财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度营收1.3567亿美元，较2024年的1.38194亿美元下降2%；以南非兰特计，营收25.10061亿兰特，较2024年的26.09913亿兰特下降4%[323] - 2025财年第三季度商品销售成本、IT处理、服务和支持费用为9123.3万美元，较2024年的1.07854亿美元下降15.4%；以南非兰特计，下降17.1%[323][324] - 2025财年第三季度销售、一般和行政费用为3421.7万美元，较2024年的2312.4万美元增加48%；以南非兰特计，增加44.9%[323][325] - 2025财年第三季度折旧和摊销费用为842.9万美元，较2024年的579.1万美元增加45.6%；以南非兰特计，增加42.5%[323][326] - 2025财年第三季度运营收入为56.9万美元，较2024年的79.4万美元下降28%[323] - 2025财年第三季度净亏损2205万美元，较2024年的409万美元增加439%；以南非兰特计，净亏损4.04188亿兰特，较2024年的7722.6万兰特增加423%[323] - 2025财年第三季度权益证券公允价值变动损失为2042.1万美元，2024年无此项损失[323] - 2025财年第三季度利息收入为64.5万美元，较2024年的62.8万美元增加3%；利息支出为577.7万美元，较2024年的458.1万美元增加26%[323] - 2025财年第三季度所得税收益为293.4万美元，2024年所得税费用为93.1万美元[323] - 2025财年第三季度集团调整后EBITDA为1279.7万美元，较2024年的970.3万美元增加32%；以南非兰特计，为2.36763亿兰特，较2024年的1.83266亿兰特增加29%[333][336] - 2025财年第三季度，商家、消费者、企业部门调整后EBITDA利润率分别为7.9%、26.3%、1.41%，2024年同期分别为6.6%、21.0%、6.4%[340][342][344] - 2025财年年初至今，以美元计收入持平，以南非兰特计收入下降1.1%；经营收入在扣除交易成本前显著增加；非现金公允价值调整产生5420万美元损失；净利息费用从1280万美元增至1500万美元；美元兑南非兰特贬值4%[347] - 2025财年九个月（截至3月31日），以美元计收入4.28034亿美元，较2024年增长2%；以南非兰特计收入77.54951亿兰特，较2024年下降1%[349] - 2025财年九个月（截至3月31日），以美元计商品销售成本、IT处理、服务和支持费用为3.03418亿美元，较2024年下降8%；以南非兰特计为54.95767亿兰特，较2024年下降11%[349] - 2025财年九个月（截至3月31日），以美元计销售、一般和管理费用为9721.3万美元，较2024年增长45%；以南非兰特计为17.61823亿兰特，较2024年增长39.9%[349] - 2025财年九个月（截至3月31日），以美元计折旧和摊销费用为2292.8万美元，较2024年增长31%；以南非兰特计为4.15665亿兰特，较2024年增长27%[349] - 2025财年九个月（截至3月31日），与Adumo和Recharger收购及某些补偿成本相关的交易成本以美元计为317.4万美元，较2024年增长377%；以南非兰特计为5680.9万兰特，较2024年增长353%[349] - 2025财年年初至今，收入增加990万美元（8710万兰特），增幅2.4%（以南非兰特计为1.1%）[351] - 2025财年年初至今，利息收入从1562万美元增至1952万美元，利息费用从1431.2万美元增至1698.3万美元[349] - 2025财年所得税收益为 - 930万美元（ - 1.692亿兰特），2024年所得税费用为190万美元（3524.5万兰特）[360] - 2025年前九个月总合并收入为4.28034亿美元，较2024年的4.18176亿美元增长2%[364] - 2025年前九个月集团调整后EBITDA为3397万美元，较2024年的2667.8万美元增长27%[364] - 2025年前九个月南非兰特总合并收入为77.54951亿兰特，较2024年的78.42078亿兰特下降1%[366] - 2025年前九个月南非兰特集团调整后EBITDA为6.16662亿兰特，较2024年的5.00586亿兰特增长23%[366] - 2025年至今商家业务调整后EBITDA利润率为7.8%，2024年为6.4%[370] - 2025年至今消费者业务调整后EBITDA利润率为22.1%，2024年为16.8%[372] - 2025年至今企业业务调整后EBITDA利润率为1.5%，2024年为7.4%[374] - 2025年第一季度至第三季度，集团调整后EBITDA（非GAAP）为3397万美元，2024年同期为2667.8万美元[381] - 2025年第一季度至第三季度，一次性项目总计459.9万美元，2024年同期为16.9万美元[381] 各条业务线表现 - 2025年Q3商户部门设备部署数量达81,106台，较2024年的50,211台增长62%，季度总吞吐量达99亿南非兰特，较2024年的39亿南非兰特增长154%[278] - 2025年3月31日GAAP站点数量为9,640个，每站点月均ARPU约为3,360南非兰特，同比增长7%[280][287] - 2025年Q3现金管理设备部署数量为4,550台，较2024年的4,465台增长2%，季度现金结算吞吐量达275亿南非兰特，较2024年的270亿南非兰特增长2%[282] - 2025年Q3商户贷款总信贷发放额为3.32亿南非兰特，较2024年的2.19亿南非兰特增长52%，期末净贷款账面规模为4.94亿南非兰特，较2024年的2.99亿南非兰特增长65%[284] - 2025年Q3设备部署总数为92,957台，较2024年的80,291台增长16%，季度总吞吐量达106亿南非兰特，较2024年的83亿南非兰特增长28%，其中供应商支持支付吞吐量增长57%至59亿南非兰特[289][295] - 2025年Q3消费者部门EasyPay Everywhere活跃交易账户期末总数为170万个，较2024年的150万个增长16%[292] - 2025年Q3 EasyPay Loans季度新增贷款约32万笔，较2024年的26.6万笔增长20%，季度总放款额为6.41亿南非兰特，较2024年的4.16亿南非兰特增长54%，期末贷款账面规模为8.08亿南非兰特，较2024年的5.09亿南非兰特增长59%[292] - 2025年Q3 EasyPay Insurance季度新签保险保单约5.5万份，较2024年的4.6万份增长20%，期末有效保单总数约为52.8万份，较2024年的41.4万份增长27%[292][296] - 2025财年第三季度公司永久客户群的ARPU从2024财年第三季度的约90南非兰特增至约106南非兰特[297] - 2025年Q3 EasyPay Payouts活跃持卡人约23万，季度充值金额约1.55亿南非兰特[292] - 本季度实现约12.4万个账户激活，去年同期约9.7万个，上季度约9.9万个；净活跃账户增长约8.9万个，去年第三季度约5.8万个，上季度约6.5万个[300] - 截至2025年3月底，活跃EPE交易账户约170万个，其中约150万个（约90%）为永久补助领取者[300] - 本季度发放约32万笔贷款，截至2025年3月31日，消费者贷款账面总额（未计拨备）增至8.08亿南非兰特，较2024年3月31日的5.09亿南非兰特增长59%[300] - 2025财年第三季度末，活跃持卡人约23万，截至2025年3月31日季度的充值金额约1.55亿南非兰特[301] - 2025年第三季度账单支付总额为80亿南非兰特，2024年为70亿南非兰特，增长12%；公用事业支付总额为18亿南非兰特，2024年为17亿南非兰特，增长9%[302] 管理层讨论和指引 - 公司正争取在2025年6月30日前获得单独贷款安排为部分消费者贷款提供资金，但因涉及更广泛再融资未完成[380] - 预计2025财年第四季度资本支出主要用于收购POS设备、金库等，截至2025年3月31日有10万美元未完成资本承诺，预计通过内部产生资金和可用设施提供资金[410] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月底，公司完成45亿南非兰特的债务再融资，每年降低约1.3%的加权平均借款利率[304] - 2025年3月成功推出Lesaka员工持股计划，信托将持有已发行股份的3%，按当前市价约2.2亿南非兰特[305] - 员工中87%为BBBEE指定群体，员工持股计划有助于提升公司BBBEE评级[306] - 2025年1月ASAPP公开推出，现有成员包括原八家及新增四家公司[307] - 2025年3月3日完成对Recharger的收购，其拥有超50万个注册预付费电表[302][303] - 2025年集团成本较上一时期增加，原因是员工成本、奖金费用、差旅费、审计费、咨询费和法律费增加[375] - 集团调整后EBITDA为非GAAP指标，排除某些非现金费用和一次性项目以助评估财务表现和趋势[378] - 2024年9月，公司与非洲银行达成协议，由非洲银行提供资金支持公司的自动取款机，公司按南非优惠利率减1%支付月费[392] - 公司无资产负债表外安排[409] 财务数据 - 现金流及借款相关 - 2025年第三季度，公司经营活动提供的净现金为1070万美元，而2024年同期为使用1920万美元；2025财年年初至今，公司经营活动使用的净现金为260万美元，而2024年同期为提供2310万美元[393][396] - 2025年第三季度，公司支付南非第一期临时税款60万美元，其他税收管辖区税款10万美元；2025财年年初至今，支付南非第一期临时税款370万美元，其他税收管辖区税款20万美元[394][397] - 2025年第三季度，公司投资活动使用的现金包括280万美元的资本支出、170万美元的开发成本资本化支出和670万美元的业务收购支出；2025财年年初至今，投资活动使用的现金包括1310万美元的资本支出、230万美元的开发成本资本化支出和1060万美元的业务收购支出[400][402] - 截至2025年3月31日，公司短期可用设施包括3819.5万美元的透支额度、548.7万美元和853.1万美元的间接及衍生工具额度；已使用的短期设施包括2355万美元的透支额度、180.4万美元和11.5万美元的间接及衍生工具额度[387] - 公司长期借款未偿还总额为36亿南非兰特（按2025年3月31日汇率换算为1.947亿美元），包括Lesaka SA的31亿南非兰特长期借款，用于为之前的长期借款再融资[389] - 2025年3月31日，公司合并现金流量表中的受限现金为10万美元[390] - 2024财年至今，投资活动使用现金包括800万美元（1.491亿南非兰特）资本支出，主要用于收购金库，还收到出售Finbond剩余权益所得350万美元和出售Carbon全部股权第二笔（也是最后一笔）所得25万美元[403] - 2025财年第三季度，公司从南非透支设施动用2140万美元用于部分收购Recharger和2025年2月部分设施再融资，偿还再融资设施5050万美元，动用长期借款1.758亿美元用于2025年2月部分设施再融资，偿还长期借款1.345亿美元，支付720万美元结清Adumo借款，支付再融资费用50万美元，向非控股股东支付股息10万美元[404] - 2024财年第三季度，公司从南非透支设施动用2490万美元为ATM和现金管理业务提供资金，偿还该设施4340万美元，动用长期借款340万美元用于收购资本支出和营运资金需求，偿还长期借款720万美元[405] - 2025财年至今，公司从南非透支设施动用9420万美元为ATM、现金管理业务、部分收购Recharger和2025年2月部分设施再融资提供资金，偿还该设施8490万美元，动用借款1.895亿美元结清部分Adumo收购款等，偿还长期借款1.3亿美元，支付720万美元结清Adumo借款，支付100万美元获得额外借款的发起费，向非控股股东支付股息40万美元[407] - 2024财年至今，公司从南非透支设施动用1.535亿美元为ATM和现金管理业务提供资金，偿还该设施1.722亿美元，动用长期借款1440万美元用于收购资本支出和营运资金需求，偿还长期借款1310万美元，支付20万美元从员工手中回购股份[408] -