公司整体资产管理规模变化 - 截至2025年3月31日，公司资产管理规模从2024年3月31日的812亿美元增长7.8%至876亿美元[71] - 截至2025年3月31日的三个月，公司管理资产总额期初为858.14亿美元，资金流入46.22亿美元，流出44亿美元[76] - 净资金流入（流出）为19.7亿美元流出[1] - 市场增值（贬值）为21.43679亿美元增值[1] - 分红为6亿美元和6.1亿美元[1] - 总增长（减少）为17.65亿美元增长和19.01亿美元减少[1] - 期末管理资产为875.79亿美元，上一时期为812.35亿美元[1] - 平均管理资产为867.78亿美元，上一时期为801.75亿美元[1] - 截至2025年3月31日，公司管理资产期末值为8.7579亿美元，期初值为8.5814亿美元；2024年同期期末值为8.1235亿美元，期初值为8.3136亿美元[80] 开放式基金业务数据变化 - 截至2025年3月31日，开放式基金资产管理规模从2024年3月31日的377亿美元增长12.2%至423亿美元，2025年第一季度净流入5.85亿美元，其中美国房地产流入1.83亿美元，全球/国际房地产流入1.75亿美元[72] - 截至2025年3月31日的三个月，开放式基金管理资产期初为409.62亿美元，期末为422.98亿美元，平均为418.01亿美元[76] - 开放式基金2025年资金流入35.19亿美元，流出29.34亿美元，净资金流入5.85亿美元[76] - 开放式基金2025年市场增值10.33亿美元，总增长13.36亿美元[76] 机构账户业务数据变化 - 截至2025年3月31日，机构账户资产管理规模从2024年3月31日的324亿美元增长4.5%至339亿美元[74] - 截至2025年3月31日的三个月，机构账户管理资产期初为335.63亿美元，期末为338.86亿美元，平均为336.23亿美元[76] - 机构账户2025年资金流入11亿美元，流出14.66亿美元，净资金流出3.66亿美元[76] - 机构账户2025年市场增值8.53亿美元，总增长3.23亿美元[76] - 截至2025年3月31日的三个月，机构账户管理资产期初为335.63亿美元，2024年同期为350.28亿美元[77] - 2025年前三个月机构账户资金流入11亿美元，2024年同期为9.02亿美元[77] - 2025年前三个月机构账户资金流出14.66亿美元，2024年同期为34.45亿美元[77] - 2025年前三个月机构账户净资金流出3.66亿美元，2024年同期为25.43亿美元[77] - 2025年前三个月机构账户市场增值8.53亿美元，2024年同期为1.23亿美元[77] - 2025年前三个月机构账户管理资产期末为338.86亿美元，2024年同期为323.85亿美元[77] 封闭式基金业务数据变化 - 截至2025年3月31日，封闭式基金资产管理规模从2024年3月31日的111亿美元增长2.4%至114亿美元[74] - 2025年第一季度封闭式基金市场增值10亿美元，其中美国房地产增值7800万美元[75] - 2025年第一季度封闭式基金分配2.82亿美元，其中美国房地产1.51亿美元，优先股1.29亿美元，2.39亿美元再投资并计入净流量[75] - 2025年第一季度封闭式基金净流出1.08亿美元，其中全球/国际房地产流出3.18亿美元，优先股流出1.11亿美元，全球上市基础设施流入2.66亿美元，美国房地产流入5100万美元部分抵消[75] - 2025年第一季度封闭式基金市场增值5.39亿美元，其中美国房地产增值2.12亿美元，全球上市基础设施增值1.74亿美元，全球/国际房地产增值1.13亿美元[75] - 2025年第一季度封闭式基金市场增值1.67亿美元，其中美国房地产增值1.26亿美元[75] - 2025年第一季度封闭式基金分配1.64亿美元，其中美国房地产1.59亿美元[75] - 截至2025年3月31日的三个月，封闭式基金管理资产期初为112.89亿美元，期末为113.95亿美元，平均为113.54亿美元[76] - 封闭式基金2025年资金流入3400万美元，无流出，净资金流入3400万美元[76] - 封闭式基金2025年市场增值2.57亿美元，总增长1.06亿美元[76] 日本子顾问账户业务数据变化 - 日本子顾问账户管理资产期初2025年为85.22亿美元，2024年为90.26亿美元[77] - 日本子顾问账户2025年前三个月资金流入1.18亿美元，2024年为0.43亿美元[77] - 日本子顾问账户2025年前三个月资金流出1.09亿美元，2024年为3.55亿美元[77] - 日本子顾问账户管理资产期末2025年为85.34亿美元，2024年为85.35亿美元[77] 公司收入、费用及利润相关数据变化 - 2025年第一季度收入为13.4467亿美元，2024年同期为12.271亿美元，同比增长9.6%；费用为8.9269亿美元，2024年同期为8.2445亿美元，同比增长8.3%[81][82][87] - 2025年第一季度美国公认会计原则下，归属于普通股股东的净利润为3.9778亿美元，摊薄后每股收益为0.77美元；调整后净利润为3.8353亿美元，摊薄后每股收益为0.75美元[81] - 2025年第一季度运营利润率从2024年同期的32.8%增至33.6%，调整后运营利润率从35.5%降至34.7%[81] - 2025年第一季度投资咨询和管理费用总计12.6771亿美元，较2024年同期的11.5345亿美元增长9.9%，主要因平均管理资产增加[82] - 2025年第一季度员工薪酬和福利费用为5.4554亿美元，较2024年同期的5.2003亿美元增长4.9%，主要因激励薪酬增加[87] - 2025年第一季度非运营收入为7752万美元，2024年同期为5037万美元；归属于公司的非运营收入为4241万美元，2024年同期为4627万美元[90] - 2025年第一季度有效所得税税率为19.5%，2024年同期为24.3%，主要因不可扣除的高管薪酬等因素[92] - 2025年第一季度归属普通股股东的净利润为3977.8万美元，2024年同期为3400.4万美元；摊薄后每股收益为0.77美元，2024年同期为0.68美元[94] - 2025年第一季度调整后归属普通股股东的净利润为3835.3万美元，2024年同期为3465.3万美元；调整后摊薄每股收益为0.75美元，2024年同期为0.70美元[94] - 2025年第一季度美国公认会计准则下收入为1.34467亿美元，2024年同期为1.2271亿美元；调整后收入为1.3379亿美元，2024年同期为1.22944亿美元[98] - 2025年第一季度美国公认会计准则下运营收入为4519.8万美元，2024年同期为4026.5万美元；调整后运营收入为4644.6万美元，2024年同期为4369.2万美元[98] - 2025年第一季度美国公认会计准则下运营利润率为33.6%，2024年同期为32.8%；调整后运营利润率为34.7%，2024年同期为35.5%[98] 基金年化有效费率变化 - 开放式基金、机构账户和封闭式基金2025年第一季度年化有效费率分别为67.6个基点、38.8个基点和89.1个基点，2024年同期分别为66.2个基点、37.8个基点和88.8个基点[83][84][85] 公司净流动资产及投资承诺情况 - 2025年3月31日净流动资产为3.18418亿美元，2024年12月31日为3.31481亿美元[104] - 公司承诺向某些投资工具最多投资1.75亿美元，截至2025年3月31日，尚有6630万美元未出资[111][114] 公司现金流量情况 - 2025年第一季度经营活动净现金使用为1.08948亿美元，2024年同期为提供486.3万美元；投资活动净现金提供为200.1万美元，2024年同期为使用2936.1万美元；融资活动净现金使用为1054.3万美元，2024年同期为使用6426.1万美元[112] 公司股息派发情况 - 2025年5月1日，公司宣布对普通股每股派发0.62美元的季度股息，将于2025年5月22日支付给2025年5月12日收盘时登记在册的股东[116] 种子投资账面价值假设情况 - 假设2025年3月31日种子投资账面价值增加或减少10%，流动资产种子投资净账面价值分别为4369.6万美元和3575.2万美元，非流动资产种子投资净账面价值分别为1.19323亿美元和9762.8万美元[121] 财务结果说明 - 公司认为调整后（非美国公认会计原则）财务结果能更透明展示运营表现，但仅作补充信息[93]