公司业务战略与合作 - 2025年1月公司批准退出SPS Capstone™业务的重组计划，一季度记录费用2700万美元[361] - 2025年5月公司与Navin Fluorine International, Ltd.签署液冷资产制造协议[363] - 2025年5月2日公司修订信贷协议，将总净杠杆率阈值延长至2030年5月2日，增加最高优先担保净杠杆率季度维护测试至2026年9月30日，延长部分循环承诺终止日期，将可用循环承诺总额增至10亿美元[362] - 2025年3月28日，公司修订采购协议，将到期日从2025年3月31日延长至2028年3月31日，将信贷额度从1.75亿美元降至1.65亿美元[450] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为13.68亿美元，2024年同期为13.62亿美元，价格下降4%和货币不利变动1%被销量增长5%抵消[367][369] - 2025年第一季度商品销售成本为11.32亿美元，较2024年同期增加5400万美元（5%），主要归因于原材料成本上升[367][371] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用为1.23亿美元，较2024年同期减少1400万美元（10%）[367][373] - 2025年第一季度研发费用为2700万美元，与2024年同期基本持平[367][374] - 2025年第一季度重组、资产相关及其他费用为3300万美元，较2024年同期增加2900万美元（超100%）[367][375] - 2025年第一季度附属公司收益权益为800万美元，较2024年同期减少500万美元（38%）[367][376] - 2025年第一季度净利息支出为6600万美元，较2024年同期增加300万美元（5%）[367][377] - 公司2025年第一季度公司及其他成本为5700万美元，较2024年同期增加200万美元（4%）[406] - 公司2025年第一季度公司及未分配项目总计为 - 2.24亿美元，2024年同期为 - 1.81亿美元[408] - 2025年和2024年第一季度，公司经营活动分别使用现金1.12亿美元和2.9亿美元，投资活动分别使用8600万美元和1.01亿美元，融资活动分别使用5700万美元和5400万美元[425] - 2025年第一季度净销售额为9.32亿美元，毛利润为1.16亿美元，税前亏损为5300万美元，净亏损为4500万美元[444] - 2025年3月31日和2024年12月31日，流动资产分别为14.35亿美元和15.01亿美元，长期资产分别为32.4亿美元和32.92亿美元[444] - 2025年3月31日和2024年12月31日，流动负债分别为15.24亿美元和15.77亿美元，长期负债分别为50.32亿美元和49.97亿美元[444] - 2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别为1.73亿美元和3.08亿美元[444] - 2025年3月31日和2024年12月31日，对非担保子公司的公司间应收账款分别为4.01亿美元和3.65亿美元，公司间应付账款分别为4.19亿美元和3.67亿美元[445] 各业务线数据关键指标变化 - 热管理与特种解决方案业务板块2025年第一季度净销售额为4.66亿美元，较2024年同期增加1200万美元（3%），调整后EBITDA为1.41亿美元，较2024年同期减少900万美元（6%），调整后EBITDA利润率为30%，较2024年同期下降约300个基点[385][387][388] - 钛技术业务板块2025年第一季度净销售额为5.97亿美元，较2024年同期增加600万美元（1%），调整后EBITDA为5000万美元，较2024年同期减少1900万美元（28%），调整后EBITDA利润率为8%，较2024年同期下降约400个基点[392][394][395] - 先进高性能材料业务板块2025年第一季度净销售额为2.94亿美元，较2024年同期减少900万美元（3%），调整后EBITDA为3200万美元，较2024年同期增加200万美元（7%），调整后EBITDA利润率为11%，较2024年同期上升约100个基点[399][401][402] - 热管理与特种解决方案业务板块净销售额增长主要因销量增加10%，部分被价格下降6%和不利汇率变动1%抵消[386][387] - 钛技术业务板块净销售额增长主要因销量增加6%，部分被价格下降4%和不利汇率变动1%抵消[393][394] 公司资金与流动性情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物总计4.64亿美元，其中2.91亿美元由海外子公司持有[412] - 截至2025年3月31日，公司循环信贷安排下可用额度为6.23亿美元（扣除5200万美元未偿还信用证），5月2日修订后，可用额度增至10亿美元[412] - 2025年和2024年第一季度，公司利用客户供应链融资安排分别加速收回9300万美元和1700万美元应收账款[416] - 2025年3月31日，公司外国子公司持有2.91亿美元无限制现金及现金等价物，当季美国公司因公司间贷款和股息产生约3100万美元净现金流出[418] - 公司预计至少到2026年5月都将遵守信贷协议的适用契约，认为其流动性来源足以支持计划运营并履行各项义务[415][423] 公司评级情况 - 穆迪于2024年6月3日确认公司Ba3评级，展望稳定；标普全球于2025年4月16日确认公司BB - 评级，展望负面[413] 公司资产负债表项目变化 - 2025年3月31日，公司应收账款净额较2024年末增加8800万美元（11%）至8.58亿美元，存货增加8700万美元（6%）至16亿美元，预付费用及其他减少1000万美元（14%）至6100万美元[432][433][434] - 2025年3月31日，公司应付账款较2024年末减少1.5亿美元（13%）至10亿美元，员工薪酬及相关成本增加2400万美元（24%）至1.23亿美元，当前环境修复负债减少1500万美元（13%）至1亿美元，其他应计负债增加800万美元（2%）至4.01亿美元[436][437][438][439] 公司股息情况 - 2025年第二季度，公司董事会宣布每股0.0875美元的季度现金股息，较第一季度下降65%[423] 公司环境修复负债情况 - 2025年3月31日，公司合并资产负债表中环境修复负债为5.67亿美元，其中1亿美元为流动负债，5900万美元与费耶特维尔相关[420] - 2024年9月30日，公司向托管账户存入5000万美元，预计2025年9月30日及之后每年9月30日至2028年都存入5000万美元，若2028年末账户余额不足7亿美元需补足[420] - 公司与杜邦、科迪华和EID就俄亥俄州和特拉华州的和解协议分别承担5500万美元和1300万美元，预计2025年支付，2025年3月31日已计提诉讼费用1.92亿美元，其中9700万美元为流动负债[420][421] - 2025年3月31日和2024年12月31日，环境修复负债分别为5.67亿美元和5.71亿美元，其中费耶特维尔分别为3.44亿美元和3.51亿美元[458] - 公司估计在不利情况下，环境修复潜在负债可能比2025年3月31日的应计金额高出约7.1亿美元[459] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，五个主要场地的环境修复负债占总应计负债的83%，未来三年预计在这五个场地花费1.28亿美元，其他场地花费4400万美元[464] 公司金融衍生品情况 - 截至2025年3月31日，公司有11份未到期的非指定外汇远期合约，总名义美元等价物为1.85亿美元，公允价值小于负100万美元；2024年12月31日，总名义美元等价物为1.96亿美元，公允价值小于100万美元[512] - 截至2025年3月31日，公司现金流套期计划下有185份未到期的外汇远期合约，总名义美元等价物为2.01亿美元，公允价值小于负100万美元；2024年12月31日，有173份未到期合约，总名义美元等价物为1.78亿美元，公允价值为700万美元[513] - 2025年和2024年第一季度，公司非指定外汇远期合约分别确认净损失200万美元和100万美元[512] - 2025年和2024年第一季度，公司现金流套期计划分别确认税前损失400万美元和税前收益400万美元[513] - 2025年和2024年第一季度，公司净投资套期分别确认税前损失1500万美元和税前收益1400万美元[514] - 公司将2033年1月到期的6亿美元优先无担保票据转换为5.67亿欧元借款[515] - 2025年3月31日和2024年12月31日，交叉货币互换公允价值分别为负1100万美元和负500万美元[515] - 2025年第一季度，交叉货币互换产生1600万美元税前损失[515] - 2025年3月31日和2024年12月31日，利率互换名义美元等价总额为3亿美元[517] - 2025年3月31日和2024年12月31日，利率互换公允价值分别为负400万美元和负300万美元[517] - 2025年第一季度，利率互换产生100万美元税前损失[517] - 2024年第一季度，利率互换产生4美元税前收益[517] - 2025年第一季度，不足100万美元损失从累计其他综合损失重分类至利息费用[517] - 2024年第一季度，不足100万美元收益从累计其他综合损失重分类至利息费用[517] 公司法律诉讼与罚款情况 - 2024年12月，DCMR表示有意对一种化合物处以最高370万欧元的有条件罚款[474] - 2025年2月，公司收到ILT征收100万欧元罚款的意向，截至2025年3月31日已应计100万欧元[475] - 2024年12月，西弗吉尼亚河流联盟提起诉讼，指控华盛顿工厂违反污水排放限制[487] 公司工厂相关情况 - 费耶特维尔工厂占地约2200英亩，1970年由EID购买[477] - 2023年6月，公司完成了带有地下水提取和处理系统的隔离墙建设[480] - 庞普顿湖工厂在20世纪90年代中期停止运营，EPA要求对36英亩湖泊进行汞污染疏浚[482] - 华盛顿工厂占地约400英亩，1940年代末由EID购买[484] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，华盛顿工厂相关补救行动的应计费用分别为2400万美元和2500万美元[486] - 2024年9月1日起，一条新的全氟烷氧基（PFA）加工线的NDPES许可证允许排放处理后的废水和非接触式冷却水，有效期至2025年7月[487] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，与饮用水供应事项相关的应计费用分别为1600万美元和1700万美元[488] - 2022年1月，新泽西州环境保护部要求公司为钱伯斯工厂设立9.43亿美元的修复资金来源[490] 公司环保目标与成果 - 公司2030年气候目标包括绝对减少60%的温室气体排放，以及每生产一吨产品减少25%的范围3排放[492] - 到2025年底，公司低全球变暖潜值产品预计将在全球避免3.25亿吨二氧化碳当量的排放[494] - 公司路易斯维尔工厂的项目使范围1和范围2的绝对温室气体排放量减少60%，含氟有机化学品的空气和水工艺排放量减少99%以上[495]