收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度，公司总营收为7.38亿美元，较2024年同期的6.63亿美元增长11.3%[14] - 2025年第一季度，公司净收入为3.76亿美元，较2024年同期的1.08亿美元增长249.36%[14] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为3.27美元，较2024年同期的0.88美元增长271.59%[14] - 2025年第一季度，飞行设备租赁收入为6.45亿美元，较2024年同期的6.14亿美元增长5.05%[14] - 2025年第一季度，飞机销售、交易及其他收入为0.93亿美元，较2024年同期的0.49亿美元增长89.69%[14] - 2025年第一季度净利润为375,832,000美元，2024年同期为107,866,000美元[18] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为388,346,000美元，2024年同期为371,330,000美元[18] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为102,200,000美元，2024年同期为630,324,000美元[18] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为301,637,000美元，2024年同期提供的净现金为350,427,000美元[18] - 2025年第一季度基本每股收益为3.27美元，2024年同期为0.88美元；摊薄后每股收益2025年为3.26美元，2024年为0.87美元[69] - 2025年第一季度，公司总营收增长11.3%至7.383亿美元，出售16架飞机获得6090万美元收益[103] - 2025年第一季度，归属于普通股股东的净利润为3.648亿美元，摊薄后每股收益3.26美元，主要因保险理赔净收益和营收增加[104][106] - 2025年第一季度，调整后税前净收入为1.695亿美元，调整后摊薄每股收益1.51美元，主要因总营收增加[107] - 2025年第一季度总营收7.38282亿美元，2024年同期为6.6331亿美元，其中飞行设备租赁收入从6.14329亿美元增至6.4537亿美元，飞机销售、交易及其他收入从4898.1万美元增至9291.2万美元[176] - 2025年第一季度税前收入4.71668亿美元，2024年同期为1.35329亿美元；净利润3.75832亿美元，2024年同期为1.07866亿美元[176] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润3.64751亿美元，2024年同期为9744.1万美元；基本每股收益从0.88美元增至3.27美元，摊薄每股收益从0.87美元增至3.26美元[176] - 2025年第一季度税前利润率63.9%，2024年同期为20.4%；过去十二个月普通股股东权益税前回报率从11.2%增至12.2%[176] - 2025年第一季度调整后税前收入1.6949亿美元，2024年同期为1.46287亿美元；调整后摊薄每股税前收益从1.31美元增至1.51美元；调整后税前利润率从22.1%增至23.0%；过去十二个月调整后普通股股东权益税前回报率从11.6%降至9.0%[176] - 2025年第一季度飞机销售收益从2340万美元增至6090万美元，推动飞机销售、交易及其他收入从4900万美元增至9290万美元[187] - 2025年第一季度调整后税前净收入为1.695亿美元，摊薄后每股收益1.51美元，2024年同期分别为1.463亿美元和1.31美元[196] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，利息费用为2.23亿美元，较2024年同期的1.95亿美元增长14.31%[14] - 2025年第一季度，飞行设备折旧费用为2.99亿美元，较2024年同期的2.77亿美元增长7.84%[14] - 2025年第一季度总费用2.66614亿美元，2024年同期为5.27981亿美元，主要因俄罗斯机队冲销收回3.31938亿美元[176] - 2025年第一季度利息费用从1.947亿美元增至2.226亿美元，主要因综合资金成本从4.03%增至4.26%及未偿债务余额略有增加[188] - 2025年第一季度折旧费用从2.773亿美元增至2.99亿美元，主要因机队增长；预计随着机队扩充，折旧费用将继续增加[189] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，飞行设备租赁收入为6.45亿美元，较2024年同期的6.14亿美元增长5.05%[14] - 2025年第一季度，飞机销售、交易及其他收入为0.93亿美元，较2024年同期的0.49亿美元增长89.69%[14] - 2025年第一季度飞行设备净账面价值从265亿美元增至286亿美元，租赁收入增加主要因机队增长，部分被租赁终止收入减少1270万美元抵消[186] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，按航空公司主要营业地划分，欧洲地区运营租赁飞行设备净账面价值占比40.8%，亚太地区占比36.4% [112] - 截至2025年3月31日，公司全球客户包括57个国家的112家航空公司，超94%业务收入来自美国以外航空公司[128] - 截至2025年3月31日，按净账面价值约2.2%飞机租给中国承租人[130] - 2025年第一季度，超94%的收入来自美国境外客户[205] 管理层讨论和指引 - 全球航空交通持续扩张，飞机生产受限，公司飞机需求增加，预计2025年需求持续，但关税和宏观经济条件可能影响客流量预期[134] - 2025年第一季度新租赁协议和续租协议的租赁利率上升，但仍落后于借款成本上升，预计到2025年底租赁收益率将适度上升[135] - 航空公司面临高运营成本，但强劲的航空交通需求抵消了部分成本，行业重组或破产可能导致飞机提前归还或租赁条款变更[136] - 公司资本分配策略优先投资现代飞机以发展核心业务，保持投资级资产负债表，适当向股东返还现金[144] - 2025年，公司预计进行30 - 35亿美元的飞机投资[153] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司拥有487架飞机，管理57架飞机，还有260架飞机向飞机制造商订购[22] - 2025年4月，公司修订并延长了循环信贷额度，截至2025年5月5日，总循环承诺约为82亿美元[31] - 截至2025年3月31日，公司商业票据计划的未偿余额为888,500,000美元，加权平均利率为4.86%，加权平均期限少于一个月[36] - 截至2025年3月31日，债务到期情况为2025年2,526,995,000美元、2026年5,991,041,000美元等，总计20,058,245,000美元[37] - 截至2025年3月31日，公司飞行设备经营租赁的账面净值为2.8607113亿美元，较2024年12月31日的2.8170466亿美元有所增加[40] - 2022年公司对滞留在俄罗斯的自有和管理飞机净注销约7.715亿美元，截至2025年5月5日已累计收回6.51亿美元，占初始注销额7.91亿美元的约82.3%[41][45] - 2025年第一季度公司与部分保险公司达成和解，收到3.285亿美元现金保险理赔款，3月31日后又收到2.267亿美元，预计在第二季度确认[43][44] - 截至2025年3月31日，公司有16架飞机分类为待售，账面价值5.523亿美元，预计2025年完成销售，其中8架已有3.095亿美元购买定金[49] - 2025年4月公司与波音签订补充协议，增购5架737 - 8 MAX飞机，截至3月31日，公司有合同承诺从空客和波音采购260架新飞机，预计总承诺金额166亿美元[53] - 2025年美国对各国征收10%基准关税，截至文件提交日，公司订单中暂无飞机预计受当前关税影响，截至3月31日，按账面净值约2.2%的飞机租给中国承租人[61] - 截至2025年3月31日，公司飞机采购的预计总承诺金额约166亿美元，已支付不可退还定金7.719亿美元[63] - 截至2025年3月31日，公司自有机队非 cancellable 经营租赁的未来最低租金总计18.865336亿美元[64] - 公司两类普通股A类和B类（无投票权）在股息和收益方面权利平等，截至2025年3月31日，无B类无投票权普通股流通在外[67] - 2025年第一季度和2024年同期，公司与受限股票单位相关的基于股票的薪酬费用分别为1760万美元和830万美元[80] - 2025年第一季度，公司授予64.1891万股受限股票单位，其中10.3223万股为基于总股东回报的受限股票单位，23.9286万股为基于账面价值的受限股票单位[82] - 截至2025年3月31日，公司管理57架飞机，通过Blackbird投资基金管理30架，Thunderbolt平台管理26架，为一家金融机构管理1架[85] - 2025年第一季度，公司管理平台收到与滞留在俄罗斯飞机保险索赔相关的现金保险理赔款，确认340万美元收益；2025年3月31日后又确认220万美元收益[90][91] - 截至2025年3月31日，公司有16架飞机和1台发动机的销售型租赁；2024年12月31日，有15架飞机和1台发动机的销售型租赁[93] - 截至2025年3月31日，销售型租赁未来最低租赁收款额总计3.93151亿美元[96] - 2025年3月31日后，公司与某些C&P保险公司达成和解协议，获得2.267亿美元现金保险理赔款，预计在二季度确认2.289亿美元净收益[97] - 2025年5月2日，公司董事会批准各类股票季度现金股息，A类普通股每股0.22美元，B类优先股每股11.625美元，C类优先股每股10.3125美元，D类优先股每股15美元[98] - 2025年第一季度，公司购买14架新飞机，出售16架飞机，期末自有机队共487架飞机，机队账面价值增长1.6%至286亿美元[101] - 截至2025年3月31日，公司承诺购买260架飞机，预计总承诺金额166亿美元，2026年底和2027年底交付飞机的长期租赁订单分别已落实100%和89%，整个订单约58%已落实[101] - 2025年第一季度末，公司可用流动性为74亿美元，包括4.566亿美元无限制现金和69亿美元未提取的无抵押循环信贷额度，扣除8885万美元商业票据借款[102] - 合同承诺交付时间表显示2025 - 2031年各年交付数量分别为40、52、72、50、40、6架，总计260架；预计交付时间表显示各年交付数量为29、52、68、57、48、6架，总计260架[117][120] - 2025 - 2029年及以后的合同承诺金额分别为29.6062亿、35.13804亿、41.55363亿、29.45657亿、24.93019亿、4.84365亿美元，总计165.52828亿美元；预计承诺金额分别为23.32054亿、36.55768亿、39.28406亿、31.08965亿、30.4327亿、4.84365亿美元，总计165.52828亿美元[121] - 美国联邦航空管理局限制波音737 MAX产量，空客A320/321neo飞机交付预计延迟约一年，航空供应链受限，飞机交付延迟至少持续3 - 4年[123][125] - 截至2025年3月31日，预计交付的260架新飞机中，2025 - 2029年及以后预计租赁数量分别为29、52、51、19、1、0架，租赁比例分别为100%、100%、75%、33.3%、2.1% [127] - 2025年3月，国际航协报告客运量同比增长5%，国际客运量增长8%，国内客运量增长1%，全球客运负载系数为81% [132][133] - 2022年公司对被扣押在俄罗斯的自有和管理飞机权益净注销约7.715亿美元，截至2025年5月5日已收回6.589亿美元，占初始注销额8.024亿美元的82.12%[138,140] - 2025年第一季度末公司可用流动性为74亿美元，包括4.566亿美元无限制现金和69亿美元无担保循环信贷安排未提取余额，扣除8.885亿美元商业票据借款[142] - 2025年第一季度末公司总债务为201亿美元，其中77.6%为固定利率，97.3%为无担保债务，综合资金成本为4.26%；2024年末总债务为204亿美元，其中79.0%为固定利率，97.3%为无担保债务，综合资金成本为4.14%[143] - 2025年第一季度末公司有292亿美元承诺的未来最低租金付款，其中现有机队为189亿美元，2025年最后九个月至2031年交付的飞机为103亿美元；未来12个月现有不可撤销经营租赁的最低未来租金为26亿美元[146] - 截至2025年3月31日，公司商业票据计划未偿还借款为8.885亿美元，加权平均利率