财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损3050万美元（每股0.24美元），2024年同期为5550万美元（每股0.46美元），减少2500万美元[77] - 2025年第一季度勘探费用1580万美元，较2024年同期的4360万美元减少2790万美元[78] - 2025年第一季度一般及行政费用1160万美元，较2024年同期的1260万美元减少100万美元[79] - 2025年第一季度权益法投资损失500万美元，较2024年同期的300万美元增加200万美元[80] - 2025年第一季度收入0.7万美元，2024年同期为0.4万美元，均来自CGI的软件许可和数据处理服务，VRB在此期间未产生收入[81] - 软件许可和数据处理服务2025年Q1收入73.5万美元，较2024年Q1的36万美元增长104%，成本29.3万美元，增长192%，毛利44.2万美元，增长70%[82] - CGI 2025年Q1收入0.7万美元，较2024年Q1的0.4万美元增加0.3万美元，毛利0.4万美元，较2024年Q1的0.3万美元增加0.2万美元[84][85] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9820万美元和4100万美元，营运资金分别为7710万美元和3590万美元[88] - 2025年Q1经营活动净现金使用1577.5万美元，投资活动2000美元，融资活动提供7081.5万美元，外汇对现金影响24.9万美元，现金总变化5528.7万美元[98] - 2025年Q1经营活动净现金使用主要因1540万美元勘探支出和900万美元行政成本，被750万美元经营资产和负债变化抵消[100] 各条业务线表现 - 公司业务分为圣克鲁斯项目、关键金属、数据处理服务和储能四个业务板块[69] - 圣克鲁斯项目2025年Q1支出650万美元，低于2024年Q1的2780万美元；圣马蒂亚斯项目2025年Q1支出330万美元[83] 各地区表现 - 亚利桑那州圣克鲁斯项目初始评估聚焦年均开采550万吨的地下铜矿，预计20年开采期产铜160万吨，预计现金成本为每磅铜1.36美元[64] - 公司在美国开展多个矿产勘探项目，还与沙特阿拉伯合作在沙特开展勘探项目[63] 管理层讨论和指引 - 公司认为绩效股份单位授予日的预期波动率为63.4%，预期寿命2.75年，美国无风险利率4.0%，加拿大无风险利率2.6%，预期股息率0%，加权平均授予日公允价值为每单位7.07美元[111] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司持有Computational Geosciences Inc. 94.3%的股份，持有VRB Energy Inc. 90.0%的股份，VRB China持有49%的股份，与沙特阿拉伯矿业公司Ma'aden有50/50的合资企业[63] - 2025年2月14日完成公开发行，发行11,794,872个单位，单价5.85美元，净收益约6600万美元，认股权证可在2026年2月17日前以每股7美元购买股票[68] - 2025年3月6日，公司授予776,557个股票结算受限股单位，总公允价值450万美元；授予绩效股份单位，目标数量714,822个，总公允价值510万美元[92] - 2023年5月，公司为收购圣克鲁斯项目发行8260万美元有担保本票，已还款4640万美元，剩余3笔各1210万美元待还[95] - 2021年VRB发行2400万美元可转换债券，年利率8%；2024年12月Cordoba获得1000万美元过桥贷款[96][97] - 2025年3月31日公司无不确定的税务状况[115] - 2025年3月31日公司固定利率债务包括年利率8.0%的可转换债券和年利率10.0%的关联方贷款[117] - 2025年3月31日公司可变利率债务为圣克鲁斯项目土地收购的有担保本票，年利率为美国优惠利率加1%，剩余三笔各1210万美元及应计利息分别于2025、2026和2027年11月到期[118] - 2025年第一季度末，假设优惠利率不利变动100个基点，利息费用和净亏损将各增加约10万美元[119] - 公司功能货币为美元，美国境外交易尤其是哥伦比亚和加拿大的运营支出面临外汇风险[120] - 2025年3月31日，哥伦比亚比索计价的货币资产和负债的美元等价物余额为263.9万美元，加拿大元计价的为285.3万美元[121] - 2025年第一季度，哥伦比亚比索兑美元升值4.7%，加拿大元兑美元升值0.1%[121] - 截至2025年3月31日，外币兑美元10%的贬值或升值将使公司第一季度净亏损减少或增加约50万美元[121]