财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总运营收入为2.5886亿美元，2024年同期为2.4544亿美元，较2024年同期增长5.47%[15][57] - 2025年第一季度运营收入为5546万美元，2024年同期为4719万美元，较2024年同期增长17.52%[15] - 2025年第一季度净收入为5435万美元，2024年同期为4411万美元，较2024年同期增长23.21%[15][17] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股净收入均为0.53美元，2024年同期为0.43美元，较2024年同期增长23.26%[15] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1.0958亿美元，2024年同期为1.2594亿美元，较2024年同期下降12.99%[17] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为1.0395亿美元，2024年同期为8322万美元，较2024年同期增长24.91%[17] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为1997万美元，2024年同期为2726万美元，较2024年同期下降26.74%[17] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加2560万美元，2024年同期为6998万美元，较2024年同期下降63.42%[19] - 2025年第一季度普通股每股现金股息为0.3014美元，2024年同期为0.2897美元[15] - 2025年第一季度租金费用为2000美元，2024年同期为4000美元；2025年第一季度经营租赁现金支付为2000美元，2024年同期为4000美元；2025年第一季度以租赁义务换取使用权资产为41.2万美元，2024年同期为50.4万美元[67] - 2024年全年，公司因2022年企业所得税申报位置产生的罚款和利息约为1.7万美元；2025年第一季度，约为4000美元[74] - 2025年第一季度，与2024年5月限制性股票奖励相关的补偿费用约为4.6万美元；2024年第一季度，与2023年5月限制性股票奖励相关的补偿费用约为6.8万美元[78] - 2025年第一季度，非现金投资和融资活动中，公用事业工厂作为建设预付款和捐款收到4,774美元，较2024年同期的3,167美元增长50.74%[20] - 2025年第一季度宣布的普通股现金股息为3,104美元，高于上一年同期的2,980美元[22] - 2025年第一季度，关税收入为2338.6万美元，2024年同期为2236.9万美元，同比增长4.54%[57] - 2025年第一季度，非关税收入为206万美元，2024年同期为182.8万美元，同比增长12.69%[57] - 2025年第一季度，其他运营收入为44万美元，2024年同期为34.7万美元，同比增长26.80%[57] - 2025年第一季度和2024年第一季度，受监管公用事业部门收入分别为24,045千美元和22,840千美元，合并收入分别为25,886千美元和24,544千美元[116] - 2025年第一季度和2024年第一季度，受监管公用事业部门营业收入分别为5,062千美元和4,357千美元，合并营业收入分别为5,546千美元和4,719千美元[116] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，关税收入中消费费用为1302.2万美元，固定费用为926.6万美元，服务费用为18万美元，DSIC为29.9万美元，计量废水服务为18.7万美元，工业废水服务为43.2万美元；2024年同期分别为1231.1万美元、932万美元、20.1万美元、0、13.9万美元和39.8万美元[57] - 2025年第一季度，非关税收入中服务线保护计划为163.2万美元，合同运营为25.3万美元，设计和安装为4000美元，检查费用为17.1万美元；2024年同期分别为143.1万美元、26.7万美元、5.4万美元和7.6万美元[57] - 公司旗下Artesian Utility为Middletown镇运营污水处理设施，合同期限20年至2039年7月，处理系统总容量约380万加仑/天[32] - 非公用事业业务的折旧、利息和资本支出在合并金额中占比均不到1%（截至2025年3月31日和2024年3月31日）[115] 各地区表现 - 公司大部分收入在特拉华州赚取，该州无销售税；在马里兰州和宾夕法尼亚州的收入主要来自公共水公用事业的水销售，免征销售税，因此未收取销售税[56] - 截至2025年3月31日，Artesian Water服务约97700名客户，Artesian Water Maryland服务约2700名客户，Artesian Water Pennsylvania服务约40名客户；Artesian Wastewater和TESI共服务约8700名客户[82][83] 管理层讨论和指引 - 2023年4月28日和11月30日，Artesian Water申请实施新费率，请求年收入增加约1670万美元，即22.7% [101] - 2024年6月12日，DEPSC批准和解协议，授权年收入增加1120万美元，即约15.2% [101] - 2025年4月4日，Artesian Water申请实施新费率，请求年收入增加12.41%，即约1080万美元[102] - 2024年12月18日，DEPSC批准Artesian Water实施1.66%的DSIC费率，2025年第一季度DSIC收入约30万美元[105] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为8.08852亿美元和7.98623亿美元，较2024年12月31日增长1.28%[12][13] - 截至2023年12月31日，A类非投票股流通股数为9,404，B类投票股为881，总权益为230,397美元；截至2024年3月31日，A类非投票股流通股数为9,407，B类投票股为881，总权益为231,986美元；截至2024年12月31日，A类非投票股流通股数为9,419，B类投票股为881，总权益为239,189美元；截至2025年3月31日，A类非投票股流通股数为9,422，B类投票股为881，总权益为241,650美元[22] - 2025年3月31日和2024年3月31日，A类股票授权股数为15,000,000股，发行股数分别为9,450,519股和9,435,785股[22] - 2025年3月31日和2024年3月31日，B类股票授权股数为1,040,000股，发行股数为881,452股[24] - 公司注册200,000股A类股票用于401(k)退休计划[24] - 2015年计划授权最多331,500股A类股票用于股权补偿计划[24] - 2025年3月31日和2024年12月31日，水务公用事业厂的综合折旧率均为1.93%[42] - 某些递延资产采用直线法按20至24年的适用年限摊销[42] - 截至2025年3月31日，合同资产（关税）为286.1万美元，2024年12月31日为303万美元；递延收入（关税）分别为132.4万美元和138.5万美元，递延收入（非关税）分别为70.7万美元和71.4万美元[58] - 2025年第一季度，公司从年初递延收入（关税）中确认收入140万美元，从年初递延收入（非关税）中确认收入40万美元[58] - 公司应收账款将从特拉华砂石补救信托获得约1000万美元的报销，前三期各250万美元已分别于2022年8月、2023年7月和2024年7月支付，最后250万美元将于2025年7月支付[62] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，客户应收账款（水）分别为626.4万美元、682.4万美元和657.3万美元，客户应收账款（废水）分别为72.5万美元、92.8万美元和86.9万美元，客户应收账款（SLP计划）分别为43.5万美元、47万美元和40.9万美元[63] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，结算协议应收账款（短期）分别为250万美元、252.3万美元和274.7万美元，开发商应收账款分别为42.5万美元、83.7万美元和208.9万美元，杂项应收账款分别为8.4万美元、10万美元和47.1万美元[63] - 截至2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，应收账款总额分别为1043.3万美元、1168.2万美元和1315.8万美元，预期信用损失准备分别为35.1万美元、34.3万美元和32.8万美元，净应收账款分别为1008.2万美元、1133.9万美元和1283万美元[63] - 截至2025年3月31日，经营租赁使用权资产为41.2万美元，2024年12月31日为41.4万美元；经营租赁负债为40.3万美元，2024年12月31日为40.4万美元；总经营租赁负债为41.1万美元，2024年12月31日为41.2万美元[67] - 加权平均剩余租赁期限为68年，加权平均折现率为5.0%[68] - 截至2025年3月31日，经营租赁负债未折现总额为144.4万美元，折现后为41.1万美元[69] - 2025年3月31日，长期债务账面价值为17821.3万美元，估计公允价值为15992.6万美元；2024年12月31日，账面价值为17867.6万美元，估计公允价值为15479.5万美元[72] - 2024年5月6日，授予5000股A类非投票普通股限制性股票奖励，每股公允价值为37.07美元[77] - 截至2025年3月31日，对CoBank的投资为688.9万美元，2024年12月31日为642.5万美元；其他递延资产为10.9万美元，2024年12月31日为10万美元[85] - 递延收购调整和成本方面，370万美元从净公用事业工厂重新分类，10万美元从建设援助捐款重新分类，自2024年6月12日起在客户费率中收回[90] - 未收回折旧准备金430万美元，自2024年6月12日起在五年内摊销并在客户费率中收回[91] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，监管资产净额分别为1405.6万美元和1442.8万美元[92] - 递延结算退款总额约1000万美元，分四期支付，最后一期250万美元不迟于2025年7月支付[95] - 因企业所得税税率从34%降至21%，净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元重新分类为监管负债[96] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，监管负债分别为2997.5万美元和3026.7万美元[97] - 2025年3月31日和2024年3月31日，用于计算基本每股净收益的加权平均流通普通股数量分别为10,302千股和10,287千股[107] - 2025年3月31日和2024年3月31日，用于计算摊薄每股净收益的加权平均流通普通股数量分别为10,306千股和10,291千股[107] - 截至2025年3月31日，A类无投票权股票发行并流通9,421,542股，B类股票发行并流通881,452股；截至2024年3月31日，A类无投票权股票发行并流通9,406,808股，B类股票发行并流通881,452股[108] - 2025年3月31日和2024年3月31日，每股普通股权益分别为23.46美元和23.24美元[109] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，受监管公用事业部门资产分别为801,517千美元和793,118千美元，合并资产分别为808,852千美元和798,623千美元[117] - 2023年12月，FASB发布所得税修订指南，2024年12月15日后开始的财年生效，公司采用该指南预计不影响经营成果或现金流[119] - 2024年11月，FASB发布要求公开业务实体对利润表费用进行分类披露的修订指南，2026年12月15日后开始的财年生效[120] - 债务相关成本摊销年限为15至30年，基于相关债务期限[91] - 附属利息协议递延成本摊销年限为20年[91] - 商誉（2008年收购Mountain Hill Water Company）摊销年限为50年[91]