财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，估计变更的总体影响使收入减少1159万美元，运营收入减少1156万美元[92] - 2025年第一季度，合并收入同比增长13.0%，即7830万美元，达到6.823亿美元[95] - 2025年第一季度，合并运营收入同比增加370万美元，达到9660万美元[96] - 2025年第一季度，未分配公司费用同比增加630万美元[103] - 2025年第一季度所得税拨备前收入为9.1817亿美元，所得税拨备为1629.1万美元，有效税率为17.7%；2024年同期分别为8.8377亿美元、1984.3万美元和22.5%[104] - 截至2025年3月31日，国内现金及现金等价物等为5718.9万美元，国外为1327.6万美元，总计7046.5万美元；2024年12月31日分别为6959.5万美元、2158.5万美元和9118万美元[133] - 公司营运资金从2024年12月31日的4.558亿美元增加3600万美元至2025年3月31日的4.918亿美元[133] - 截至2025年3月31日的三个月，公司经营活动提供的净现金增加1760万美元至5070万美元，2024年同期为3300万美元[134] - 截至2025年3月31日的三个月，公司投资活动使用的净现金增加1.26亿美元至1.564亿美元，2024年同期为3030万美元[135] - 截至2025年3月31日的三个月，公司融资活动提供的净现金增加1.169亿美元至8480万美元，2024年同期为使用现金3220万美元[136] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，政府运营部门收入同比增长14.0%，即6820万美元，达到5.553亿美元[98] - 2025年第一季度，政府运营部门运营收入同比增加1210万美元，达到9770万美元[99] - 2025年第一季度，商业运营部门收入同比增长9.6%，即1130万美元，达到1.283亿美元[101] - 2025年第一季度，商业运营部门运营收入同比减少210万美元，降至650万美元[102] - 截至2025年3月31日，政府业务积压订单为35.84亿美元，商业业务为12.95亿美元，总积压订单为48.79亿美元；2024年12月31日分别为39.13亿美元、9.3亿美元和48.43亿美元[109] - 截至2025年3月31日，积压订单为48.787亿美元，其中3.963亿美元为美国政府合同的未获资金支持的积压订单，预计到2026年底确认约61%的相关收入[110] 管理层讨论和指引 - 公司认为有足够的现金、现金等价物和借款能力，以及经营活动产生的现金和持续进入资本市场的机会，以满足未来12个月及以后的现金需求[140] - 公司市场风险敞口与2024年10 - K表中披露的相比无重大变化[141] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年1月3日完成对Aerojet Ordnance Tennessee, Inc.的收购，该公司将纳入政府运营部门[86] - 2024年12月27日达成收购Kinectrics Holdings Inc.的协议，预计2025年年中完成，完成后将纳入商业运营部门[87] - 2022年10月12日，公司签订7.5亿美元高级担保循环信贷安排和2.5亿美元高级担保定期A贷款，均于2027年10月12日到期[112] - 截至2025年3月31日，定期贷款借款总额为2.344亿美元，循环信贷安排下借款和信用证分别为1.7亿美元和140万美元，循环信贷安排可用额度为5.786亿美元，加权平均利率为5.67%[118] - 2020年6月12日，公司发行4亿美元2028年到期4.125%高级票据；2021年4月13日，发行4亿美元2029年到期4.125%高级票据[121][125] - 截至2025年3月31日，已发行和未偿还的 surety 债券总额约为3.045亿美元，双边信用证安排下的信用证和银行担保总额约为2800万美元[129][131] - 截至2025年3月31日，公司有资金不足的既定福利养老金和退休后福利计划，义务总额约为9900万美元，预计2025年剩余时间为此类计划缴款约880万美元[132] - 2025年3月31日，公司受限现金及现金等价物共计650万美元，其中370万美元用于未来设施退役，280万美元用于满足附属保险公司的再保险准备金要求[137] - 2025年3月31日，公司长期投资公允价值为850万美元，投资组合全部为共同基金[138] - 2024年12月27日，公司达成协议以约7.827亿加元收购Kinectrics，预计2025年年中完成[139]