财务数据关键指标变化 - 本季度和前六个月产品收入分别下降3530万美元（4.3%）和4540万美元（2.7%）[146] - 诊断产品本季度收入下降120万美元（0.3%），前六个月增长1630万美元（1.9%）[146][147][148] - 乳腺健康产品本季度和前六个月收入分别下降4250万美元（18.1%）和6560万美元（14.0%）[146][149] - 妇科手术产品本季度和前六个月收入分别增长480万美元（3.1%）和980万美元（3.1%）[146][150] - 骨骼健康产品本季度收入增长360万美元（20.6%），前六个月下降590万美元（17.3%）[146][151] - 服务及其他收入本季度和前六个月分别增长12.0%和11.1%[155] - 产品收入成本本季度和前六个月分别下降360万美元（1.2%）和960万美元（1.6%）[156] - 本季度和前六个月无形资产摊销分别增长330万美元（7.3%）和370万美元（4.2%）[156] - 本季度和前六个月无形资产减值均为1.575亿美元[156] - 2025年3月29日止三个月和六个月，服务及其他收入成本分别为9140万美元和1.856亿美元，占比分别为43.0%和44.6%，较上年同期有所下降[166] - 2025年3月29日止三个月和六个月，服务及其他收入毛利率分别增至57.0%和55.4%，上年同期为49.4%和49.6%[166] - 2025年3月29日止三个月和六个月，研发费用分别为6150万美元和1.218亿美元，占比分别为6.1%和6.0%，较上年同期分别下降17.5%和13.9%[167] - 2025年3月29日止三个月和六个月，销售和营销费用分别为1.544亿美元和3.205亿美元，占比分别为15.4%和15.8%，较上年同期分别增长7.1%和9.3%[167] - 2025年3月29日止三个月和六个月，一般和行政费用分别为1.197亿美元和2.354亿美元，占比分别为11.9%和11.6%，较上年同期分别增长19.2%和10.9%[167] - 2025年3月29日止三个月和六个月，收购无形资产摊销费用分别为380万美元和850万美元，占比分别为0.4%和0.4%，较上年同期有所下降[167] - 2025年3月29日止三个月和六个月，无形资产减值费用分别为3750万美元和3750万美元，占比分别为3.7%和1.8%，较上年同期大幅增长[167] - 与2024年同期相比，2025年三个月和六个月的利息收入分别为1490万美元和3910万美元，减少了910万美元（37.9%）和1280万美元（24.8%）[174] - 与2024年同期相比，2025年三个月和六个月的利息费用分别为2910万美元和5960万美元，变化了320万美元（-9.9%）和 - 130万美元（2.3%）[175] - 与2024年同期相比，2025年三个月和六个月的其他收入（支出）净额分别为 - 730万美元和1670万美元，变化了 - 1670万美元（-177.7%）和1610万美元[176] - 与2024年同期相比，2025年三个月和六个月的所得税拨备（收益）分别为 - 1110万美元和3540万美元，变化了 - 5270万美元和4900万美元[179] - 2025年3月29日止三个月和六个月的有效税率分别为38.9%和16.2%，2024年同期分别为19.7%和 - 3.4%[179] - 诊断业务2025年三个月和六个月的总营收分别为4.536亿美元和9.242亿美元，同比增长0.8%和2.9%；运营收入分别为1950万美元和1.384亿美元，变化了 - 5160万美元（-72.6%）和1790万美元（14.9%）[183] - 诊断业务2025年三个月和六个月的毛利率分别为38.2%和47.4%，2024年同期分别为51.5%和51.8%，主要因7310万美元的减值费用和市场支持费用增加[185] - 乳腺健康业务2025年三个月和六个月的总营收分别为3.562亿美元和7.252亿美元，同比下降7.4%和4.9%；运营收入分别为9570万美元和1.632亿美元，变化了400万美元（4.4%）和 - 3060万美元（-15.8%）[187] - 本季度和前六个月GYN Surgical总营收分别为1.625亿美元和3.289亿美元，同比增长4.2%和3.4%，但营业利润分别为 - 1.247亿美元和 - 0.781亿美元，同比下降381.5%和189.2%[191] - 本季度和前六个月Skeletal Health总营收分别为3300万美元和4880万美元，同比变化为增长21.8%和下降7.0%，营业利润分别为250万美元和 - 70万美元，同比下降24.2%和110.4%[194] - 本季度和前六个月公司业务板块毛利率分别为58.2%和56.1%，去年同期为51.6%和54.2%，主要因去年同期有2590万美元的减值费用[188] - 本季度和前六个月公司业务板块运营费用分别增加1020万美元和2920万美元，主要因Endomag收购费用及更高的诉讼费用[189] 各条业务线表现 - 公司是优质诊断产品、医学成像系统和外科产品的开发商、制造商和供应商，业务分为诊断、乳腺健康、妇科手术和骨骼健康四个板块[134] - 诊断板块提供多种诊断产品，包括分子诊断检测、细胞病理学系统和快速胎儿纤连蛋白检测等[135] - 乳腺健康板块提供乳腺成像、活检、手术和病理解决方案，包括3D数字乳腺摄影系统和人工智能图像分析软件等[136][137] - 妇科手术产品包括MyoSure宫腔镜组织切除系统、NovaSure子宫内膜消融系统等[138] - 骨骼健康板块产品包括Horizon DXA双能X射线系统和Fluoroscan Insight FD迷你C型臂[139] - 公司通过直销和服务人员以及独立分销商和销售代表网络销售和服务产品[134] 各地区表现 - 本季度和前六个月产品收入中来自欧洲的占比上升，美国和亚太地区占比下降[154] 管理层讨论和指引 - 美国政府实施10%进口关税基线，公司预计季度关税成本约2000万 - 2500万美元，2025财年第四季度开始影响运营[161] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司收购Gynesonics，购买价格为3.407亿美元，初步估值无形资产1.461亿美元，商誉1.91亿美元，2025财年第二季度记录费用2.24亿美元[142] - 公司收购Endomag，购买价格为3.139亿美元，初步估值无形资产1.978亿美元，商誉1.401亿美元[143] - 公司出售SSI超声成像业务，销售价格为190万美元现金，并向该业务提供3320万美元现金资助[144] - 公司面临多种风险，包括技术发展、市场需求、法规合规、供应链中断等[132] - 2025财年第二季度，公司对Acessa、Bolder、Diagenode和Mobidiag业务记录无形资产减值费用2.04亿美元，其中1.834亿美元分配给开发技术[163][164] - 2024财年第二季度，公司对BioZorb产品线记录无形资产减值费用2680万美元，其中2590万美元分配给开发技术[165] - 2025财年第二季度，公司因部门重组和裁员产生500万美元的遣散费和福利费用[173] - 截至2025年3月29日，公司营运资金为22.19亿美元，现金及现金等价物为14.295亿美元，前六个月减少7.307亿美元[198] - 2025财年前六个月，公司经营活动产生现金3.587亿美元，主要因净收入1.836亿美元、无形资产减值等非现金费用[199] - 2025财年前六个月，公司投资活动使用现金3.463亿美元，主要因Gynesonics收购支付3.228亿美元等[200] - 2025财年前六个月，公司融资活动使用现金7.387亿美元，主要因回购普通股花费7.173亿美元等[201] - 截至2025年3月29日，公司总债务为25.2亿美元，包括2021信贷协议下的11.8亿美元、2029年高级票据9.419亿美元和2028年高级票据3.979亿美元[202] - 2021信贷协议下的定期贷款利率截至2025年3月29日为5.43%，公司需按计划偿还本金，目前每季度还款937.5万美元至1875万美元[204][206] - 2024年9月12日董事会授权一项为期五年的新股票回购计划，可回购至多15亿美元流通股，截至2025年第一季度之前的授权已用尽，截至2025年3月29日该授权下还有9.731亿美元未使用[210] - 截至2025年3月29日，2028年和2029年高级票据的公允价值分别约为3.92亿美元和8.741亿美元[216] - 截至2025年3月29日，2021年信贷协议下有11.8亿美元的未偿本金总额[216][218] - 2021年信贷协议下的借款利率为SOFR利率加0.10%的SOFR调整加1.00%的适用保证金[217] - 假设SOFR利率出现10%的不利变动（上升），在扣除利率互换对冲的影响后，年度利息费用将增加约290万美元[218] - 公司签订了利率互换协议，对2021年信贷协议下5亿美元未偿本金的基于SOFR的利息支付进行现金流套期[218] - 假设市场利率变动100个基点，根据公司当前现金和投资余额，年度利息收入将变动约1210万美元[219] - 公司认为交易货币出现10%的涨跌不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[221]