公司业务布局与资产权益 - 2025年第一季度公司在加州钻了12口井，其中10口是热硅藻土侧钻井[116] - 截至2025年3月31日，公司在尤因塔盆地持有约10万净英亩土地[117] - 2024年4月，公司获得尤特兰比尤特油藏4口两到三英里水平井21%的工作权益[118] - 2024年11月，公司用犹他州杜申县约75%工作权益的一个两英里钻井间距单元，交换了约17%工作权益的三个三英里钻井间距单元[118] - 2025年公司在犹他州尤特兰比尤特油藏钻一个四口井的水平井组，第一季度钻了前两口井并开始钻第三口，第二季度完成第三和第四口井，预计第三季度投产[120] - 公司加州资产位于圣华金盆地，产油率100%；犹他州资产位于尤因塔盆地，产油率65%[114] 市场价格与行业动态 - 2025年第一季度油价与2024年第四季度持平，第二季度下降；天然气价格第一季度略有上升，第二季度初下降[131] - 2024年12月，OPEC+将365万桶/日的减产配额延长至2026年底，220万桶/日的自愿减产延长至2025年3月底；2025年4 - 5月，OPEC+开始逐步取消220万桶/日的自愿减产[132] - 2025年4月初，美国政府宣布大量贸易关税，包括10%的通用基准关税及针对部分贸易伙伴的额外关税，除中国外其他国家特定关税暂停90天至7月8日[133] - 2024年10月菲利普斯66宣布2025年末关闭洛杉矶炼油厂，2025年4月瓦莱罗宣布2026年4月关闭旧金山湾区炼油厂，关闭后加州预计剩余炼油产能约130万桶/日，超2024年加州原油产量四倍[142] 财务指标与价格实现情况 - 2025年第一季度布伦特原油平均价格为74.98美元/桶，实现价格（含衍生品结算）为69.56美元/桶，实现率93%；WTI原油平均价格为71.51美元/桶，实现价格（不含衍生品结算）为69.48美元/桶，实现率97%；购买天然气（NWPL）平均月结算价格为3.88美元/百万英热单位，实现价格（含衍生品结算）为4.70美元/百万英热单位，实现率121%[139] - 2025年第一季度、2024年第四季度和2024年第一季度，犹他州平均实现油价分别为56.20美元、57.25美元和65.79美元，同期布伦特原油平均价格分别为74.98美元、74.01美元和81.76美元[143] - 2025年第一季度，公司天然气采购未套期保值平均成本为4.35美元/百万英热单位，含套期保值影响成本分别为2025年第一季度4.70美元/百万英热单位、2024年第四季度4.38美元/百万英热单位、2024年第一季度5.03美元/百万英热单位[144] 产量与销售情况 - 2025年起公司在落基山脉购买天然气约43000百万英热单位/日（此前为48000百万英热单位/日），2025年第一季度加州市场购买量平均为4000百万英热单位/日，2024年第四季度为3000百万英热单位/日，2024年第一季度为5000百万英热单位/日[146] - 2025年第一季度公司平均日产量为24.7mboe/d，较2024年第四季度下降5%（1.4mboe/d），较2024年第一季度下降3%（0.7mboe/d）[160][166][167] - 2025年第一季度加州产量为20.4mboe/d，较2024年第四季度下降6%（1.4mboe/d），较2024年第一季度下降0.9mboe/d；犹他州产量为4.3mboe/d，与2024年第四季度持平，较2024年第一季度增加0.2mboe/d[165][166][167] - 2025年第一季度油气及NGL销售额约为1.48亿美元，较2024年第四季度减少1000万美元（6%）[169][170] - 2025年第一季度服务收入为2400万美元，与2024年第四季度持平[169][171] - 2025年第一季度电力销售增至500万美元，较2024年第四季度增加200万美元（52%）[169][172] - 公司2025年总产量预计与2024年基本一致，预计约93%为石油，与2024年相同[156] 成本与支出情况 - 2025年第一季度，公司对加州一处非热硅藻土已探明资产计提1.58亿美元（税后1.13亿美元）的非现金税前资产减值费用[134] - 截至2025年3月31日的三个月，公司总资本支出约2800万美元，60%和40%分别用于加州和犹他州业务[155] - 公司2025年勘探与生产、CJWS和企业活动资本支出预算预计在1.1亿 - 1.2亿美元，2024年约为1.02亿美元[156] - 公司计划2025年约40%的计划资本支出（不含CJWS）投向犹他州，2024年为25%[156] - 2025年全年公司预计在封堵和废弃活动上支出约1400万 - 2000万美元，2024年约为1500万美元，2025年第一季度约为500万美元[157] 财务业绩指标对比 - 2025年第一季度调整后EBITDA为6845万美元，较2024年第四季度减少1333万美元（16%）[175] - 2025年第一季度调整后净收入为937万美元，较2024年第四季度减少716.1万美元（43%）[175] - 2025年第一季度，公司对加州一处非热硅藻土已探明油气资产计提1.58亿美元（税后1.13亿美元）非现金税前资产减值费用[184][207] - 2025年第一季度，除所得税外的其他税费每桶油当量增加0.61美元，增幅17%，达到4.15美元；与2024年同期相比，每桶油当量减少2.64美元，降幅39%[185][209] - 2025年第一季度其他经营收入不足100万美元，2024年第四季度其他经营费用约400万美元，其中包括约300万美元的前期保险调整[187] - 2025年第一季度无债务清偿损失，2024年第四季度债务清偿损失为700万美元[188] - 与2024年第四季度相比，2025年第一季度利息费用增加400万美元；与2024年同期相比，增加600万美元[189][211] - 2025年第一季度有效税率为29%，2024年全年约为31%[190] - 与2024年同期相比，2025年第一季度总营收及其他收入增加4657.1万美元，增幅34%，达到1.82651亿美元[191] - 与2024年同期相比，2025年第一季度总费用及其他增加1.22263亿美元，增幅68%，达到3.03104亿美元[198] - 与2024年同期相比，2025年第一季度净亏损增加5659.6万美元，达到9668万美元[198] - 与2024年同期相比，2025年第一季度调整后EBITDA减少8.4万美元，调整后净收入减少154万美元，降幅14%[198] 不同时间点财务数据对比 - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日调整后EBITDA分别为6.845亿美元、8.178亿美元和6.8534亿美元[221][223] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日自由现金流分别为1748.3万美元、2414.4万美元和1033万美元[225] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日调整后净收入分别为937万美元、1653.1万美元和1091万美元[228] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日调整后净收入摊薄每股收益分别为0.12美元、0.21美元和0.14美元[228] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日加权平均普通股基本流通股数分别为7719.6万股、7693.9万股和7625.4万股[228] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日加权平均普通股摊薄流通股数分别为7737.1万股、7721.3万股和7737.3万股[228] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日净亏损分别为9668万美元、175.9万美元和4008.4万美元[221][228] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日经营活动提供的净现金分别为4587.2万美元、4136.1万美元和2727.3万美元[223][225] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日资本支出分别为2838.9万美元、1721.7万美元和1693万美元[225] - 2025年3月31日调整后一般及行政费用为1.83亿美元，2024年12月31日为1.6325亿美元，2024年3月31日为1.8943亿美元[232] 公司资金与债务情况 - 2025年第一季度末公司流动性为1.2亿美元，包括3900万美元现金、4900万美元可用借款额度和3200万美元延迟提取定期贷款可用承诺[240] - 2025年第一季度末公司2024定期贷款未偿还借款为4.39亿美元[240] - 2024定期贷款初始定期贷款额度为4.5亿美元，延迟提取定期贷款额度最高为3200万美元[244] - 2024循环信贷协议提供的循环信贷额度最高为5亿美元，2025年3月31日有效借款基数为9500万美元，总选定承诺金额为6300万美元[246] - 2025年3月31日2024循环信贷协议下可用借款额度约为4900万美元，已开具1400万美元信用证，无未偿还借款[247] 套期保值与衍生品情况 - 公司通过商品套期保值计划保护了大部分预期现金流，包括原油和天然气生产以及天然气采购的套期保值[248] - 2025年Q2 - Q4及2026 - 2028财年布伦特原油互换套期保值量分别为1637198桶、1613083桶、1518000桶、5247518桶、3483500桶、1505500桶，加权平均价格分别为74.35美元/桶、74.48美元/桶、75.28美元/桶、69.74美元/桶、69.72美元/桶、68.05美元/桶[251] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日，公司商品衍生品总收益（损失）分别为11166000美元、 - 13613000美元、 - 75681000美元[253] 股东权益与相关活动 - 2025年第一季度董事会宣布每股0.03美元现金股息，4月已支付；5月7日宣布每股0.03美元现金股息，预计5月支付[257] - 截至2025年3月31日，公司剩余总股票回购授权为1.9亿美元，累计回购1190万股，总计约1.14亿美元[260][261] - 2025年3月13日公司与销售代理签订协议，可出售最高5000万美元普通股[262] 资产负债表项目变化 - 2025年3月31日和2024年3月31日，公司经营活动提供的净现金分别为45872000美元、27273000美元，投资活动使用的净现金分别为 - 19770000美元、 - 18661000美元，融资活动使用的净现金分别为 - 16876000美元、 - 9990000美元[265] - 2025年3月31日较2024年12月31日，受限现金减少1400万美元，应收账款减少300万美元，净衍生品资产增加1200万美元[270][271][272][273] - 2025年3月31日较2024年12月31日，其他流动资产减少200万美元，财产、厂房和设备减少1.67亿美元[270][274] - 2025年3月31日较2024年12月31日，净长期递延所得税资产增加4300万美元，应付账款和应计费用减少200万美元[270][275][276] - 2025年3月31日较2024年12月31日，应付所得税增加500万美元，长期债务净额减少1000万美元[270][277] - 资产报废义务长期部分从2024年12月31日的1.85亿美元降至2025年3月31日的1.84亿美元，减少100万美元[278] - 股东权益减少9900万美元，主要由于净亏损9700万美元、普通股股息400万美元和股份预扣税100万美元，被300万美元的股份薪酬抵消[279] 合同义务与承诺 - 截至2025年3月31日，公司总合同义务为8.9312亿美元，其中1年内到期1.55727亿美元，1 - 3年到期5.09996亿美元，3 - 5