兴威胁的承诺 [4] Samsung Next - 认为实时检测深度伪造对维护数字通信信任至关重要，Reality Defender的方法和技术与其关注方向契合 [4] Fusion Fund - 指出深度伪造是数字经济中机构信任的重大新兴威胁，Reality Defender的多模式检测技术能应对挑战 [4]