公司投资情况 - 2019年11月，East以2500万美元现金和资产形式投资公司，获约830万股普通股[152] 高级证券资产覆盖率相关 - 2024年1月24日，公司将1940年法案下高级证券资产覆盖率要求从200%降至150%，自2025年1月24日生效；截至2025年3月31日无高级证券，资产覆盖率无法计算；信贷协议要求维持不低于300%的资产覆盖率[154] 股息分配情况 - 2025年第一季度，公司董事会宣布每股0.29美元季度现金股息；2024年12月5日宣布每股4.20美元股息，20%现金和80%新股支付，发行股数从258.1021万股增至296.9814万股[157] 公司整体财务数据变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产6782.143万美元，较2024年12月31日的7245.7433万美元减少6.4%；总负债251.0177万美元，较2024年12月31日的712.4913万美元减少64.8%；净资产6531.1253万美元，较2024年12月31日的6533.252万美元减少0.0% [162] - 2025年3月31日，公司每股净资产值为21.99美元，2024年12月31日为25.31美元[162] - 2025年3月31日，现金占净资产的7.6%，2024年12月31日为1.3% [163] 信贷安排情况 - 2022年，公司与M&T银行签订2500万美元高级担保循环信贷安排，期限5年至2027年6月27日；截至2025年3月31日无未偿还余额[164] - 2022年公司签订2500万美元信贷安排，到期日为2027年6月27日，2025年3月31日未使用信贷额度为2243.7163万美元，无未偿还余额[186] - 2025年3月31日，公司信贷安排适用利率为7.91%，借款利率为每日简单有担保隔夜融资利率（SOFR）和0.25%中的较高者加3.5个百分点[187] 投资相关数据变化 - 截至2025年3月31日，公司投资成本为6075.7941万美元，较2024年12月31日的6812.0235万美元减少10.8%；未实现净增值为139.9422万美元，较2024年12月31日的269.7806万美元减少48.1%；公允价值为6215.7363万美元，较2024年12月31日的7081.8041万美元减少12.2% [165] - 2025年3月31日，公司投资公允价值约占净资产的95%，2024年12月31日约为108% [165] - 截至2025年3月31日，公司不再持有其他业务开发公司的公开交易股票[166] - 2025年第一季度投资成本净变化为减少736.2294万美元，其中新投资37.5万美元，其他投资变化66.2607万美元，投资偿还、出售、清算或转换为减少839.9901万美元[167] 投资收入情况 - 2025年第一季度投资收入为200.7904万美元，较2024年同期的206.7219万美元减少2.9%，其中来自投资组合公司的利息减少7.5%，其他投资利息增加442.5%，股息和其他投资收入减少91.4%，费用收入增加207.8%[168] - 2025年第一季度来自投资组合公司的利息减少约8%，因去年部分生息投资被偿还且未发起新债务工具，而是用于偿还信贷额度下的未偿借款[169] - 2025年第一季度其他投资利息增加，主要因平均现金余额高于2024年同期[170] 总费用情况 - 2025年第一季度总费用为79.1065万美元，较2024年同期的122.6856万美元减少35.5%，主要因利息费用减少35.3534万美元、资本利得激励费用减少18.73万美元和基础管理费减少5.0387万美元，部分被基于收入的激励费用增加11.9673万美元所抵消[172] 净投资收入情况 - 2025年第一季度净投资收入为121.8115万美元，2024年同期为83.9585万美元[177] 投资实现收益情况 - 2025年第一季度投资实现收益为92.5332万美元，较2024年同期的345.0092万美元减少252.476万美元[178] 投资未实现增值（贬值）变化情况 - 2025年第一季度投资未实现增值（贬值）变化为减少129.8384万美元，较2024年同期的减少289.0296万美元有所改善[180] 净资产运营净增加情况 - 2025年第一季度净资产运营净增加为84.1447万美元，2024年同期为139.9381万美元[184] 公司总流动性情况 - 截至2025年3月31日，公司总流动性包括约493.3万美元现金和2243.7163万美元信贷额度未使用额度[185] 信贷协议财务契约情况 - 信贷协议包含多项财务契约，要求公司保持有形净资产不少于5000万美元、资产覆盖率不低于3:1、利息覆盖率不低于2.5:1，2025年3月31日公司均符合要求[188] 公司现金净变化情况 - 2025年第一季度公司现金净增加约409.8万美元，经营活动提供约772.9万美元，融资活动使用约363.1万美元[189] 经营活动现金流入情况 - 2025年第一季度经营活动现金流入主要源于约121.8万美元净投资收入、约932.5万美元股权投资销售和债务投资还款及约4.5万美元经营资产净减少[190] 融资活动现金流出情况 - 2025年第一季度融资活动现金流出包括偿还信贷安排60万美元和向股东支付约303.1万美元现金股息[191] 公司资金提供与投资退出情况 - 公司预计通过经营活动现金和2500万美元信贷安排为投资活动提供资金，并持续退出投资，但私募投资清算时间难以预测[192] 公司面临风险情况 - 公司面临利率风险和投资组合估值风险，2025年3月31日所有债务投资为固定利率，不受市场利率变化直接影响[193][194] 信贷安排利率变动影响情况 - 假设2025年3月31日借款无变化，信贷安排利率1%、2%、3%的变动对净投资收入无影响[196] 公司套期保值情况 - 公司目前未进行套期保值活动，未来可能使用期货、期权和远期合约等工具对冲利率波动[198]