收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营业收入为7909万美元，同比下降16.31%（2024年同期为9450万美元）[17] - 2025年第一季度净利润为911万美元，同比增长65.19%（2024年同期为552万美元）[17] - 每股基本收益从0.03美元增至0.05美元，增幅66.67%[17] - 公司2025年第一季度净利润为911万美元，同比增长65.1%（从2024年同期的551.5万美元）[96] - 基本每股收益为0.05美元，稀释后每股收益保持0.05美元[96] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度资本支出为1.027亿美元（含Lime Rock收购），同比增长159.79%[23] - 2025年第一季度支付的利息为8,356,963美元，相比2024年同期的9,926,520美元下降了15.8%[25] - 2025年第一季度信用损失费用为17,917美元，相比2024年同期的163,840美元下降了89.1%[46] - 2025年第一季度折旧总额为22,254,576美元，相比2024年同期的23,429,612美元下降了5%[54] - 公司2025年第一季度折旧费用为96,620美元，较2024年同期的101,937美元下降5.2%[57] - 公司2025年第一季度股票薪酬支出为1,690,958美元，较2024年同期的1,723,832美元下降1.9%[72] - 2025年第一季度运营租赁成本为175,091美元，与2024年同期持平[94] - 2025年第一季度短期租赁成本为1,152,304美元，同比增长17.4%（2024年同期为981,291美元）[94] - 2025年第一季度融资租赁资产摊销为264,787美元，同比增长1.5%（2024年同期为260,901美元）[94] - 2025年第一季度融资租赁利息支出为28,741美元，同比下降8.2%（2024年同期为31,317美元）[94] - 租赁运营费用（LOE）从1,836万美元增至1,967.7万美元，增幅7%，每桶当量成本从10.60美元升至11.89美元[166] - 折旧、折耗及摊销（DD&A）总额从2,379.2万美元降至2,261.6万美元，降幅5%，每桶当量成本从13.74美元微降至13.66美元[170][172] - 利息支出从1,149.9万美元减少至949.9万美元，降幅17%，主要因利率下降及信贷额度未偿债务减少[176][177] - 一般及行政费用（G&A）从746.9万美元增至862万美元，增幅15%，主要因奖金及薪资支出增加[170][175] 各条业务线表现 - 2025年第一季度石油收入为76,505,050美元，同比下降17.1%（2024年同期为92,294,585美元）[89] - 2025年第一季度天然气收入为负302,727美元，主要由于销售价格低于处理费用[89] - 2025年第一季度天然气液体收入为2,888,884美元，同比下降4.6%（2024年同期为3,026,786美元）[89] - 公司总油气收入2025年第一季度为79,091,207美元，同比下降16.3%（2024年同期为94,503,136美元）[89] - 2025年第一季度勘探与生产板块收入同比下降16.3%至79,091,207美元[143] - 公司2024年第一季度石油、天然气及天然气液体总收入为94,503,136美元，其中勘探与生产部门贡献全部收入[145] - 公司2024年第一季度资本支出为36,261,008美元，全部用于勘探与生产部门[145] - 公司总资产为1,384,683,940美元，其中勘探与生产部门资产占比98%（1,356,323,667美元）[145] - 2025年第一季度石油销售收入同比下降17%至76,505,050美元，主要因产量减少11%（132,143桶）和均价下跌7%（70.40美元/桶）[161] - 天然气销售收入仍为负值但改善63%，从-818,235美元升至-302,727美元，主要因处理费用抵消后均价从-0.55美元/Mcf升至-0.19美元/Mcf[161][163] - 2025年第一季度总产量同比下降4%至1,655,259桶油当量，其中天然气产量增长8%抵消部分石油产量下滑[161] - NGL销售额从300万美元略微下降至290万美元，减少10万美元[164] - NGL销售量从2024年同期的263,802桶增至2025年第一季度的299,366桶，增长35,564桶（13.5%），其中西北陆架地区产量贡献增长128%，中央盆地平台产量减少28%[164] - NGL每桶平均实现价格从11.47美元下降至9.65美元，降幅1.82美元（15.9%），主要因市场疲软[164][165] 管理层讨论和指引 - 2024年9月以550万美元现金出售德克萨斯州油气资产，买方承担270万美元资产退役义务[98] - 2025年3月完成Lime Rock资产收购，总对价8773万美元（含645万股普通股，每股1.15美元）[99][101] - 收购资产中油气资产公允价值9084万美元，固定资产34.3万美元，承担负债314.9万美元[101] - 2025年3月完成Lime Rock资产收购，总对价6,860万美元现金+645万股公司股票[151] - 2025年第一季度在西北架区域钻探4口水平井（3口1英里井、1口1.25英里井），中央盆地平台钻探3口垂直井[152][154] - 公司面临天然气运输管道不足问题，导致区域天然气价格倒挂，直接影响天然气销售收入[157] 衍生品合约表现 - 衍生品合约亏损92.9万美元，较2024年同期1901万美元亏损大幅改善[17] - 衍生品合约导致2025年第一季度净亏损92.9万美元（石油衍生品盈利170万美元，天然气衍生品亏损263万美元）[107] - 当前石油对冲合约覆盖2025Q2至2027Q1，互换合约加权平均价格区间63.8-71.41美元/桶[107] - 截至2025年3月31日，衍生金融资产总额1033万美元，负债总额905.8万美元[107] - 2025年第一季度衍生品现金净流出55.4万美元（石油衍生品支付64万美元，天然气衍生品收入8.7万美元）[107] - 2025年Q2至2026年Q1天然气NYMEX掉期合约对冲量为513,900 MMBtu至662,300 MMBtu，加权平均价格区间为3.54美元至4.25美元[108] - 2025年Q3至2026年Q1天然气双向领子合约对冲量达308,200 MMBtu至700,000 MMBtu，看跌期权均价3.00-4.00美元，看涨期权均价3.93-5.20美元[108] - 2025年Q2-Q4原油基差掉期对冲量183,000-276,000桶，加权平均价差固定为1.00美元[108] - 2027年Q1天然气基差掉期对冲量700,000 MMBtu，加权平均价差0.74美元[108][109] - 截至2025年3月31日，公司衍生品资产公允价值1.027亿美元，负债9,058万美元，净额1,272万美元（均为Level 2估值）[118] - 原油衍生品对冲量：2025年Q2互换合约151,763桶（加权均价68.53美元/桶），双向领子合约464,100桶（看跌期权60美元/桶，看涨期权69.85美元/桶）[185] - 天然气衍生品对冲量：2025年Q2 NYMEX互换合约513,900 MMBtu（加权均价3.60美元/MMBtu），双向领子合约18,300 MMBtu（看跌期权3美元/MMBtu，看涨期权4.15美元/MMBtu）[186] - 截至2025年3月31日，公司衍生品交易对手100%为信贷额度提供方[189] 现金流和融资活动 - 现金及现金等价物从186.6万美元下降至110.1万美元，降幅达41.03%[15][23] - 2025年第一季度Lime Rock收购相关现金支付总额为70,859,769美元，包括现金支付63,599,939美元和托管存款释放5,000,000美元[25] - 2025年第一季度现金及现金等价物中超过联邦保险限额的部分为850,851美元，相比2024年底的1,616,395美元下降了47.4%[42] - 截至2025年3月31日，公司现金余额为110万美元，较2024年12月31日的190万美元下降42.1%[182] - 2025年第一季度经营活动净现金流为2840万美元，同比2024年同期的4520万美元下降37.2%[182] - 2025年第一季度投资活动净现金流出1.026亿美元，同比2024年同期的3950万美元增长160%，主要因Lime Rock收购支付[182] - 循环信贷额度从3.85亿美元增至4.6亿美元，增长19.48%[15] - 循环信贷协议借款基础6亿美元，2025年3月未使用额度1.4亿美元，已提取4.6亿美元[126] - 信贷额度未偿还余额为4.6亿美元，总授信额度为6亿美元，加权平均年利率8.3%，利率每上升1%将增加460万美元年利息支出[184][201] - 公司无表外融资安排，信贷额度将于2026年8月到期[191][184] 资产和负债变动 - 公司2025年第一季度总资产为15.056亿美元，较2024年底的14.081亿美元增长6.93%[15] - 石油和天然气资产净值从13.42亿美元增至14.43亿美元，增长7.53%[15] - 股东权益从8.586亿美元增至8.76亿美元，增长2.02%[15][20] - 2025年第一季度资产退役义务新增16,867美元，相比2024年同期的168,848美元下降了90%[25] - 2025年Q1资产退休义务增加290万美元至2,927万美元，主要因新增负债及应计费用[127][128] - 资产报废义务（ARO）应计费用从35.1万美元降至32.7万美元，降幅7%，因封井及资产出售抵消新钻井成本[173] - 公司2025年3月31日应付票据余额为0美元，较2024年12月31日的496,397美元大幅下降[57] 客户和市场风险 - 2025年第一季度前三大客户收入占比：Phillips 66 Company（67%）、Concord Energy LLC（13%）、NGL Crude Partners（10%）[146] - 应收账款集中度风险：前三大客户占2025年Q1油气收入的90%（Phillips 66占67%，Concord占13%，NGL Crude占10%）[199] - 2025年Q1油气销售收入应收账款总额3510万美元，其中Phillips 66占比80%[198][199] 内部控制和法律事项 - 公司的披露控制和程序在报告期末被评估为有效[206] - 公司将持续监控和评估披露控制、程序及财务报告内部控制的效力[207] - 公司定期审查财务报告内部控制体系并进行流程改进以提高效率和控管[208] - 截至2025年3月31日的季度内财务报告内部控制未发生重大变更[209] - 2025年第一季度无重大法律诉讼进展[211]