公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为17.79946亿美元，较2024年12月31日的18.81467亿美元下降5.39%[9] - 截至2025年3月31日，公司总负债为13.39497亿美元，较2024年12月31日的14.31805亿美元下降6.45%[9] - 2025年第一季度，公司总利息收入为2872.6万美元，较2024年同期的4261.1万美元下降32.59%[14] - 2025年第一季度，公司净利息收入为560.3万美元，较2024年同期的1136万美元下降50.68%[14] - 2025年第一季度，公司总营业收入为1700.2万美元，较2024年同期的1876.8万美元下降9.41%[14] - 2025年第一季度，公司总营业费用为1724.8万美元，较2024年同期的1979.4万美元下降12.86%[14] - 2025年第一季度，公司净亏损为73万美元，而2024年同期净利润为492.4万美元[14] - 2025年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为585.9万美元，而2024年同期净利润为55.6万美元[14] - 2025年第一季度，基本和摊薄后普通股每股净亏损均为0.80美元，而2024年同期均为0.07美元[14] - 2024年12月31日至2024年3月31日，公司普通股数量从7,878,216股减至7,685,300股，股东权益从446,215千美元降至443,165千美元[22] - 2025年第一季度净亏损730千美元，2024年同期净利润4,924千美元[25] - 2025年第一季度经营活动净现金使用4,564千美元，2024年同期提供3,335千美元[25] - 2025年第一季度投资活动净现金提供117,735千美元，2024年同期提供54,871千美元[25] - 2025年第一季度融资活动净现金使用104,080千美元，2024年同期使用61,457千美元[25] - 2025年3月31日现金及现金等价物和受限现金为66,694千美元，2024年同期为88,635千美元[25] - 2025年3月31日公司对净递延所得税资产全额计提估值准备，税效费用为2040万美元[39] - 2025年第一季度利息费用现金支出2375.2万美元，2024年同期为3204.5万美元；2025年第一季度所得税现金支出17.8万美元，2024年同期为8.3万美元[65] - 2025年和2024年第一季度，无形资产摊销费用分别为103,000,000美元和243,000,000美元，使用权资产摊销费用分别为80,000,000美元和51,000,000美元[111] - 2025年和2024年第一季度，地面租赁负债增值分别为651,000,000美元和629,000,000美元，租赁付款分别为532,000,000美元和439,000,000美元[111] - 2025年和2024年第一季度，经营租赁成本均为40,000美元，经营租赁经营现金流分别为39,000美元和38,000美元[115] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对非合并实体投资分别为23,570,000美元和21,857,000美元，2025年第一季度非合并实体亏损492,000美元[118] - 2025年和2024年第一季度，RCT I和RCT II普通股股息分别为33,000,000美元和37,000,000美元[118] - 2025年和2024年第一季度，公司分别回购440万美元和210万美元普通股，分别为220,188股和194,827股；2024年第一季度回购220万美元D系列优先股，为100,000股；截至2025年3月31日，回购计划下还有42.6万美元的普通股和优先股额度可用[165] - 2025年和2024年第一季度，公司与受限股相关的基于股份的薪酬费用分别为81.5万美元和47.7万美元[169] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司基本和摊薄后普通股每股净亏损（收益）分别为 - 0.80美元和0.07美元[176] - 2025年和2024年第一季度，公司未支付普通股股息；2025年3月31日，C系列和D系列优先股宣布的股息分别为306.4万美元（每股0.6383681美元）和221.9万美元（每股0.4921875美元）[181] - 2025年第一季度，累计其他综合损失（仅为衍生品未实现净损失）从年初的 - 320.3万美元变为 - 281万美元，有39.3万美元从累计其他综合损失重分类至利息费用[182] - 2025年和2024年第一季度，经理获得的基础管理费均为160万美元，未获得激励管理费；截至2025年3月31日和2024年12月31日，应付基础管理费分别为110万美元和54万美元[186][187] - 2025年和2024年第一季度，公司向经理报销的薪酬和成本分别为110万美元和150万美元；截至2025年3月31日和2024年12月31日，应付经理的相关款项分别为79.1万美元和35.3万美元[189] 公司业务线（CRE贷款）数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司CRE贷款利息收入为2846.9万美元，较2024年同期的4186.6万美元下降31.99%[14] - 截至2025年3月31日，公司持有46笔总额13.60391亿美元的整体贷款和2笔总额1970万美元的夹层贷款，摊销后成本分别为13.58289亿美元和1.925亿美元，减值准备分别为2609.8万美元和503.2万美元，账面价值分别为13.32191亿美元和1421.8万美元[67] - 截至2024年12月31日，公司持有52笔总额14.84997亿美元的整体贷款和1笔470万美元的夹层贷款，摊销后成本分别为14.82692亿美元和470万美元，减值准备分别为2814.7万美元和470万美元，账面价值分别为14.54545亿美元和0美元[67] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未摊销贷款发起费用分别为140万美元和130万美元，递延修改费用分别为110万美元和98.5万美元[67] - 2025年3月31日和2024年12月31日，加权平均1个月期担保隔夜融资利率（Term SOFR）分别为4.37%和4.58%，加权平均基准利率下限分别为1.05%和0.97%[68] - 2025年3月31日和2024年12月31日，到期违约的整笔贷款摊销成本分别为1.401亿美元和560万美元[69] - 2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产（CRE）整笔贷款未提取的贷款承诺分别为8400万美元和9400万美元[70] - 2025年3月31日，公司有三笔夹层贷款，摊销成本为890万美元，其中两笔固定利率为15.0%，一笔为20.0%；2024年12月31日，有两笔夹层贷款，摊销成本为350万美元，固定利率为15.0%[71] - 2025年3月31日和2024年12月31日，CRE贷款按物业类型划分，多户住宅占比分别为76.8%和77.4%，写字楼分别为17.9%和16.2%等[71] - 2025年3月31日和2024年12月31日，CRE贷款按地理位置划分，西南部占比分别为25.8%和25.0%，山区分别为18.7%和19.2%等[73] - 2025年3月31日和2024年12月31日，CRE贷款按合同到期日划分，2025年到期的整笔贷款分别为5.95635亿美元和10.80501亿美元等[73] - 2025年3月31日和2024年12月31日，浮动利率CRE整笔贷款按合同到期日假设全部行使展期选择权，2025年摊销成本分别为1.009亿美元和1.012亿美元等[74] - 2025年第一季度，公司记录了170万美元的预期信贷损失转回，主要归因于贷款偿还和宏观经济因素的定性调整[79] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司对一笔本金余额为470万美元的夹层贷款进行了减值评估，该贷款自2022年第四季度起全额计提准备金[80] - 截至2025年3月31日，商业房地产（CRE）贷款总额为13.77539亿美元，其中整笔贷款为13.58289亿美元，夹层贷款为192.5万美元[89] - 截至2024年12月31日，CRE贷款总额为14.87392亿美元，其中整笔贷款为14.82692亿美元，夹层贷款为470万美元[89] - 2025年3月31日，CRE整笔贷款逾期30 - 59天、60 - 89天和超过90天的金额分别为4440.1万美元、5635.5万美元和561.4万美元[92] - 2024年12月31日，CRE整笔贷款逾期60 - 89天和超过90天的金额分别为7076万美元和561.4万美元[92] - 2025年3月31日和2024年12月31日，CRE整笔贷款分别排除应计利息应收款1600万美元和1460万美元[93][97] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有5笔和2笔CRE整笔贷款以及1笔夹层贷款处于付款违约状态，整笔贷款总摊余成本分别为1.401亿美元和7640万美元，夹层贷款总摊余成本为470万美元[94] - 2025年第一季度，公司未确认处于非应计状态的CRE整笔贷款的利息收入；2024年第一季度，公司确认了1笔处于非应计状态的CRE整笔贷款的利息收入13.4万美元[95] - 2025年第一季度，公司未对有财务困难的借款人进行任何贷款修改；2024年第一季度，公司进行了两笔需披露的贷款修改[96][97] - 截至2025年3月31日，两笔修改贷款中，一笔摊余成本为5360万美元的贷款风险评级为“4”，另一笔摊余成本为4510万美元的贷款风险评级为“3”[99] 公司业务线（房地产投资）数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司持有7处房地产投资，其中3处计入房地产投资，4处计入待售物业[100] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司收购资产账面价值分别为304,415,000美元和304,026,000美元，承担负债账面价值分别为127,425,000美元和127,400,000美元[103] - 2025年3月31日和2024年12月31日，房地产权益投资中土地分别含1520万美元，在建工程分别含390万美元和320万美元[103] - 2025年3月31日和2024年12月31日，使用权资产主要含1860万美元与地面租赁相关资产，停车租赁价值分别为35.5万美元和36.7万美元[104] - 2025年3月31日和2024年12月31日，无形资产主要含特许经营权400万美元和410万美元、管理合同270万美元和280万美元等[105] 公司融资安排相关情况 - 2025年3月31日公司总借款本金为12.79241亿美元，未摊销发行成本和折扣为817.1万美元，未偿还借款为12.7107亿美元，加权平均借款利率为6.47%，加权平均剩余期限为4.7年，抵押物价值为15.41287亿美元[121] - 2024年12月31日公司总借款本金为13.68104亿美元，未摊销发行成本和折扣为773.3万美元，未偿还借款为13.60371亿美元，加权平均借款利率为6.66%，加权平均剩余期限为8.7年，抵押物价值为16.64597亿美元[121] - 2021年5月公司完成8.026亿美元的ACR 2021 - FL1商业房地产债务证券化交易，2025年3月行使赎回权[124] - 2021年12月公司完成7亿美元的ACR 2021 - FL2商业房地产债务证券化交易，2025年3月行使赎回权[127] - 2025年3月31日CRE - 定期再投资融资安排未偿还借款为8.89861亿美元，加权平均利率6.07%，抵押物价值1.194899亿美元[128] - 2024年12月31日CRE - 定期仓库融资安排未偿还借款为1.58690995亿美元，加权平均利率6.87%，抵押物价值2.57012亿美元[128] - 2025年3月31日公司融资安排下风险金额方面，CRE - 定期再投资融资安排为3.14573亿美元，加权平均剩余期限5.1年，加权平均利率6.07%[134] - 2025年3月公司子公司与摩根大通签订主回购协议