收入和利润（同比环比） - 公司第一季度净收入为3.19亿美元，摊薄后每股收益（EPS）为4.24美元，同比增长11%[2] - 调整后每股收益（EPS）同比增长22%至5.15美元[2] - 2025年第一季度总收入为36.7亿美元，同比增长4%，环比增长30%[18] - 净收入3.19亿美元，同比增长18%，环比增长10%[18] - 稀释每股收益4.24美元，同比增长18%，环比增长11%[18] - 调整后EBITDA 6.82亿美元，同比增长17%，环比增长26%[23] - 调整后每股收益5.15美元，同比增长21%，环比增长22%[23] - 公司Q1 2025总营收为36.7亿美元，同比增长29.6%（Q1 2024为28.33亿美元）[52] - Q1 2025毛利润为12.73亿美元，同比增长19.3%（Q1 2024为10.66亿美元）[52] - 调整后EBITDA为6.82亿美元（Q1 2025），同比增长26.2%（Q1 2024为5.41亿美元）[57] - 2025年第一季度调整后税前收入为5.093亿美元，较2024年第四季度的4.108亿美元增长24%[58] - 2025年第一季度调整后每股收益为5.15美元，较2024年第一季度的4.21美元增长22%[58] - 2025年第一季度EBITDA为22.188亿美元，较2024年第四季度的21.108亿美元增长5%[59] - 2025年第一季度信贷协议EBITDA为27.973亿美元，较2024年第四季度的26.65亿美元增长5%[59] 成本和费用（同比环比） - 顾问和佣金支出占营收比例达86.75%（Q1 2025支出23.54亿美元，营收27.37亿美元）[53] - 核心G&A费用为4.13亿美元（Q1 2025），同比下降12.7%（Q4 2024为4.22亿美元）[55] - 收购相关成本达4854.4万美元（Q1 2025），其中公允价值调整659.4万美元[57] - 2025年第一季度收购成本为4854万美元，较2024年第一季度的952万美元增长410%[58] - 2025年第一季度无形资产摊销为1.492亿美元，较2024年第四季度的1.352亿美元增长10%[59] - 2025年第一季度员工股权激励费用为8469万美元，较2024年第四季度的8896万美元下降5%[59] - 2025年第一季度并购增值为2.3716亿美元，较2024年第四季度的2.3505亿美元增长1%[59] - 债务清偿成本导致利息支出增加513.7万美元（Q1 2025）[57] 业务线表现 - 总咨询和经纪资产同比增长25%至1.8万亿美元，其中咨询资产同比增长23%至9770亿美元[2] - 总有机净新增资产为710亿美元，年化增长率为16%，其中来自Prudential Advisors的资产为270亿美元，来自Wintrust的资产为160亿美元[2] - 招募资产为390亿美元，同比增长91%，过去12个月的招募资产达到创纪录的1670亿美元[2] - 咨询收入16.89亿美元，同比增长6%，环比增长41%[18] - 销售佣金6.1亿美元，同比增长16%，环比增长58%[18] - 资产类收入6.95亿美元，同比增长4%，环比增长16%[18] - 公司总咨询和经纪资产在2025年第一季度达到1,794.9亿美元，环比增长3%，同比增长25%[25] - 2025年第一季度有机净新增资产总额为70.9亿美元，其中咨询资产35.7亿美元，经纪资产35.2亿美元[27] - 2025年第一季度有机咨询净新增资产年化增长率为14.9%，环比下降7.2个百分点[27] - 2025年第一季度公司咨询资产占咨询和经纪资产总额的比例为54.5%，环比下降50个基点[25] - 2025年第一季度集中管理资产为164.4亿美元，环比增长3%，同比增长35%[25] - 2025年第一季度净买入活动为42亿美元，环比增长10%[27] - 2025年第一季度总佣金收入为1,047,757千美元，同比增长40%，环比增长9%[35] - 年金产品佣金收入为615,594千美元，同比增长41%，环比增长10%[35] - 顾问数量（Advisors）为29,493人，同比增长29%，环比增长2%[41] - 招募资产管理规模（Recruited AUM）为386亿美元，同比下降51%，环比下降51%[41] - 资产管理保留率（AUM retention rate）为98.2%，同比提升80个基点，环比提升90个基点[41] 现金和债务 - 客户现金余额为530亿美元，环比减少20亿美元，同比增加70亿美元，占总资产的比例为3.0%[2] - 公司现金余额为6.21亿美元，杠杆率为1.82倍[2] - 公司现金（Corporate Cash）为620,630千美元，环比增长29%[38] - 杠杆比率（Leverage Ratio）为1.82倍，环比下降0.07倍[38] - 总债务（Total debt）为57.2亿美元，加权平均利率为5.376%[38] - 公司债务净额56.87亿美元，较2024年底增长3.5%[20] - 2025年第一季度客户现金余额为531亿美元，环比下降4%，同比增长15%[29] - 2025年第一季度银行扫款总额为468亿美元，环比下降4%，同比增长12%[29] - 2025年第一季度购买货币市场基金为44.7亿美元，较2024年第一季度的32.6亿美元增长37%[59] 资本活动和股息 - 公司回购股票1亿美元，支付股息2240万美元[2] - 公司宣布每股0.30美元的股息，将于2025年6月12日支付[7] - 资本支出（Capital expenditures）为1.195亿美元，同比下降1%，环比下降28%[41] - 股票回购（Share repurchases）为1亿美元，同比增长43%，环比持平[41] 收购和重大事件 - 公司宣布收购Commonwealth Financial Network，后者管理2850亿美元的经纪和咨询资产，预计交易将于2025年下半年完成[8] - 前CEO离职导致2640万美元股权奖励追回收入（Q4 2024）[52][57] - 2025年第一季度监管罚款为2640万美元，涉及前首席执行官离职相关的股权奖励追回[61] 市场环境 - 2025年3月标普500指数收于5,612点，环比下降5%，同比增长7%[32] - 2025年3月美联储基金有效利率平均为433个基点，环比下降33个基点[25]