公司收购与战略布局 - 2025年1月2日公司完成对Marel hf.的收购，旨在打造领先的全球食品和饮料技术解决方案提供商[110] 财务整体表现 - 2025年第一季度公司财务表现超预期，收入同比显著增长，超半数收入来自经常性收入产品和服务[112] 营收数据 - 2025年第一季度总营收8.541亿美元，较2024年同期增加4.618亿美元，增幅117.7%，其中JBT营收4.088亿美元，增长4.2%，Marel贡献4.453亿美元[116][117][118] 毛利润与毛利率 - 2025年第一季度毛利润2.925亿美元，较2024年同期增加1.522亿美元，增幅108.5%，但毛利率降至34.2%，下降160个基点[116][119] - 调整后EBITDA利润率较2024年同期下降150个基点至13.1%，毛利润率下降160个基点至34.2%[129] 费用数据 - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为2.817亿美元，较2024年同期增加1.78亿美元，占收入的比例升至33.0%，增加660个基点[116][119] - 2025年第一季度研发费用为3360万美元，较2024年同期增加2720万美元[116][120] - 2025年第一季度养老金费用（服务成本除外）为1.468亿美元，较2024年同期增加1.458亿美元，主要因终止美国合格固定福利养老金计划产生的结算费用[116][121] 其他收入与利息收支 - 2025年第一季度其他收入为200万美元，与交叉货币掉期协议有关；利息收入为140万美元，较2024年同期减少430万美元；利息费用为4240万美元，较2024年同期增加3950万美元[116][122][123][124] 经营业务盈亏与税收 - 2025年第一季度持续经营业务税前亏损2.192亿美元，较2024年同期减少2.501亿美元，降幅809.4%；所得税收益为4620万美元，较2024年同期增加5430万美元，增幅670.4%[116] - 2024年第一季度持续经营业务所得税率为26.2%，离散项目使税收拨备增加100万美元[126] - 2025年第一季度持续经营业务亏损1.73亿美元，2024年同期为盈利2270万美元，减少1.957亿美元；调整后EBITDA为1.122亿美元，2024年同期为5740万美元，增加5480万美元[128] 调整后EBITDA及利润率 - 2025年第一季度持续经营业务调整后EBITDA为1.122亿美元，较2024年同期增加5480万美元，增幅95.5%，但调整后EBITDA利润率降至13.1%，下降150个基点[116] - 2025年第一季度JBT部门调整后EBITDA为6080万美元，利润率为14.9%；Marel部门调整后EBITDA为5140万美元，利润率为11.5%[129] 自由现金流 - 2025年第一季度自由现金流为1780万美元，较2024年同期增加1710万美元[142] 重组计划成本与节省 - 2022/2023重组计划于2024年3月31日完成，总成本1750万美元；JBT Marel 2025整合重组计划截至2025年3月31日成本为1110万美元，预计总成本在2500万至3000万美元之间[143][144] - JBT Marel 2025整合重组计划2025年第一季度节省约200万美元，预计累计节省成本在5000万至6000万美元之间，2025年剩余时间预计节省约2000万美元[145] 融资安排 - 2024年12月30日为Marel交易从现有循环信贷安排额外提取6.04亿美元；2025年1月2日获得18亿美元循环信贷安排和9亿美元定期贷款B的再融资[147] - 2025年1月2日，公司执行了总额为18亿美元的5年期修订和重述循环信贷安排以及9亿美元的7年期高级有担保定期贷款B[160] 流动性与现金流预测 - 2025年3月31日公司流动性（现金加现有循环信贷安排借款能力）为13亿美元，预计全年产生正现金流[149] - 2025年公司持续经营活动现金预计受不利影响约700万美元[154] 各活动现金流量 - 2025年第一季度持续经营活动提供现金3440万美元，较2024年同期增加2400万美元；投资活动所需现金17.656亿美元，较2024年同期的720万美元大幅增加；融资活动提供现金6.214亿美元，而2024年同期需要现金610万美元[155][156][157] 循环信贷安排使用情况 - 截至2025年3月31日，循环信贷安排已提取6.917亿美元，可用额度为11亿美元[158] 可转换高级票据发行 - 2021年5月28日，公司向合格机构买家私募发行本金总额4.025亿美元的0.25%可转换高级票据，扣除初始购买者折扣后净收益约3.922亿美元[161] 债务情况 - 截至2025年3月31日，公司总债务20.066亿美元，其中约13.417亿美元（占比67%）为可变利率债务；截至报告提交日，可变利率债务占比升至77%（15.417亿美元）[164] 交叉货币互换协议 - 2025年1月3日，公司就JBT Marel欧洲实体提取的7亿美元定期贷款B签订了5份到期日为2032年1月的交叉货币互换协议[165][171] - 截至2025年3月31日，交叉货币互换协议的公允价值为负债5350万美元，假设汇率不利变动10%，互换价值将损失7190万美元[171] 无形资产估值方法 - 公司采用多期超额收益法和免特许权使用费法对无形资产进行估值，关键估计和假设包括预测收入增长率、EBITDA利润率、折现率等[167] 资本支出与整合成本预计 - 2025年资本支出预计在9000万至1亿美元之间，预计产生与Marel收购相关的整合成本和协同成本在5500万至6500万美元之间[150] 现金及现金等价物情况 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为1.01亿美元，其中4130万美元由海外子公司持有[152]