财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度，公司营收为3209万美元，较2024年同期的2787万美元增长14.96%[15] - 2025年第一季度，公司运营亏损为2555万美元，较2024年同期的1869万美元扩大36.70%[15] - 2025年前三个月，公司净亏损为4501万美元，较2024年同期的2883万美元扩大56.12%[15] - 2025年前九个月，公司营收为1.0708亿美元，较2024年同期的8916万美元增长19.99%[15] - 2025年前九个月，公司运营亏损为6528万美元，较2024年同期的6015万美元扩大8.53%[15] - 2025年前九个月，公司净亏损为173万美元，较2024年同期的364万美元收窄52.47%[15] - 2025年第一季度，公司基本每股净亏损为0.17美元，2024年同期为0.10美元[15] - 2025年3月31日止九个月，持续经营业务净亏损173,000美元，2024年同期为364,000美元[19] - 2025年第一季度持续经营业务净亏损450.1万美元，2024年同期为288.3万美元；2025年前三季度持续经营业务净亏损17.3万美元，2024年同期为36.4万美元[43] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.17美元，2024年同期为0.10美元；2025年前三季度基本和摊薄后每股亏损0.02美元，2024年同期为0.02美元[43] - 2025年第一季度和前三季度，公司总营收分别为320.9万美元和1070.8万美元[57] - 2025年第一季度和前三季度，公司确认来自GECC的激励费收入分别为20万美元和160万美元[59] - 2025年第一季度和前三季度，管理投资产品与公司的投资净损益分别为 - 242.3万美元和374.4万美元[67] - 2025年第一季度营收320.9万美元，同比增长15%；前九个月营收1070.8万美元，同比增长20%[125] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年3月31日止三个月和九个月，公司分别产生约10万美元收购相关成本[54] - 2025年3月31日和2024年3月31日止三个月，公司因共享人员和报销协议产生的成本分别为10万美元和10万美元；九个月分别为40万美元和50万美元[78] - 2025年3月31日止三个月和九个月，公司房地产资产资本化成本分别为150万美元和280万美元[101] - 2025年3月31日止三个月和九个月，公司房地产资产折旧费用分别约为3.9万美元和5.1万美元[103] - 2025年3月31日止三个月和九个月，公司租赁收入分别为10万美元和20万美元，剩余租赁期总基本租金为541.2万美元[104] - 2025年3月31日止三个月和九个月，公司股份支付费用分别为50万美元和150万美元[115] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为13.719亿美元，较2024年6月30日的14.0446亿美元下降2.31%[13] - 截至2025年3月31日，公司总负债为7.1875亿美元，较2024年6月30日的7.0251亿美元增长2.31%[13] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为6.5315亿美元，较2024年6月30日的7.0195亿美元下降6.95%[13] - 2024年6月30日至2025年3月31日，普通股股数从30,494降至26,687，普通股金额从30,000美元降至25,000美元[17] - 2024年6月30日至2025年3月31日，股东权益总额从70,195,000美元降至65,315,000美元[17] - 2025年3月31日止九个月，经营活动净现金使用量为11,176,000美元，2024年同期为18,537,000美元[19] - 2025年3月31日止九个月，投资活动净现金使用量为803,000美元，2024年同期为4,686,000美元[19][21] - 2025年3月31日止九个月，融资活动净现金使用量为6,211,000美元，2024年同期为净现金提供7,143,000美元[21] - 2025年3月31日，现金、现金等价物和受限现金为31,528,000美元，2024年6月30日为49,718,000美元[21] - 2025年3月31日止九个月，支付利息1,471,000美元，2024年同期为1,465,000美元[21] - 2024年有非现金投入合并基金389,000美元，2025年无[21] - 截至2025年3月31日，GEG无有价证券投资[34] - 截至2025年3月31日，无非流动资产性质的房地产资产[36] - 截至2025年3月31日，公司有300.5747万股因行使股票期权可能发行的普通股未纳入摊薄后每股净收益计算；2024年同期为326.4424万股[44] - 截至2025年3月31日和2024年，公司分别有141.0785万股和177.1950万股已发行股份因未归属且可能被没收而不视为流通股[45] - 截至2025年3月31日，公司持有1438079股GECC，约占流通股的12.5%[73] - 截至2025年3月31日，MCRE和MCS应收Monomoy REIT关联方报销款370万美元，约340万美元为一个在建项目的应收款[83] - 截至2025年3月31日，公司公允价值计量的资产总计4795.5万美元，2024年6月30日为5451.4万美元；负债2025年3月31日为0，2024年6月30日为42.8万美元[86] - 2025年3月31日止九个月，Level 3资产未实现收益410万美元；2025年3月31日止三个月，Level 3资产未实现收益减少24135美元[88][90] - 2025年3月31日止九个月，五项公允价值总计831034美元的投资从Level 3转入Level 2，三项公允价值总计156528美元的投资从Level 2转入Level 3[91] - 截至2025年3月31日，公司对三家私人公司的股权投资采用折现现金流模型估值，折现率9.6% - 11.1%（加权平均10.3%）[94] - 截至2025年3月31日，Level 3债务资产采用收益法估值的折现率为9.67% - 20.04%（加权平均13.52%）[96] - 公司对私人基金的投资使用各基金投资经理报告的资产净值（NAV）进行估值[97] - 2022年5月收购相关投资和协议后，公司签订或有对价协议，2023年支付约100万美元，2024年支付40万美元[99] - 2022年6月9日，公司发行2690万美元7.25%票据，2025年3月31日净合并债务与权益比率为0.6:1.0[105][107] - 截至2025年3月31日和2024年6月30日，可转换票据未偿本金余额分别为3640万美元和3550万美元，年利率5.0%[108][109] - 截至2025年3月31日，公司管理的实体合并资产管理规模约为7.68亿美元[122] - 2025年前九个月经营活动使用现金1120万美元，2024年同期为1850万美元[131][132] - 2025年前九个月投资活动使用现金80万美元，2024年同期为370万美元[133][134] - 2025年前九个月融资活动使用现金620万美元，2024年同期提供现金710万美元[135] - 截至2025年3月31日，无限制现金余额为3150万美元，2024年6月30日为4810万美元[136] - 截至2025年3月31日，GEGGL票据未偿还本金总额为2690万美元[137] - 截至2025年3月31日，可转换票据未偿还本金余额为3640万美元，年利率5.0%[138] 各条业务线表现 - 2025年2月4日至3月31日，MCS收入约30万美元，运营亏损约20万美元[54] - 管理费率为管理费用资产的1.0% - 1.5%，激励费通常为业绩指标的20%[58][59] 管理层讨论和指引 - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2025年12月15日后开始的财年生效，公司正评估影响[46] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03，2026年12月15日后年度报告期及2027年12月15日后年度报告期内的中期报告期生效，公司正评估影响[47] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 04，2025年12月15日后年度报告期及该年度报告期内的中期报告期生效，公司正评估影响[48] - 公司评估认为截至2025年3月31日，披露控制和程序有效，财务报告内部控制无重大变化[140][141] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司是一家特拉华州注册的另类资产管理公司，专注于信贷、房地产等领域资产组合[23] - 2025年2月4日公司完成Greenfield收购，现金总价约250万美元[49][50] - 初步估计收购价格分配中，商誉47万美元，无形资产203万美元[50] - 2024年2月和6月，公司分别投资600万美元和300万美元，获得GESP和PPH 25%的权益[75][76] - 2024年12月，公司投资330万美元获得Summit Grove Partners, LLC 25%的权益，SGP持有1094527股GECC股票[77] - 2025年1月，公司向Monomoy REIT发行最高1000万美元的本票，截至2025年3月31日已提取750万美元，年利率8%，2025年3月31日止三个月和九个月确认利息收入10万美元[82] - 2024年12月31日止三个月，公司将400万美元Monomoy UpREIT投资以实物出资形式转入Monomoy REIT [98] - 2024年6月18日，公司出售一项开发项目，对价780万美元[102] - 2024年11月实施的股票回购计划于2025年2月7日到期，2025年2月实施新计划授权回购最多180万股[146][147] - 2025年第一季度共回购579489股，平均价格1.87美元/股[148] - 公司向美国证券交易委员会提交文件编号为001 - 39832[151] - 公司2020年10月23日的公司章程证明文件被引用[151] - 公司2022年11月14日修订并重述的细则文件被引用[151] - 包含2025年3月31日季度的10 - Q季度报告的内联XBRL格式材料[151] - 包含2025年3月31日季度的10 - Q季度报告封面的内联XBRL格式文件[151] - 首席执行官和首席财务官根据相关法案进行认证[151] - 报告签署日期为2025年5月7日[156] - 首席执行官为Jason W. Reese [156] - 首席财务官兼首席会计官为Keri A. Davis [156]