整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为51.991亿美元，较2024年同期的48.727亿美元增长6.7%[88][92][93][99] - 2025年第一季度毛利润为11.223亿美元，较2024年同期的10.633亿美元增长5.5%，毛利率从21.8%降至21.6%[88][92][94] - 2025年第一季度营业利润为3.614亿美元，较2024年同期的3.28亿美元增长10.2%，营业利润率从6.7%升至7.0%[88][92][95] - 2025年第一季度净利润为2.249亿美元，较2024年同期的2.161亿美元增长4.1%[88][92] - 2025年3月31日净债务为51.649亿美元，较2024年3月31日的48.285亿美元有所增加[89] - 2025年第一季度现金转换周期为15天，较2024年同期的16天缩短1天[89] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为2.872亿美元，较2024年同期的4.4亿美元减少[89] - 2025年第一季度调整后自由现金流为2.488亿美元，较2024年同期的3.644亿美元减少[89] - 2025年第一季度有效所得税税率为26.0%，2024年同期为21.9%，2025年税率较高主要归因于基于股权补偿的超额税收优惠减少[96][98] - 2025年第一季度总毛利为11.223亿美元，较2024年的10.633亿美元增长5900万美元，增幅5.5%[100] - 2025年第一季度总运营收入为3.614亿美元，较2024年的3.28亿美元增长3340万美元，增幅10.2%[102] - 非GAAP运营收入从2024年的4.035亿美元增至2025年的4.44亿美元，增幅10.0%[116] - 非GAAP净收入从2024年的2.608亿美元增至2025年的2.865亿美元，增幅9.9%[119] - 按固定汇率计算，净销售额从2024年的48.579亿美元增至2025年的51.991亿美元，增幅7.0%[120] - 2025年第一季度自由现金流为2.603亿美元，低于2024年的4.105亿美元；调整后自由现金流为2.488亿美元，低于2024年的3.644亿美元[122] - 2025年第一季度，经营活动提供的净现金为2.872亿美元，2024年同期为4.4亿美元，减少1.53亿美元[130][132] - 2025年第一季度，投资活动使用的净现金为3190万美元，2024年同期为2970万美元，增加200万美元[130][136] - 2025年第一季度，融资活动使用的净现金为2.941亿美元，2024年同期为1.926亿美元，增加1.02亿美元[130][137] - 2025年3月31日，现金转换周期为15天，2024年同期为16天[135][140] - 截至2025年3月31日，公司流动资产为65.291亿美元，2024年12月31日为63.959亿美元[142] - 2025年第一季度，公司净销售额为45.193亿美元，2024年全年为184.94亿美元[143] 各业务线数据关键指标变化 - 各业务板块中，医疗保健板块净销售额增长17.7%，教育板块增长9.3%，企业板块增长4.7%，小业务板块增长6.2%，政府板块下降1.0%[99] - 企业部门净销售额增加1亿美元，增幅4.7%，运营收入增加4300万美元，增幅24.0%[104][105] - 小企业部门净销售额增加2400万美元，增幅6.2%，但毛利减少100万美元，降幅1.3%，运营收入减少300万美元，降幅6.7%[105][106] - 公共部门净销售额增加1.53亿美元，增幅8.9%，毛利增加2100万美元，增幅6.2%，运营收入增加1500万美元，增幅12.1%[107][108][109] - 其他部门净销售额增加4900万美元，增幅7.8%，毛利增加1200万美元，增幅9.5%，运营收入增加1400万美元，增幅54.5%[109][110][111] 公司债务与融资情况 - 截至2025年3月31日，公司循环贷款工具的借款额度为13亿美元[124] - 截至2025年3月31日，公司的无担保债务总额为59亿美元[125] 公司股权与股息情况 - 2025年第一季度，公司以2亿美元回购了110万股普通股[128] - 2025年2月4日，公司宣布每股0.625美元的股息，3月11日支付；5月7日宣布每股0.625美元的季度现金股息，6月10日支付[128] 公司面临的风险因素 - 公司面临多种风险因素，如通货膨胀压力、利率水平、与供应商关系等[150] - 公司面临市场份额被竞争减少、数据安全漏洞、服务质量问题等风险[150] - 公司面临人员流失、劳动力成本增加、外包服务故障等风险[150] - 公司面临设施或数据中心事故、商业交付服务成本增加等风险[150] - 公司面临应收账款和库存风险、未来收购或联盟不确定性等风险[150] - 公司面临经营业绩波动、外币汇率波动、全球经济政治状况影响等风险[150] - 公司面临技术产品和服务支出变化、供应商产品供应中断等风险[150] - 公司面临合规风险、法律诉讼和审计、法律法规变化等风险[150] - 公司面临债务水平、债务协议限制、信用评级维持等风险[150] 公司市场风险信息 - 截至2025年3月31日，公司市场风险信息无重大变化[152]