公司整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司总营收4413.9346万美元,较2024年同期的2148.7184万美元增长105.4%[149] - 2025年第一季度营收成本(不含折旧和摊销)710.8407万美元,较2024年同期的272.0212万美元增长161.3%,主要因工资、资产管理费和佣金增加[154] - 2025年第一季度毛利润3703.0939万美元,较2024年同期的1876.6287万美元增长97.3%,主要因主动管理收入增加[155] - 2025年第一季度销售和营销费用261.6万美元,较2024年同期的192.9944万美元增长35.5%,主要因广告成本增加[157] - 2025年第一季度一般和行政费用(含股票薪酬)1226.3786万美元,较2024年同期的1135.3499万美元增长8.0%,主要因收购相关费用[158] - 2025年第一季度折旧和摊销费用475.8546万美元,较2024年同期的168.2054万美元增长182.9%,与收购无形资产摊销有关[159] - 2025年第一季度投资未实现收益为 - 27.2254万美元,较2024年同期的 - 116.4966万美元减少76.6%,主要因出售投资[160] - 2025年第一季度债务公允价值收益增加6074730美元,增幅为223.9%,主要归因于2024年7月至2025年1月市场指数票据的偿还[162] - 2025年第一季度其他费用减少8504美元,降幅为16.0%,主要与其他费用活动有关[163] - 2025年第一季度利息费用为9618330美元,较2024年同期增加5947885美元,增幅为162.0%,主要与固定利率优先无担保票据增加72727075美元和高级有担保信贷安排发行1亿美元有关[163][164] - 2025年第一季度利息收入为1175001美元,较2024年同期增加753575美元,增幅为178.8%,与银行存款利息收入有关[163][165] - 2025年第一季度认股权证负债公允价值变动为 - 4806000美元,较2024年同期减少5752960美元,降幅为607.5%,主要归因于公开认股权证价格上涨[163][166] - 2025年第一季度所得税费用为2334085美元,较2024年同期增加1160572美元,增幅为98.9%,主要受净收入增加和基于股票的补偿费用扣除减少影响[166] - 2025年第一季度调整后净收入为17252141美元,2024年同期为6703951美元;基本调整后每股收益为0.18美元,2024年同期为0.11美元[178] - 2025年第一季度净收入为539.9万美元,而2024年同期净亏损127.5万美元,净收入利润率从-5.9%提升至12.2%[182] - 2025年第一季度调整后EBITDA为2450.7万美元,高于2024年的1157.6万美元,调整后EBITDA利润率从53.9%提升至55.5%[182] - 2025年第一季度备考调整后净收入为1725.2万美元,高于2024年的873.8万美元;备考调整后基本每股收益和摊薄每股收益均为0.18美元,高于2024年的0.12美元[189] - 2025年第一季度备考调整后EBITDA为2450.7万美元,高于2024年的1371.7万美元;备考调整后EBITDA利润率为55.52%,高于2024年的48.38%;备考净收入利润率为12.2%,高于2024年的2.7%[191][193] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日,公司主要流动性来源现金及现金等价物分别为4376.2万美元和1.32亿美元[196] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为6159.0694万美元,2024年同期为提供251.4288万美元,增加了6410.4982万美元[201][202] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为373.9403万美元,2024年同期为25.3793万美元,增加了348.561万美元[201][203] - 2025年第一季度融资活动净现金使用量为2285.2454万美元,2024年同期为提供3753.7349万美元,增加了6038.9803万美元[201][204] - 经营活动净现金使用量增加主要因生命保险买卖活动变化5117.121万美元和未实现收益增加2172.1963万美元,部分被应收账款减少990.6246万美元抵消[202] - 投资活动净现金使用量增加主要与购买其他投资300万美元有关[203] - 融资活动净现金使用量增加主要因偿还长期债务3841.5464万美元、债务发行收益减少2673.1002万美元和公开认股权证现金转换减少361.0253万美元,部分被股票回购减少752.4392万美元抵消[204] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度资产管理收入777.3077万美元,较2024年同期的21.7935万美元增长3466.7%,主要因收购带来的收入活动[151] - 2025年第一季度生命解决方案收入3629.8657万美元,较2024年同期的2126.9249万美元增长70.7%,主要因保险政策收益增加[152] - 2025年第一季度技术服务收入6.7612万美元,2024年同期为零,因技术服务活动于2024年12月开始[153] - 2025年第一季度资产管理业务收入为7773077美元,较2024年同期增加7555142美元,增幅为3466.7%;成本增加2379625美元,增幅为656.6%;毛利润为5031059美元,较2024年同期增加5175517美元,增幅为3582.7%[168] - 2025年第一季度生命解决方案业务收入为36298657美元,较2024年同期增加15029408美元,增幅为70.7%;成本增加1542355美元,增幅为65.4%;毛利润为32397798美元,较2024年同期增加13487053美元,增幅为71.3%[170] - 2025年第一季度技术服务业务收入为67612美元,较2024年同期增加67612美元,增幅为100.0%;成本增加465530美元;毛利润为 - 397918美元,较2024年同期减少397918美元,降幅为100%[172] 保单相关数据变化 - 截至2025年3月31日,按公允价值计量的保单总面值为14.31亿美元,对应公允价值为4462.1万美元;按投资法核算的保单总面值为222.5万美元,对应账面价值为109.7万美元[184] - 2025年第一季度,公允价值法下保单购买数量为171份,较2024年的122份增长40.2%;出售数量为118份,较2024年的93份增长26.9%;到期数量为15份,较2024年的2份增长650%[184] - 2025年第一季度,资产管理规模为25.42亿美元;服务保单数量为2415份,较2024年的746份增长223.7%;服务保单价值为61.20亿美元,较2024年的10.55亿美元增长479.9%;总投资金额为25.56亿美元,较2024年的2.21亿美元增长1057.2%[185] - 2025年第一季度,向外部方发起的保单数量为31份,较2024年的24份增长29.2%;向子公司发起的保单数量为151份,较2024年的95份增长58.9%[185] 其他信息 - 2023年12月公司董事会批准1500万美元股票回购计划,将于2025年5月到期,截至2025年3月31日,尚有297.5万美元可用于回购[198] - 公司按GAAP编制合并财务报表,需进行估计、假设和判断,实际结果可能与管理层估计有重大差异[205] - 可参考附注12了解承诺和或有事项[206] - 可参考附注14了解未偿还债务、相关利率和到期日[206] - 可参考附注20了解未偿还租赁义务[206]
Abacus Life(ABL) - 2025 Q1 - Quarterly Report