财务数据关键指标变化 - 公司Q3运营费用同比下降23%，产生超9000万美元GAAP经营活动净现金和非GAAP自由现金流[5] - 公司总债务同比减少1.918亿美元（11.3%），净债务同比减少3.116亿美元（34.8%）[5] - 公司将2025财年调整后EBITDA全年指引区间上调至3.3 - 3.5亿美元，预计自由现金流约2.5亿美元[5] - 第三季度末付费互联健身订阅用户为288万，同比下降6%，较上季度净增5000，超出指引上限1万[28][29] - 第三季度平均每月付费互联健身订阅流失率为1.2%，与去年同期持平，较上季度改善20个基点[28][30] - 第三季度末付费应用程序订阅用户为57.3万，本季度净减少1.2万[28][31] - 第三季度总营收为6.24亿美元，同比减少13%，较指引中点高900万美元[28][32] - 第三季度总毛利润为3.181亿美元，同比增长3%，总毛利率为51.0%，同比增加780个基点，超指引100个基点[28][34] - 第三季度总运营费用为3.505亿美元，同比减少23%，公司正朝着财年末实现至少2亿美元年化运营成本节约目标迈进[28][38] - 第三季度GAAP净亏损为4770万美元，同比改善1.196亿美元，调整后EBITDA为8940万美元，同比增加8360万美元，超指引上限440万美元[46] - 第三季度经营活动提供的净现金为9670万美元，同比增加8510万美元，自由现金流为9470万美元，同比增加8600万美元[28][48] - 第三季度末无限制现金及现金等价物为9.143亿美元，较上季度增加8530万美元，净债务同比减少3.116亿美元或35%至5.849亿美元[49] - 公司上调财年关键指标指引，付费互联健身订阅用户、总营收和调整后EBITDA中点提高，总毛利率指引不变，预计全年自由现金流约2.5亿美元[52][53][55][56][57] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为91430万美元，较2024年6月30日的69760万美元有所增加[64] - 2025年第一季度，公司总营收为6.24亿美元，较2024年同期的7.177亿美元有所下降[65] - 2025年前三个月，公司净亏损4770万美元，较2024年同期的1.673亿美元有所收窄[65] - 截至2025年3月31日，公司总资产为20.648亿美元，较2024年6月30日的21.852亿美元有所减少[64] - 截至2025年3月31日，公司总负债为25.562亿美元，较2024年6月30日的27.043亿美元有所减少[64] - 2025年前三个月，公司销售和营销费用为1.065亿美元，较2024年同期的1.703亿美元有所减少[65] - 2025年前三个月，公司利息费用为3260万美元，较2024年同期的2770万美元有所增加[65] - 2025年前三个月，公司综合亏损为6350万美元，较2024年同期的1.694亿美元有所收窄[65] - 截至2025年3月31日的九个月，公司净亏损1.405亿美元，2024年同期为5.214亿美元[67] - 截至2025年3月31日的九个月，经营活动提供的净现金为2.159亿美元，2024年同期使用的净现金为9880万美元[67] - 截至2025年3月31日的九个月，投资活动使用的净现金为40万美元，2024年同期提供的净现金为3350万美元[67] - 截至2025年3月31日的九个月，融资活动提供的净现金为210万美元，2024年同期为2900万美元[67] - 2025年第一季度调整后EBITDA为8940万美元，2024年同期为580万美元[75] - 2025年第一季度净亏损4770万美元，2024年同期为1.673亿美元[75] - 2025年第一季度折旧和摊销费用为2120万美元，2024年同期为2710万美元[75] - 2025年第一季度基于股票的薪酬费用为6760万美元，2024年同期为6610万美元[75] - 2025年第一季度减值费用为3070万美元，2024年同期为1900万美元[75] - 2025年第一季度重组费用为240万美元，2024年同期为3760万美元[75] - 2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日三个月的订阅收入分别为4.185亿美元、4.378亿美元和4.206亿美元，订阅毛利率分别为69.0%、68.1%和67.9%[80] - 2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日三个月的订阅贡献分别为3.049亿美元、3.164亿美元和3.034亿美元，订阅贡献利润率分别为72.9%、72.3%和72.1%[80] - 2025年3月31日、2024年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日和2024年6月30日三个月的自由现金流分别为9.47亿美元、0.86亿美元、10.6亿美元、1.07亿美元和2.6亿美元[84] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日、2024年6月30日和2024年3月31日的净债务分别为5.849亿美元、6.703亿美元、7.773亿美元、8.024亿美元和8.965亿美元[86] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日、2024年6月30日和2024年3月31日的总债务分别为14.992亿美元、14.993亿美元、14.996亿美元、15亿美元和16.91亿美元[86] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日、2024年6月30日和2024年3月31日的现金及现金等价物分别为9.143亿美元、8.29亿美元、7.223亿美元、6.976亿美元和7.945亿美元[86] - 2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日三个月的折旧和摊销费用分别为700万美元、850万美元和750万美元[80] - 2025年3月31日、2024年3月31日和2024年12月31日三个月的基于股票的薪酬费用分别为920万美元、990万美元和1030万美元[80] - 2025年3月31日、2024年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日和2024年6月30日三个月的资本支出分别为210万美元、300万美元、70万美元、180万美元和670万美元[84] - 2025年3月31日、2024年3月31日、2024年12月31日、2024年9月30日和2024年6月30日三个月的经营活动提供的净现金分别为9.67亿美元、1.16亿美元、10.67亿美元、1.25亿美元和3.27亿美元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司所有有氧硬件产品净推荐值（NPS）超70，Tread超80；会员支持满意度（MSAT）为4.3，环比提升1%、同比提升20%；服务与维修MSAT为4.5，环比提升5%、同比提升7%[5][13][25] - Q3近50万会员开启个性化计划，会员使用该计划后锻炼更频繁且涉及更多训练科目[12] - 公司观察到跑步锻炼同比增长5%，步行锻炼同比增长11%；Tread跑步锻炼超80%用户使用配速目标功能，高于上季度近60%[13] - 公司每季度有200万会员参与力量训练；截至季度末，近7万名会员完成壶铃训练[13] - Q3冥想课程参与数量同比增长7%，睡眠与恢复课程参与时间同比增长2%[13] - 自2月在德克萨斯大学奥斯汀分校工作室推出以来，Q3在此处接触近1000名首次使用的Peloton用户[20] - 公司会员创建近10万个团队，团队组建首月会员参与度更高[26] - 2025年前三个月，公司Connected Fitness Products收入为2.055亿美元，较2024年同期的2.799亿美元有所下降[65] - 2025年前三个月，公司Subscription收入为4.185亿美元，较2024年同期的4.378亿美元略有下降[65]