公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月28日，公司总资产为134.89亿美元，较2024年9月27日的126.74亿美元增长6.43%[14] - 2025年第一季度营收为42.79亿美元，较2024年同期的41.99亿美元增长1.89%；上半年营收为88.31亿美元，较2024年同期的86.07亿美元增长2.60%[16] - 2025年第一季度净利润为6197.3万美元，较2024年同期的5300.2万美元增长16.93%；上半年净利润为1.67676亿美元，较2024年同期的8151.9万美元增长105.69%[16] - 2025年上半年经营活动净现金使用量为3.31204亿美元，较2024年同期的4.35797亿美元减少24.00%[21] - 2025年上半年投资活动净现金使用量为4.8247亿美元，较2024年同期的2.89821亿美元增加66.47%[21] - 2025年上半年融资活动净现金提供量为10.66564亿美元，而2024年同期净现金使用量为8.33012亿美元[21] - 2025年上半年现金及现金等价物和受限现金增加2.41393亿美元，而2024年同期减少15.58226亿美元[21] - 2025年上半年利息支付为1.60922亿美元，较2024年同期的1.95287亿美元减少17.59%[22] - 2025年上半年所得税支付为8047.6万美元，较2024年同期的7702.9万美元增长4.47%[22] - 截至2025年3月28日，现金及现金等价物和受限现金总额为9.74006亿美元，较2024年同期的4.14141亿美元增长135.19%[22] - 2024年9月27日股东总权益为3038974千美元，2024年12月27日为3081884千美元，2025年3月28日为3020070千美元[24] - 2024年9 - 12月归属于阿拉马克股东的净收入为105619千美元，2024年12月 - 2025年3月为61854千美元[24] - 2024年9 - 12月其他综合损失为28920千美元，2024年12月 - 2025年3月为4976千美元[24] - 2024年9 - 12月发行普通股的资本贡献为15413千美元，2024年12月 - 2025年3月为4605千美元[24] - 2024年9 - 12月股权奖励的股份支付费用为14388千美元，2024年12月 - 2025年3月为15566千美元[24] - 2024年9 - 12月回购普通股金额为31293千美元，2024年12月 - 2025年3月为111039千美元[24] - 2024年9 - 12月宣布的股息为29858千美元，2024年12月 - 2025年3月为27824千美元[24] - 2025年3月28日和2024年9月27日，总商誉分别为4.810085亿美元和4.677201亿美元[62] - 2025年3月28日和2024年9月27日，其他无形资产净值分别为1.899471亿美元和1.804602亿美元[64] - 2025年3月28日和2024年3月29日止六个月，无形资产摊销分别为5850万美元和5130万美元[64] - 2025年3月28日和2024年9月27日，公司债务公允价值分别为65.413亿美元和53.007亿美元，账面价值分别为65.329亿美元和52.715亿美元[112] - 2025年3月28日止六个月，公司调整或有对价负债产生1110万美元费用，或有对价负债已在2025财年第二季度全额支付[113] - 2025财年三个和六个月期间，公司收入分别增长1.9%和2.6%，达到42.793亿美元和88.314亿美元[126][127][129] - 2025财年三个和六个月期间，运营收入分别增长9.5%和20.1%，达到1.741亿美元和3.914亿美元[126][127][132] - 2025财年三个和六个月期间，净收入分别增长16.9%和105.7%，达到6200万美元和1.677亿美元[126][127] - 2025财年三个月期间，利息支出净额增长3.9%，六个月期间下降17.6%[126][127][133][135] - 2025财年三个和六个月期间，所得税拨备的有效税率分别为26.6%和25.8%，2024年同期分别为27.1%和34.8%[136] - 2025财年三个和六个月期间，服务成本（不包括折旧和摊销）分别增长1.3%和2.0%，达到39.197亿美元和80.709亿美元[126][127][131] - 2025财年三个和六个月期间，人员成本在服务成本中的占比分别为47.2%和46.0%，高于2024年同期[132] - 2025财年第三和第六个月运营收入分别增加740万美元和2630万美元，主要归因于基础业务增长和供应链效率提升[141] - 2025财年第三和第六个月公司费用分别增加130万美元和减少2270万美元，六个月减少主要归因于上一年制服业务部门分离和分配费用[144] - 2025财年十二个月Covenant Adjusted EBITDA为14.099亿美元，由净收入、利息费用、所得税等多项调整得出[164] - 截至2025年3月28日十二个月，公司综合担保债务比率实际为2.70x，低于5.125x的要求；利息覆盖率实际为3.62x，高于2.000x的要求[165] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为美国食品和支持服务以及国际食品和支持服务两个可报告部门[31] - 公司业务分为美国食品与支持服务和国际食品与支持服务两个可报告部门[107] - 全球约84%的收入与食品服务相关，16%与设施服务相关[107] - 2025财年三个和六个月期间，FSS美国业务收入分别增长0.4%和1.6%，达到30.564亿美元和63.574亿美元[126][128] - 2025财年三个和六个月期间，FSS国际业务收入分别增长5.8%和5.2%，达到12.229亿美元和24.74亿美元[126][128] - FSS美国业务中，2025财年三个和六个月期间，商业与工业部门收入分别增长13.3%和13.1%，设施与其他部门分别下降12.2%和11.2%[138] - FSS国际业务板块2025财年第三和第六个月收入分别增长约5.8%和5.2%，主要源于基础业务和新业务增长，部分被外汇换算负面影响抵消[142][143] 会计准则相关 - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 03，2028财年年度报告和2029财年中期报告生效[34] - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07，公司将在2025财年年报采用并追溯应用[37] 特定资产与投资数据变化 - 2025年3月28日和2024年9月27日， captive保险公司的现金及现金等价物分别为9520万美元和9470万美元，美国国债投资分别为4330万美元和4230万美元[46][169] - 2025年3月28日和2024年9月27日，对采用权益法核算的50%及以下持股实体的投资账面价值分别为1.11亿美元和8400万美元[48] - 2025年3月28日和2024年9月27日，无公允价值的权益投资账面价值分别为3460万美元和3540万美元[49] - 2025年3月28日和2024年9月27日，供应链金融计划下对金融机构的未偿还付款义务分别为190万美元和260万美元[50] - 2025年3月28日，车辆租赁安排下的最大潜在负债约为3990万美元[51] - 2025年3月28日和2024年3月29日止三个月和六个月，向Vestis提供服务的价值在2025年 immaterial，2024年分别为350万美元和810万美元[58] - 2024年3月29日止六个月，公司因制服业务分离产生交易费用2000万美元，慈善捐赠费用880万美元[59] 债务与融资相关 - 截至2025年3月28日，长期借款净额为61.09078亿美元，较2024年9月27日的43.07171亿美元有所增加[65] - 截至2025年3月28日，有13.208亿美元的未偿还外币借款，高级有担保循环信贷安排下有10.434亿美元的可用额度，应收账款融资安排下有0.14亿美元的可用额度[66] - 2025年3月19日，公司间接全资子公司发行4亿欧元的4.375%高级票据，用于偿还到期债务及一般公司用途，资本化第三方成本440万欧元[67] - 2025年2月18日，公司新增13.95亿美元的新美国B - 8定期贷款，用于偿还8.393亿美元2027年到期贷款、赎回5.515亿美元2025年到期高级票据及支付相关费用[73] - 美国B - 8定期贷款2030年到期，季度本金还款630万美元，到期还款23.464亿美元，利率基于Term SOFR或基准利率加适用利差[74][75] - 公司为第17号修订案的再融资资本化交易成本460万美元，在2025年3月28日的合并资产负债表中作为贷款账面价值的直接扣除项[76] - 2025年3月28日止三个月和六个月，公司在合并损益表中记录830万美元的利息费用，包括250万美元非现金损失和580万美元交易成本[76][78] - 2024年3月27日，公司修订信贷协议，将原有贷款替换为7.305亿美元2028年到期和10.945亿美元2030年到期的新贷款[79][80] - 2023年10月2日，公司全额赎回15亿美元的6.375% 2025年到期高级票据，记录3180万美元的利息费用[82] - 截至2025年3月28日，公司有22亿美元名义金额的未到期利率互换协议，本季度8亿美元到期，新增7亿美元[84] - 截至2025年3月28日和2024年9月27日，利率互换相关未实现税后净收益分别为2960万美元和3650万美元，计入“累计其他综合损失”[85] - 2025年3月28日和2024年3月29日止三个月，利率互换协议未实现损益分别为亏损1654.3万美元和收益3183.8万美元；2025年3月28日和2024年3月29日止六个月，分别为收益1645.8万美元和亏损11.5万美元[87] - 2025年3月28日和2024年9月27日，利率互换协议资产分别为4083.2万美元和4929.2万美元；负债分别为88.3万美元和0[88] - 截至2025年3月28日，公司有一笔9170万欧元的欧元计价定期贷款，用于对冲公司在欧洲子公司的欧元净货币敞口[88] - 基于当前市场利率，预计未来十二个月从“累计其他综合损失”转入收益的税后净收益约为1790万美元[89] - 2025年3月28日和2024年9月27日，递延收入余额分别为2.689亿美元和3.525亿美元；2025年3月28日止六个月，公司确认了2.472亿美元期初递延收入中的收入[95] - 2025年3月19日，公司发行4亿欧元4.375%的2033年到期高级票据，部分用于偿还3.25亿欧元3.125%的2025年到期高级票据[146] - 2025年2月18日，公司新增13.95亿美元美国B - 8定期贷款，用于偿还8.393亿美元2027年到期美国B - 4定期贷款和赎回5.515亿美元2025年到期票据等[147] - 2025财年第二季度，公司全额偿还8.393亿美元2027年到期的美国定期B - 4贷款，赎回5.515亿美元本金的5.000% 2025年票据，完成13.95亿美元2030年到期的新美国定期B - 8贷款银团贷款流程，发行4亿欧元4.375% 2033年票据[174] - 2025年3月28日止三个月，8亿美元名义金额的利率互换到期，签订7亿美元名义金额的利率互换[174] 股息与股票回购 - 2025年4月29日，公司宣布每股普通股0.105美元的股息，将于2025年5月28日支付给2025年5月14日收盘时登记在册的股东[99] - 2025年3月28日止六个月，公司以1.113亿美元回购了310万股普通股[100] - 2025年3月28日止三个月，公司进行股票回购，12月28日至1月24日回购620492股，均价37.37美元；1月25日至2月21日回购877215股，均价37.05美元；2月22日至3月28日回购1565397股，均价34.92美元，总计回购3063104股[181] - 2024年11月5日，公司董事会批准最高5亿美元的