财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利润为2510万美元，摊薄后每股收益0.23美元，2024年同期净利润为950万美元，摊薄后每股收益0.08美元[89] - 2025年第一季度总营收为4.886亿美元，较2024年同期减少1210万美元，降幅2.4%，其中管理收入4.839亿美元，租赁收入460万美元，其他收入10万美元[94] - 2025年第一季度每补偿人日收入为102.71美元，运营费用为78.47美元，运营收入为24.24美元，运营利润率为23.6%，平均补偿入住率为77.0%；2024年同期分别为100.85美元、76.94美元、23.91美元、23.7%、75.2%[92] - 2025年第一季度平均每日补偿人口为51429人，较2024年同期减少747人，降幅1.4%，主要因Dilley Facility相关IGSA资金终止[95] - 2025年第一季度联邦客户收入占比49%，较2024年同期的52%减少2110万美元，降幅8.0%，主要因Dilley Facility相关IGSA资金终止及2024年闰年少一天运营[96] - 2025年第一季度州合同收入较2024年同期增加980万美元，增幅5.2%，因州合同日费率提高、蒙大拿州新合同及其他州现有合同利用率提高[98] - 2025年第一季度租赁收入较2024年同期减少840万美元，降幅64.6%，主要因California City Facility租赁协议于2024年3月31日终止[99] - 2025年和2024年第一季度运营费用分别为3.747亿美元和3.781亿美元[100] - 2025年第一季度与2024年同期相比，运营费用减少260万美元，即0.7%，部分原因是迪利设施IGSA资金终止及2024年闰年少一天运营[101][102] - 2025年第一季度每补偿人日总费用从2024年同期的76.94美元增至78.47美元[103] - 2025年第一季度每补偿人日可变费用从上年同期的20.21美元增至20.84美元，增幅3.1%[106] - 2025年第一季度与2024年同期相比，CoreCivic Properties运营费用减少70万美元，即18.6%，主要因加州城设施租约终止[107] - 2025年第一季度CoreCivic Safety每补偿人日收入为103.72美元，2024年为102.18美元；运营费用为79.46美元，2024年为78.15美元；运营收入为24.26美元，2024年为24.03美元；运营利润率为23.4%，2024年为23.5%[112] - CoreCivic Community总营收从2024年3月31日止三个月的2990万美元降至2025年同期的2970万美元，降幅0.6%；设施净营业收入从580万美元增至610万美元，增幅5.9% [116] - CoreCivic Community的补偿人日收入从2024年的78.55美元增至2025年的85.02美元；运营利润率从27.7%增至28.3%；平均补偿入住率从63.1%增至66.7% [117] - CoreCivic Properties总营收从2024年3月31日止三个月的1300万美元降至2025年同期的460万美元，降幅64.4%；设施净营业收入从920万美元降至150万美元，降幅83.5% [121] - 2025年和2024年第一季度，一般及行政费用分别为3600万美元和3650万美元；折旧和摊销费用分别为3050万美元和3170万美元 [123][124] - 2025年和2024年第一季度，毛利息费用分别为1840万美元和2210万美元；毛利息收入分别为320万美元和340万美元 [125] - 2025年第一季度公司经营活动提供的净现金为4450万美元，上年同期为7040万美元，受设施净营业收入减少880万美元和营运资金余额减少2560万美元的不利影响[137][138] - 2025年第一季度公司投资活动使用的净现金流为2500万美元，2024年同期为380万美元，主要是设施开发和扩建资本支出110万美元以及设施维护和信息技术资本支出2510万美元，部分被资产出售净收益820万美元抵消[139] - 2025年第一季度公司融资活动使用的净现金流为5370万美元，2024年第一季度公司融资活动使用的净现金流为7620万美元[140][141] - 2025年第一季度公司净收入为2511.3万美元，2024年同期净收入为954.3万美元；2025年第一季度运营资金为4971.1万美元，2024年同期运营资金为3393.7万美元[150] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，CoreCivic Safety、CoreCivic Community、CoreCivic Properties三个业务板块的净运营收入占比分别为91.7%、5.2%、3.1%，2024年同期分别为86.3%、4.6%、9.1%[91] - 2025年第一季度与2024年同期相比，CoreCivic Safety总收入减少360万美元，即0.8%，设施净营业收入减少140万美元，即1.3%[111] - 迪利设施IGSA资金终止对运营利润率产生负面影响，2025年3月5日起恢复运营，全面激活后预计年总收入约1.8亿美元[112] - 2025年第一季度，东北俄亥俄惩教中心、内华达南部拘留中心和锡马龙惩教设施合同修改，共增加784个移民海关执法局detainees容量[114] - 2024年1月，公司出售120床的Dahlia设施，获得800万美元销售收益，净收益50万美元 [119] - 2024年7月，公司出售390床的Tulsa过渡中心，获得340万美元净销售收益，出售收益120万美元 [120] - 2024年1 - 3月，California City Facility从CDCR获得租赁收入850万美元；2025年和2024年第一季度设施净运营亏损和收入分别为90万美元和720万美元 [122] 管理层讨论和指引 - 公司预计联邦政府对安全部门惩教和拘留设施的需求将进一步增加，但无法保证政府会持续提高可用容量利用率[114] - 公司内部批准6500万至7000万美元的资本支出用于激活闲置设施及提供运输服务[134] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司运营设施共70个，较2024年底增加1个，较2023年底减少2个[88] - 新泽西300张床位的伊丽莎白拘留中心管理合同将于2025年5月31日到期，2025年第一季度和2024年全年该设施分别产生560万美元和1960万美元收入[109] - 2024年第一季度，公司记录与高级无担保票据现金要约收购和赎回相关的费用总计3130万美元，其中第一季度为2720万美元 [127] - 截至2025年3月31日，公司已回购1650万股普通股，总成本2.19亿美元，回购授权余额为1.31亿美元 [133] - 截至2025年3月31日，公司和子公司担保人合并基础上的流动资产为4.04733亿美元，不动产及相关资产为22.47355亿美元，其他资产为2.07305亿美元，总非流动资产为24.5466亿美元，流动负债为2.50091亿美元，长期债务净额为8.3949亿美元，其他负债为2.90681亿美元，总长期负债为11.30171亿美元[146] - 截至2025年3月31日，公司的总合同现金义务为15.44847亿美元，包括长期债务9.94429亿美元、高级和抵押票据利息2.72994亿美元、合同设施开发和其他承诺314.7万美元、迪利设施2.45336亿美元、租赁2894.1万美元[151] - 截至2025年3月31日，公司有1860万美元的信用证未偿还，主要用于支持自保工人补偿计划的费用和索赔偿还要求以及堪萨斯票据的债务服务储备要求，2025年和2024年第一季度均无提款[152] - 若2025年第一季度末银行信贷安排未偿债务利率提高或降低100个基点，公司净利息费用将增加或减少30万美元[155] - 截至2025年3月31日，公司有2.385亿美元固定利率4.75%的无担保票据、5亿美元利率8.25%的高级票据、1.388亿美元固定利率4.43%的堪萨斯票据和1.172亿美元可变利率7.2%的定期贷款未偿还，总加权平均有效利率为7.3%，总加权平均到期期限为5.1年，2027年前无债务到期[136] - 公司第三和第四季度每日利润比第一季度（闰年除外）多两天，比第二季度多一天[154] - 公司主要市场风险是美国利率变动，银行信贷安排利率随市场波动[155] - 公司部分合同含通胀指数条款，或减轻通胀对净收入的不利影响[153] - 人员、工伤赔偿、公用事业、食品和医疗费用大幅增加，或对公司未来经营业绩产生不利影响[153] - 公司将食品服务业务外包，外包合同有应对食品成本上涨的保护措施[153] - 公司季度业绩受季节性因素、政府资金计划、收购等影响[154]