净部署与投资组合情况 - 2025财年第四季度净部署2590万美元，支持1个新平台和6个后续项目，自财年末新增2家投资组合公司[1] 净资产值相关变化 - 2025财年净资产值（NAV）环比增长4.7%，同比增长6.1%，降低了杠杆率[1] - 截至2025年2月28日，公司资产净值（NAV）为3.927亿美元，较2024年2月29日的3.702亿美元增加2250万美元，较2024年11月30日的3.749亿美元增加1780万美元[8] - 过去一年公司去杠杆化，监管杠杆率从161.1%降至162.9%，部分原因是NAV较上一年增加2250万美元（从3.702亿美元增至3.927亿美元）[5] - 2025年和2024年净资分别为3.92665468亿美元和3.70224108亿美元，每股资产净值分别为25.86美元和27.12美元，资产覆盖率分别为162.9%和161.1%[28] 非应计项目情况 - 2025财年非应计项目降至公允价值的0.3%和成本的0.5%[1] 管理资产情况 - 截至2025年2月28日，管理资产（AUM）为9.781亿美元，较2024年2月29日的11.39亿美元下降14.1%，较上季度的9.601亿美元增长1.9%[6] 总投资收入情况 - 2025财年总投资收入为1.489亿美元，较2024财年的1.437亿美元增加520万美元，增幅3.6%[6] - 2025年、2024年和2023年投资总收入分别为1.48855238亿美元、1.43719906亿美元和9910.412万美元[30] - 2025年2月28日止三个月总投资收入为31295078美元，2024年2月29日止三个月为37233373美元[33] 调整后净投资收入情况 - 2025财年调整后净投资收入（NII）为5300万美元，较上一年的5190万美元增加110万美元，增幅2.1%[6] - 2025财年调整后净投资收入为53002758美元，2024财年为51917002美元，2023财年为34074357美元[37] - 2025年2月28日止三个月调整后净投资收入为8034700美元，2024年2月29日止三个月为12784511美元[39] 调整后净投资收益率情况 - 2025财年NII收益率占平均净资产值的14.1%，与调整激励费用应计后的收益率相同，2024财年调整后NII收益率为14.6%[6] - 2025财年调整后净投资收益率为14.1%，2024财年为14.6%，2023财年为9.9%[37] - 2025年2月28日止三个月调整后净投资收益率为8.4%，2024年2月29日止三个月为14.0%[39] 股息情况 - 2026财年第一季度基础季度股息提高至每股0.75美元，基于2025年5月6日每股24.86美元的股价，年化股息收益率为12.1%[5] - 2025年2月18日，公司宣布董事会宣布2025年2月28日结束的财季基本季度股息为每股0.74美元，于3月25日支付；自2025年3月31日起，股息支付计划从季度改为月度，2026财年第一季度季度股息提高至每股0.75美元，分三个月每月支付0.25美元[14][15] 现金头寸与净杠杆率情况 - 本季度末现金头寸从上季度的2.502亿美元降至2.047亿美元，使净杠杆率从162.9%改善至186.2%[5] 净资产收益率情况 - 截至2025年2月28日的过去十二个月，公司净资产收益率（ROE）为7.5%，高于去年同期的2.5%，低于截至2024年11月30日十二个月的9.2%；2025年2月28日结束的季度年化ROE为 - 0.7%[8] 加权平均流通普通股情况 - 2025年2月28日结束的季度，公司加权平均流通普通股为1450万股，高于2024年11月30日和2024年2月29日结束季度的1380万股和1360万股[8] 投资组合公允价值情况 - 截至2025年2月28日，公司投资组合公允价值为9.781亿美元，不包括2.047亿美元现金及现金等价物，主要投资于48家投资组合公司、1个CLO基金和1个合资基金[8] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日，公司总投资公允价值分别为9.7807775亿美元和11.38793789亿美元，对应摊销成本分别为10.00093332亿美元和11.79783737亿美元[26] 投资成本情况 - 2025年2月28日结束的财年，公司投资成本为1.681亿美元，包括35次跟进投资和3笔对新投资组合公司的投资；财年第四季度投资成本为4180万美元，包括6次跟进投资和1笔对新投资组合公司的投资[8] 总未动用借款能力情况 - 截至2025年2月28日，公司总未动用借款能力为4.282亿美元，包括2.922亿美元未动用信贷额度借款能力和现金及现金等价物，以及1.36亿美元来自现有SBIC III牌照的未动用SBA债券[13] 股票回购情况 - 截至2025年2月28日，公司根据股票回购计划购买了103.5203万股普通股，平均价格为22.05美元，约2280万美元；在截至2025年2月28日的三个月和十二个月内，未购买任何普通股[17] 股权分销协议情况 - 公司与Ladenburg Thalmann & Co. Inc.等达成股权分销协议，可通过ATM发售方式不时出售至多3亿美元普通股；截至2025年2月28日，已出售784.4716万股，总收益2.079亿美元，平均价格26.37美元，净收益2.061亿美元[13] 投资组合构成情况 - 公司投资组合整体构成中，第一留置权定期贷款占88.7%，第二留置权定期贷款占0.7%，无担保定期贷款占1.7%，结构化金融证券占1.5%，普通股占7.4%；基于当前公允价值的加权平均当前收益率为10.8%[8] 现金及现金等价物与储备账户情况 - 2025年2月28日和2024年2月29日，公司现金及现金等价物分别为1.48218491亿美元和869.2846万美元，现金及现金等价物储备账户分别为5650.5433万美元和3181.4278万美元[26] 总负债情况 - 2025年和2024年总负债分别为7.98878389亿美元和8.20981727亿美元[26] 总运营费用情况 - 2025年、2024年和2023年总运营费用分别为9585.2635万美元、8684.5598万美元和6390.2973万美元[30] - 2025年2月28日止三个月总运营费用为23260533美元，2024年2月29日止三个月为24448862美元[33] 净投资收入（不同统计方式）情况 - 2025年、2024年和2023年净投资收入分别为5300.2603万美元、5687.4308万美元和3520.1147万美元[30] - 2025年2月28日止三个月净投资收入为8034545美元，2024年2月29日止三个月为12784511美元[33] 投资实现和未实现的净收益（损失）情况 - 2025年、2024年和2023年投资实现和未实现的净收益（损失）分别为 - 2411.5894万美元、 - 4783.0427万美元和 - 893.8301万美元[30] - 2025年2月28日止三个月投资实现和未实现净损益为 - 7910855美元，2024年2月29日止三个月为 - 7477759美元[33] 运营导致的净资产净增加（减少）情况 - 2025年、2024年和2023年运营导致的净资产净增加（减少）分别为2808.6257万美元、893.3825万美元和2467.5763万美元[30] - 2025年2月28日止三个月运营导致净资产净增减为 - 676762美元，2024年2月29日止三个月为5306752美元[33] 加权平均基本和摊薄每股收益（损失）情况 - 2025年、2024年和2023年加权平均基本和摊薄每股收益（损失）分别为2.02美元、0.71美元和2.06美元[31] 调整后每股净投资收入情况 - 2025财年调整后每股净投资收入为3.81美元，2024财年为4.10美元，2023财年为2.85美元[37]