财务数据关键指标变化 - 2025年和2024年第一季度净亏损分别为5170万美元和2840万美元,预计未来亏损将增加[79] - 截至2025年3月31日,累计亏损为5.129亿美元,较2024年12月31日的4.613亿美元有所增加[79] - 2025年第一季度研发费用为4127.8万美元,较2024年的2320万美元增长78%[87] - 2025年第一季度一般及行政费用为1591.6万美元,较2024年的791.2万美元增长101%[87] - 2025年第一季度总运营费用为5719.4万美元,较2024年的3111.2万美元增长84%[87] - 2025年第一季度运营亏损为5719.4万美元,较2024年的3111.2万美元增长84%[87] - 2025年第一季度利息收入为690.6万美元,较2024年的418.6万美元增长65%[87] - 2025年第一季度利息支出为179.2万美元,较2024年的190.6万美元下降6%[87] - 2025年第一季度净亏损为5169.4万美元,较2024年的2838.3万美元增长82%[87] - 2025年第一季度研发费用增至4130万美元,较2024年同期的2320万美元增长1810万美元,增幅78%[90] - 2025年第一季度一般及行政费用增至1590万美元,较2024年同期的790万美元增长800万美元,增幅101%[94] - 2025年第一季度其他收入及支出净额增至550万美元,较2024年同期的270万美元增长280万美元,增幅102%[95] - 2025年第一季度经营活动使用现金5440万美元,2024年同期为3380万美元[101] - 2025年第一季度投资活动提供现金1530万美元,2024年同期使用现金2.193亿美元[101] - 2025年第一季度融资活动提供现金150万美元,2024年同期为2.765亿美元[101] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日,公司现金、现金等价物和有价证券为5.898亿美元,较2024年12月31日的6.409亿美元有所减少[78] - 截至2025年3月31日,公司通过发行股票和债务融资累计筹集约10亿美元[96] - 2024年2月和10 - 11月,公司两次后续公开发行股票,分别获得约2.696亿美元和3.236亿美元净收益[97] - 截至2025年3月31日,公司现金、现金等价物和有价证券为5.898亿美元,低于2024年12月31日的6.409亿美元[100] - 截至2024年12月31日、2023年12月31日和2025年3月31日,公司现金、现金等价物和有价证券分别为6.409亿美元、1.607亿美元和5.898亿美元[118] - 截至2025年3月31日,公司根据贷款协议有5000万美元的未偿还借款,定期贷款未偿债务利率为有担保隔夜融资利率(SOFR)加8.25%,年利率下限为8.25%[120] 借款与贷款相关 - 2021年12月公司与Oxford签订贷款协议,贷款总额5000万美元,分三次发放,最终到期日延至2027年12月[111] - 违约事件发生时,未偿还贷款余额将额外适用5.0%的违约利率[115] - 贷款协议中的违约事件包括未能按时支付本金或利息、未能履行特定契约义务等多种情况[115] 风险评估与影响 - 公司认为SOFR提高1.0%不会对财务状况或经营成果产生重大影响[120] - 金融机构每个存款人、每家金融机构的现金存款由联邦存款保险公司保险的上限为25万美元[121] - 公司认为当前汇率上涨或下跌10.0%不会对财务结果产生重大影响[122] 会计政策与估计 - 2025年第一季度,公司关键会计政策和估计与年报中讨论的相比无重大变化[117] 市场风险 - 公司主要市场风险为固定收益投资组合的利率敏感性和借款的利率风险[118][120] - 公司目前不进行利率套期保值和外汇汇率风险套期保值活动,且短期内无相关计划[120][122]
Vera Therapeutics(VERA) - 2025 Q1 - Quarterly Report