财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比） - 2025年第一季度，公司净收入为4310万美元，2024年第一季度，净收入为5430万美元[113] - 2025年第一季度总营收2.673亿美元，较2024年同期减少3330万美元，降幅11.1%[119][123] - 2025年第一季度总净营收2.639亿美元，较2024年同期减少2660万美元，降幅9.2%[121][123] - 2025年第一季度入住率82.5%，较2024年同期下降2.6个百分点，降幅3.1%[121] - 2025年第一季度净套餐平均每日房价（Net Package ADR）为525.34美元，较2024年同期增加23.22美元，增幅4.6%[121] - 2025年第一季度净套餐每间可售房收入（Net Package RevPAR）为433.20美元，较2024年同期增加6.03美元，增幅1.4%[121] - 2025年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为9992.1万美元，较2024年同期减少1355.1万美元，降幅11.9%[121] - 2025年第一季度调整后息税折旧摊销前利润率（Adjusted EBITDA Margin）为37.9%，较2024年同期下降1.2个百分点，降幅3.1%[121] - 2025年第一季度净收入为4312.5万美元，较2024年同期减少1121.6万美元，降幅20.6%[119] - 2025年第一季度公司总净收入为2.63885亿美元，较2024年同期的2.90512亿美元减少2662.7万美元，降幅9.2%[163] - 2025年第一季度公司总调整后EBITDA为9992.1万美元，较2024年同期的1.13472亿美元减少1355.1万美元，降幅11.9%[163] - 尤卡坦半岛2025年第一季度自有净收入为9318.1万美元，较2024年同期的9598.8万美元减少280.7万美元，降幅2.9%[163][164] - 尤卡坦半岛2025年第一季度自有度假村EBITDA为3897.9万美元，较2024年同期的4005.3万美元减少107.4万美元，降幅2.7%[163][164][165] - 太平洋海岸2025年第一季度自有净收入为3504.8万美元，较2024年同期的4429.6万美元减少924.8万美元，降幅20.9%[163][166][167] - 太平洋海岸2025年第一季度自有度假村EBITDA为1402.7万美元，较2024年同期的1914.1万美元减少511.4万美元，降幅26.7%[163][166][168] - 多米尼加共和国2025年第一季度自有净收入为8059.8万美元，较2024年同期的8161.2万美元减少101.4万美元，降幅1.2%[163] - 牙买加2025年第一季度自有净收入为5245.4万美元，较2024年同期的6464.2万美元减少1218.8万美元，降幅18.9%[163] - 尤卡坦半岛2025年第一季度入住率为86.9%，较2024年同期的87.0%下降0.1个百分点[164] - 太平洋海岸2025年第一季度入住率为67.0%，较2024年同期的86.7%下降19.7个百分点[166] - 多米尼加共和国总投资组合2025年Q1入住率85.5%，较2024年Q1增长2.2%；净套餐ADR为598.27美元，增长27.8%；净套餐RevPAR为511.50美元，增长30.5%[169] - 多米尼加共和国可比投资组合2025年Q1可比自有净收入增加640万美元，增幅8.6%；可比自有度假村EBITDA增加390万美元，增幅10.5%[170][171] - 牙买加总投资组合2025年Q1净套餐收入4.392亿美元，较2024年Q1下降22.6%；自有净收入5.2454亿美元，下降18.9%；自有度假村EBITDA为1800.8万美元，下降33.5%[174] - 牙买加可比投资组合2025年Q1可比自有净收入减少720万美元，降幅12.5%；可比自有度假村EBITDA减少700万美元[175][176] - 2025年Q1公司GAAP净收入4312.5万美元，EBITDA为8488.7万美元，调整后EBITDA为9992.1万美元，自有度假村EBITDA为1.11684亿美元，可比自有度假村EBITDA为9756.4万美元[177] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为7810万美元，2024年同期为5680万美元[190] - 2025年第一季度，公司投资活动提供的净现金为540万美元，2024年同期使用的净现金为1040万美元[191] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为740万美元，2024年同期为3350万美元[193] - 2025年第一季度，公司资产出售净收益为2760万美元，物业和设备采购支出为2340万美元，支付关键资金170万美元[194] - 2024年第一季度，公司物业和设备采购支出为1000万美元，支付关键资金50万美元[194] - 2025年第一季度，公司定期贷款本金还款280万美元，回购普通股用于税务预扣460万美元[195] - 2024年第一季度，公司定期贷款本金还款280万美元，回购普通股3050万美元[201] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 2025年第一季度净直接费用为1.202亿美元，占总净营收的45.6%；2024年同期为1.307亿美元，占比45.0%[128][129] - 截至2025年3月31日的三个月，总净直接费用为1.20237亿美元，较2024年同期减少1050.8万美元，降幅8.0%[130] - 截至2025年3月31日的三个月，可比投资组合总净直接费用为1.03945亿美元，较2024年同期增加41.5万美元，增幅0.4%[132] - 截至2025年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用增加100万美元，增幅1.9%，主要因与凯悦拟议交易使交易费用增加230万美元[133] - 截至2025年3月31日的三个月，折旧和摊销费用增加80万美元，增幅4.1%，因凯悦部分资产处置加速折旧[134] - 截至2025年3月31日的三个月，利息费用减少320万美元，降幅13.7%，主要因定期贷款重新定价[135] - 截至2025年3月31日的三个月，现金利息支付为1850万美元，较2024年同期减少280万美元，降幅13.0%[136] - 截至2025年3月31日的三个月，所得税拨备为240万美元，较2024年同期减少960万美元[137] - 净直接费用减少主要由于墨西哥比索贬值、出售度假村及太平洋海岸地区入住率下降[131] - 所得税拨备减少主要因纳税实体税前账面收入降低、荷兰税收减少、估值备抵变化等[137] - 所得税拨备减少部分被2024年记录的资本利得税优惠减少130万美元所抵消[138] 各条业务线表现 - 公司目前拥有和/或管理的度假村品牌包括凯悦Zilara、凯悦Ziva、希尔顿全包式、温德姆Alltra、Seadust、金普顿、Jewel Resorts和The Luxury Collection [112] - 公司管理的Sanctuary Cap Cana度假村预计2025年年中开始运营，Kimpton Hacienda Tres Ríos Resort于2025年3月开始运营，Wyndham Alltra Punta Cana于2025年1月开始运营[117] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，公司拥有和/或管理的度假村组合共22家（8342间客房），分布在墨西哥、牙买加和多米尼加共和国[112] - 公司在墨西哥拥有和管理7家度假村，在牙买加拥有和管理4家度假村，在多米尼加共和国拥有和管理4家度假村，还为第三方业主管理7家度假村[115] - 截至2025年3月31日，公司自有度假村房间总数为5779间，管理度假村房间总数为2563间[117] - 公司自有度假村分布在尤卡坦半岛、太平洋海岸、多米尼加共和国和牙买加四个地理业务板块[116] 管理层讨论和指引 - 收购协议可能因多种因素终止，如事件发生、未满足成交条件、管理层注意力分散等[109] - 实际结果和未来事件可能与前瞻性陈述存在重大差异，受多种因素影响，如经济不确定性、消费者偏好变化等[109] - 总营收和总净营收下降主要因牙买加需求减少、酒店装修、入住率下降等因素[124] - 公司自2022年初以来面临直接度假村费用的通胀压力，预计因国际贸易争端和关税通胀压力或增加[178] - 酒店行业季节性致公司度假村12月中旬至次年4月需求最大，一季度收入、运营结果和流动性高于后续季度[180] - 2025年Q1公司经营活动提供的净现金为7810万美元，预计现有现金来源能满足未来十二个月及以后现金需求[181] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月9日，公司与凯悦酒店集团及其全资子公司签订收购协议，子公司将以每股13.50美元现金收购公司所有流通普通股[114] - 截至2025年3月31日，公司可用现金2.654亿美元，较2024年12月31日的1.893亿美元增加[182] - 截至2025年4月30日，公司可用现金约2.661亿美元，循环信贷安排可用额度2.25亿美元，该安排2028年1月到期[183] - 截至2025年3月31日，公司2025年剩余的预定合同义务为6680万美元，预计用可用现金支付[185] - 截至2025年3月31日，公司49%的未偿债务按浮动利率计息[203] - 2025年第一季度，公司不到1%的收入以美元以外的货币计价，约71%的度假村运营费用以当地货币计价[204][205]