公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为14.49508亿美元和14.91175亿美元[48] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总负债分别为12.19876亿美元和12.57553亿美元[48] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司股东权益分别为2.29632亿美元和2.33622亿美元[48] - 截至2025年3月31日，总投资为13.46774亿美元，总负债为12.19876亿美元[110] - 截至2024年12月31日，总投资为13.56078亿美元，总负债为12.57553亿美元[110] 公司收入与损益关键指标变化 - 2025年和2024年第一季度，公司利息收入分别为1480.1万美元和1274.1万美元[51] - 2025年和2024年第一季度，公司净利息收入（费用）分别为216.6万美元和 - 90.7万美元[51] - 2025年和2024年第一季度，公司净服务收入分别为842.8万美元和1025.7万美元[51] - 2025年和2024年第一季度，公司总损益分别为 - 305万美元和1634.8万美元[51] - 2025年和2024年第一季度，公司净损益分别为 - 699.2万美元和1205.6万美元[51] - 2025年和2024年第一季度，公司普通股每股基本和摊薄净损益分别为 - 0.29美元和0.32美元[51] - 2025年和2024年第一季度，公司综合损益分别为 - 14.2万美元和546万美元[54] - 2025年第一季度净亏损6992美元，2024年同期净利润12056美元[60] - 2025年第一季度利息收入为1480.1万美元，2024年同期为1274.1万美元[108] - 2025年第一季度综合亏损为14.2万美元，2024年同期综合收入为546万美元[108] - 2025年第一季度净利息收入为216.6万美元，2024年同期净利息支出为90.7万美元[108] - 2025年第一季度净服务收入为842.8万美元，2024年同期为1025.7万美元[108] - 2025年第一季度净亏损6992美元，2024年同期净利润12056美元[172] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.29美元，2024年同期均为0.32美元[172] 公司现金流量关键指标变化 - 2025年第一季度经营活动提供净现金682美元，2024年同期使用净现金19051美元[60] - 2025年第一季度投资活动提供净现金19463美元，2024年同期使用净现金55550美元[60] - 2025年第一季度融资活动使用净现金41608美元，2024年同期提供净现金58029美元[60] - 2025年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少21463美元，2024年同期净减少16572美元[60] 公司股权结构与授权情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有运营合伙企业98.0%的股份[68] - 公司获授权发行最多5亿股普通股和1亿股优先股，每股面值0.01美元[63] 公司应收利息情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别确认应收利息约460万美元和470万美元[77] 公司重大事件 - 自2024年11月14日起，公司完成内部化事件，成为完全整合和内部管理的公司[66] 公司纳税选择 - 公司自2013年起选择按房地产投资信托基金（REIT）纳税[67] - 公司自2013年12月31日起选择按REIT纳税，需每年至少分配90%的REIT应税收入[93] - CHMI Solutions自2014年1月1日起选择按美国联邦所得税法作为公司纳税，与Aurora合并报税并按美国C类公司全额征税[241] - 公司自2013年12月31日起选择按REIT纳税，需向股东分配至少90%的年度REIT应税收入以维持资格[240] 受限现金与抵押品情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，受限现金中作为衍生品抵押品分别约为160万美元和430万美元，作为回购协议借款抵押品分别约为37.7万美元和2010万美元[90] 利率互换资产公允价值变动 - 2025年3月31日和2024年12月31日，利率互换资产公允价值分别减少约4580万美元和6130万美元的变动保证金[91] RMBS相关数据变化 - 2025年第一季度，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的RMBS损失307.4万美元，按公允价值计量且其变动计入当期损益的RMBS损失91.8万美元，净实现损失399.2万美元，2024年同期无损失[96] - 截至2025年3月31日，RMBS总原始面值为12.8573亿美元，账面价值为11.14738亿美元，持有价值为11.19441亿美元[113] - 截至2024年12月31日，RMBS总原始面值为13.0216亿美元，账面价值为11.39262亿美元，持有价值为11.2242亿美元[115] - 2025年3月31日RMBS加权平均收益率为5.00%，2024年12月31日为4.91%[113][115] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别质押账面价值约10.978亿美元和11.036亿美元的机构RMBS作为回购协议借款的抵押品[123] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司100%的RMBS被归类为二级公允价值资产[198] 可供出售RMBS相关数据 - 截至2025年3月31日，可供出售RMBS的原始面值总计145,688千美元，账面值113,380千美元，未实现损失2,531千美元，账面价值110,849千美元，加权平均票面利率4.38%，加权平均收益率4.47%[127] - 截至2024年12月31日，可供出售RMBS的原始面值总计253,930千美元，账面值205,634千美元，未实现损失7,644千美元，账面价值197,990千美元，加权平均票面利率4.35%，加权平均收益率4.47%[129] 服务相关资产（MSRs）相关数据变化 - 截至2025年3月31日，公司服务相关资产组合中Fannie Mae和Freddie Mac MSRs的未偿本金余额约为170亿美元，账面价值227,333千美元，加权平均票面利率3.50%，加权平均到期年限24.3年，公允价值变动损失6,325千美元[131][133] - 截至2024年12月31日，公司服务相关资产组合中Fannie Mae和Freddie Mac MSRs的未偿本金余额为17,304,133千美元，账面价值233,658千美元，加权平均票面利率3.50%，加权平均到期年限24.5年，公允价值变动损失7,160千美元[133] - 截至2025年3月31日，服务相关资产中未偿本金余额占比5%或以上的州包括加利福尼亚州（14.6%）、弗吉尼亚州（8.7%）、纽约州（8.4%）、马里兰州（6.7%）、得克萨斯州（5.9%）、佛罗里达州（5.3%）、北卡罗来纳州（5.0%）[136] - 截至2024年12月31日，服务相关资产中未偿本金余额占比5%或以上的州分布与2025年3月31日基本一致，其他州占比45.3%[138] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司100%的MSRs被归类为三级公允价值资产[200] - 2025年第一季度，三级资产（服务相关资产）期初余额为233658000美元，期末余额为227333000美元，未实现损益为 - 6325000美元[211] - 2024年第一季度，三级资产（服务相关资产）期初余额为253629000美元，期末余额为250380000美元，未实现损益为 - 3257000美元[211] - 截至2025年3月31日，服务相关资产（MSRs）公允价值为227,333千美元，恒定提前还款速度范围4.3% - 13.6%，加权平均6.5%，未收付款范围0.7% - 5.7%，加权平均0.8%，贴现率9.3%，每笔贷款年度服务成本88美元[213] - 截至2024年12月31日，服务相关资产（MSRs）公允价值为233,658千美元，恒定提前还款速度范围3.8% - 13.5%，加权平均6.3%，未收付款范围0.6% - 6.6%，加权平均0.8%，贴现率9.6%，每笔贷款年度服务成本88美元[215] 公司股份发行与回购计划 - 公司有权发行最多1亿股优先股，其中2,781,635股为8.20% A系列累积可赎回优先股，1,604,103股为8.250% B系列固定至浮动利率累积可赎回优先股[140] - 公司普通股ATM计划最高可发售1.5亿美元普通股，截至2025年3月31日剩余约4560万美元；2025年第一季度发售1,005,846股，加权平均售价3.56美元/股，总收益约360万美元；2024年发售1,544,917股，加权平均售价3.59美元/股，总收益约560万美元[145] - 公司于2024年1月29日终止A系列优先股ATM计划，该计划此前最高可发售3500万美元A系列优先股，2024年未发售[147] - 2019年9月公司启动普通股回购计划，最高可回购1000万美元普通股，2025年第一季度和2024年未回购[148] - 2023年12月公司启动优先股回购计划，最高可回购5000万美元优先股，2025年第一季度未回购，2024年回购395,897股B系列优先股，加权平均每股购买价23.77美元，支付经纪佣金约1.19万美元，产生归属于普通股股东的收益7.8万美元[149] 公司股权激励计划 - 2023年4月公司董事会通过2023年股权激励计划，6月获股东大会批准，有效期至2033年4月，可发行普通股最高数量为283万股[151][153] - 2024年5月30日公司授予181,942份受限股票单位，每份代表有权获得一股普通股，分三年归属[159] - 2024年6月14日公司向独立董事授予总计55,704股受限普通股，2025年6月14日归属[160] - 2024年6月26日公司向首席财务官等授予7,712股普通股，授予日即归属，其中3,229股被公司扣留用于满足预扣税要求[161] - 2025年第一季度和2024年第一季度公司分别确认股份支付费用约19万美元和17.6万美元，截至2025年3月31日，未确认股份支付费用约92万美元，预计在最长三年的剩余归属期内分摊[166] - 2023年12月31日、2024年3月31日、2024年12月31日和2025年3月31日，股权激励计划下可供未来发行的证券数量分别为2,788,165股、2,676,770股、2,434,072股和2,434,072股[164] 公司管理费用情况 - 2024年支付给CHMM的管理费用和补偿报销总计174.8万美元，2025年为0 [177] - 公司与CHMM的管理协议于2024年11月14日终止[174] 公司衍生品相关数据变化 - 截至2025年3月31日，利率互换名义金额8.0425亿美元，2024年12月31日为11.7175亿美元[180] - 截至2025年3月31日，TBA净名义金额 -4.06675亿美元，2024年12月31日为 -4.35575亿美元[180] - 截至2025年3月31日，美国国债期货名义金额9170万美元，2024年12月31日为7310万美元[180] - 2025年第一季度衍生品实现总亏损183.8万美元，2024年同期为242.7万美元[190] - 截至2025年3月31日，利率互换平均支付利率1.80%，平均接收利率4.36% [180] - 截至2024年12月31日，利率互换平均支付利率1.84%，平均接收利率4.64% [180] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司100%的利率互换和TBAs被归类为二级公允价值资产和负债，美国国债期货被归类为一级公允价值资产和负债[201] - 公司资产中，利率互换毛额为78554000美元，抵消额为 - 61310000美元，净额为17244000美元；TBAs毛额为11508000美元，抵消额为 - 1074000美元，净额为10434000美元等[195] - 公司负债中，回购协议毛额为1077257000美元，抵消额为0，净额为1077257000美元；利率互换毛额为3869000