财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2025财年第三季度净销售额为8.12亿美元，较去年同期增长9.5%（710万美元）；前九个月净销售额为2.441亿美元，较去年同期增长15.8%（3340万美元）[120][121][128] 财务数据关键指标变化 - 销售成本与毛利润 - 2025财年第三季度销售成本为5953.6万美元，前九个月为1.79773亿美元；第三季度毛利润占销售额的26.7%，低于去年同期的28.2%；前九个月毛利润占销售额的25.7%，低于去年同期的27.6%[120][124][131] 财务数据关键指标变化 - 营销、工程和管理费用 - 2025财年第三季度营销、工程和管理费用占销售额的24.0%，高于去年同期的23.2%，费用增加230万美元（13.2%）；前九个月该费用占销售额的23.7%，低于去年同期的24.3%，费用增加650万美元（12.8%）[120][125][132] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2025财年第三季度利息费用增至70万美元，前九个月增至180万美元，主要因收购后循环信贷余额增加[126][133] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2025财年第三季度有效税率为 - 407.9%，去年同期为9.3%；前九个月有效税率为1469.0%，去年同期为41.0%，主要因国内估值备抵和外国收益辖区组合变化[127][134] 各条业务线数据关键指标变化 - 制造部门销售额 - 2025财年第三季度制造部门销售额增长12.8%（820万美元），前九个月增长18.4%（3310万美元），主要得益于Katsa Oy和Kobelt的收购[122][129] 各条业务线数据关键指标变化 - 分销部门销售额 - 2025财年第三季度分销部门销售额下降530万美元（14.9%），前九个月下降800万美元（7.7%），主要因亚洲和北美市场需求疲软[123][130] 财务数据关键指标变化 - 净营运资金 - 截至2025年3月28日，公司净营运资金为1.231亿美元，较2024年6月30日增加300万美元（2.5%）[135] 财务数据关键指标变化 - 现金 - 截至2025年3月28日，现金降至1620万美元，较2024年6月30日减少380万美元[136] 财务数据关键指标变化 - 贸易应收账款 - 截至2025年3月28日，贸易应收账款为5730万美元，较去年财年末增加510万美元（9.8%），占销售额的70.5%[137] 财务数据关键指标变化 - 存货 - 截至2025年3月28日，存货较2024年6月30日增加750万美元，即5.7%，达到1.38亿美元，其中外币换算使存货减少60万美元，科贝尔收购导致存货增加600万美元[138] 财务数据关键指标变化 - 固定资产净值 - 截至2025年3月28日，固定资产净值较2024年6月30日增加560万美元，即9.6%，达到6370万美元，公司预计2025财年在资本资产上投资1000 - 1200万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 应付账款 - 截至2025年3月28日，应付账款较2024年6月30日减少100万美元，即3.1%，降至3160万美元，外币换算对其影响基本为零[140] 财务数据关键指标变化 - 总借款和长期债务 - 截至2025年3月28日，总借款和长期债务较2024年6月30日增加1500万美元，达到4080万美元，主要因本季度收购科贝尔所致，本季度末净债务较2024年6月30日增加1880万美元[141] 财务数据关键指标变化 - 总股本 - 截至2025年3月28日，总股本较2024年减少490万美元，即3.1%，降至1.502亿美元，前九个月净亏损使股本减少310万美元，支付股息使股本减少170万美元[142] 信贷协议相关变化 - 公司与BMO哈里斯银行的信贷协议经修订后，定期贷款降至2000万美元，到期日延至2027年4月1日，需每季度支付本金50万美元，循环信贷承诺目前为4500万美元[143] - 第十次修订将循环信贷承诺从4000万美元提高到4500万美元，借款基数也相应调整，适用保证金提高，受限付款额度从300万美元提高到500万美元[149][152][153] - 2025年2月14日，公司与蒙特利尔银行签订新信贷协议，定期贷款为1500万美元，到期日为2027年4月1日，需每季度至少支付本金75万美元，循环信贷承诺为5000万美元[153][154][155] 信贷协议借款用途与规定 - 公司使用新协议增加的借款能力为收购科贝尔提供资金，科贝尔可直接借款不超过2500万美元，确定总债务与EBITDA比率时，公司EBITDA将包括两次收购的交易费用及预计EBITDA[156] - 新协议下贷款利率基于SOFR、EURIBO或CORRA，适用保证金为循环贷款和信用证2% - 3.5%，定期贷款2.125% - 3.625%，未使用循环信贷承诺0.15% - 0.3%[157] - 公司为新协议借款以几乎全部个人财产作担保，并质押65%特定外国子公司股权[158] - 违约事件发生时，银行可要求公司以等于信用证义务总额105%的金额现金抵押信用证义务[159] 公司合规与资金需求相关 - 公司遵守流动性和其他契约规定[160] - 公司认为可用现金、新协议、无担保信贷额度等能满足可预见未来的现金和资本需求[162] 公司采购与福利贡献预计 - 截至2025年3月28日，公司除日常业务相关采购义务外无额外重大采购义务[161] - 2025财年，公司预计为退休后福利贡献0.5百万美元[161] - 2025财年，公司预计为设定受益养老金计划贡献0.7百万美元[161] 公司会计政策与市场风险披露 - 公司关键会计政策自2024年6月30日后无重大变化[165] - 公司因小型报告公司身份不提供市场风险的定量和定性披露[166]