公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日公司总资产为549.1294亿美元，较2024年12月31日的549.1395亿美元略有下降[10] - 2025年第一季度运营收入为13.74858亿美元，较2024年同期的14.60073亿美元下降约5.84%[18] - 2025年第一季度运营费用为10.36803亿美元，较2024年同期的10.73647亿美元下降约3.43%[18] - 2025年第一季度运营利润为3.38055亿美元，较2024年同期的3.86426亿美元下降约12.52%[18] - 2025年第一季度净利润为2.5466亿美元，较2024年同期的2.92304亿美元下降约12.87%[18] - 2025年3月31日现金及现金等价物为9719.8万美元，较2024年12月31日的1.08676亿美元减少1147.8万美元[10] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3.36519亿美元，较2024年同期的4.23893亿美元下降约20.61%[23] - 2025年第一季度投资活动使用的现金流量净额为8291.7万美元，较2024年同期的1.17952亿美元减少约29.70%[23] - 2025年第一季度融资活动使用的现金流量净额为2.6508亿美元，较2024年同期的1.58766亿美元增加约66.97%[23] - 2025年第一季度基本每股收益计算中加权平均流通股数为212,402千股，2024年同期为217,594千股；摊薄每股收益计算中加权平均流通股数为213,484千股，2024年同期为218,808千股[39] - 2025年第一季度和2024年同期，公司运营收入分别为1,374,858千美元和1,460,073千美元，净利润分别为254,660千美元和292,304千美元[51] - 2025年第一季度营收13.75亿美元，较2024年的14.6亿美元下降5.8%，主要因运量减少，部分被每百磅零担货运收入增加抵消[60][61] - 2025年第一季度净利润2.55亿美元，较2024年的2.92亿美元下降12.9%，摊薄后每股收益为1.19美元，较2024年的1.34美元下降11.2%[60] - 2025年第一季度运营比率为75.4%，高于2024年的73.5%，主要因营收下降的去杠杆效应和资本支出计划导致的折旧费用增加[60] - 2025年4月日均营收较去年同期下降5.5%，零担货运吨数日均下降8.8%，每百磅零担货运收入增长3.6%[62] - 2025年第一季度经营活动现金流为3.37亿美元，较2024年的4.24亿美元减少，主要因净利润和某些营运资金账户减少[70] - 2025年第一季度资本支出总额为8291.7万美元，2024年和2023年全年分别为7.51194亿美元和7.08672亿美元[73] - 预计2025年资本支出约为4.5亿美元，较初始计划减少1.25亿美元，其中2.1亿美元用于服务中心设施，1.9亿美元用于购买拖拉机和拖车，5000万美元用于技术和其他资产投资[74] - 2025年第一季度董事会宣布每股0.28美元现金股息，2024年每季度为每股0.26美元[77] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度LTL服务收入为13.60839亿美元，其他服务收入为1401.9万美元，2024年同期分别为14.46733亿美元和1334万美元[26] 股票回购计划情况 - 2021年7月28日董事会批准2021年股票回购计划，授权回购至多20亿美元流通普通股，该计划于2022年1月上一计划完成后开始，2024年5月完成；2023年7月26日批准2023年股票回购计划，授权回购至多30亿美元流通普通股，无到期日，于2024年5月2021年计划完成后开始[31] - 2024年5月28日与第三方金融机构签订加速股票回购协议，支付2亿美元，初始交付923,201股，价值1.6亿美元，约占协议总价值80%，剩余4000万美元于2024年11月结算，共回购1,056,213股[33] - 截至2025年3月31日，2023年股票回购计划剩余授权金额为20.6亿美元[34] - 2021年回购计划授权回购至多20亿美元普通股，于2024年5月完成；2023年回购计划授权回购至多30亿美元普通股，截至2025年3月31日，剩余授权金额为20.6亿美元[75][76] - 2025年第一季度公司共回购1139597股普通股，平均每股价格180.40美元[105] - 2025年1月1 - 31日回购312012股，平均每股价格184.61美元，作为公开宣布计划一部分回购310476股，计划剩余可回购金额22.05129858亿美元[105] - 2025年2月1 - 28日回购384709股，平均每股价格189.04美元，作为公开宣布计划一部分回购365173股，计划剩余可回购金额21.36232931亿美元[105] - 2025年3月1 - 31日回购442876股，平均每股价格169.94美元，作为公开宣布计划一部分回购440550股，计划剩余可回购金额20.61382341亿美元[105] - 2021年7月28日宣布的2021年股票回购计划授权回购至多20亿美元普通股，于2024年5月完成[105] - 2023年7月26日宣布的2023年股票回购计划授权回购至多30亿美元普通股，无到期日，于2024年5月开始[105] - 截至2025年3月31日，2023年股票回购计划剩余授权金额20.6亿美元[106] 债务与信贷情况 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期债务净额（扣除未摊销债务发行成本）分别为59,990千美元和59,987千美元，一年后到期的长期债务分别为39,990千美元和39,987千美元[40] - 2020年5月4日与PGIM签订票据协议，可发行至多3.5亿美元高级本票，已发行1亿美元B系列票据，年利率3.10%，2027年5月4日到期，已支付两期各2000万美元本金，剩余6000万美元将分三期支付[41][42] - 2023年3月22日与富国银行签订信贷协议，2028年5月到期，提供2.5亿美元高级无抵押循环信贷额度和1.5亿美元增额功能，最高借款能力可达4亿美元，可使用至多1亿美元开具信用证[43] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还信用证金额分别为3530万美元和3770万美元[45] - 票据协议可发行至多3.5亿美元高级本票，2020年已发行1亿美元B系列票据，年利率3.10%，已支付两期各2000万美元本金，剩余6000万美元将分三期支付[79][80] - 信贷协议提供2.5亿美元高级无担保循环信贷额度和1.5亿美元增额功能，最高可扩大至4亿美元，可使用至多1亿美元用于信用证[81] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信贷协议额度均为2.5亿美元，借款均为0，未偿还信用证分别为3527.2万美元和3770.2万美元，可用额度分别为2.14728亿美元和2.12298亿美元[84] 成本与费用变化 - 2025年第一季度薪资、工资和福利较2024年减少1030万美元，降幅1.5%，主要因薪资和工资减少1660万美元（降幅3.4%），部分被员工福利成本增加630万美元（增幅3.6%）抵消[63] - 2025年第一季度运营用品和费用较2024年减少2260万美元，降幅13.1%，主要因车辆柴油燃料成本和维护修理成本降低[67] - 2025年第一季度折旧和摊销成本较2024年增加460万美元，增幅5.4%，主要因2024和2025年资本支出计划购置资产的折旧成本增加[68] - 2025年第一季度有效税率为24.8%，低于2024年的25.6%，受联邦税收抵免购买时机的有利影响[69] 公司业务特性与风险 - 公司超98%的收入历史上来自为客户运输零担货物，服务需求与工业生产和美国国内经济整体健康状况相关[53] - 公司有四个主要流动性来源，包括经营活动现金流、现有现金及现金等价物、信贷协议下的可用借款和票据协议[72] - 公司历史上每年将10% - 15%的收入用于资本支出，预计维持该水平以支持长期市场份额增长计划[73] - 公司第一和第四季度的收入和运营利润率通常低于第二和第三季度，受冬季发货量减少影响[89] - 公司认为2025财年遵守当前环境法律法规的成本不会对运营、财务状况等产生重大不利影响，但未来法律或法规变化可能产生不利影响[90] - 截至2025年3月31日的三个月内，无涉及潜在货币制裁100万美元及以上的未决环境法律诉讼[101] 公司报告签署情况 - 公司报告于2025年5月6日由执行副总裁兼首席财务官Adam N. Satterfield和副总裁 - 会计与财务Clayton G. Brinker签署[114] 公司高管交易安排情况 - 截至2025年3月31日的三个月内，公司董事会成员或第16条规定的高管未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[107]