财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为629.3万美元，每股摊薄收益0.41美元，高于2024年第一季度的530.6万美元和每股0.35美元[127] - 2025年第一季度净利息收入为1997.5万美元，比2024年第一季度高93.4万美元，净息差从3.29%升至3.38%[127] - 2025年第一季度非利息收入为700.8万美元，比2024年第一季度增加33.3万美元，信托收入增长20.5万美元[127] - 2025年第一季度完全应税等效净利息收入为2018.6万美元，比2024年第一季度高95万美元（4.9%）[136] - 2025年利息收入总计3192万美元，比2024年增加138.9万美元（4.5%）[137] - 2025年第一季度与2024年同期相比，净利息收入增加95万美元，其中因规模变动增加19.4万美元，因利率变动增加75.6万美元[151] - 2025年第一季度所得税费用为141.1万美元，比2024年第一季度高25.9万美元，与税前收入增加124.6万美元相符[153] - 2025年第一季度有效税率为18.3%，2024年同期为17.8%[153] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度信贷损失拨备为23.6万美元，低于2024年第一季度的95.4万美元[127] - 2025年第一季度非利息支出为1904.3万美元，比2024年第一季度增加73.9万美元，其他非利息支出增加49.2万美元[127] - 2025年第一季度所得税拨备为141.1万美元，占税前收入的18.3%，高于2024年第一季度的115.2万美元和17.8%[127][132] - 2025年利息支出增至1173.4万美元，比2024年增加43.9万美元[141] - 2025年存款利息支出增加70.1万美元，付息存款余额增加6444.6万美元，平均利率从2024年的2.35%增至2.45%[142] 各条业务线表现 - 贷款业务 - 2025年第一季度平均总贷款应收款增加4018.7万美元，增幅2.2%，平均总存款增加5990.4万美元，增幅3.0%[127] - 2025年3月31日，信贷损失准备金占总贷款应收款的1.06%，2024年3月31日为1.07%[127] - 2025年贷款应收利息和费用增加85.8万美元，贷款完全应税等效收益率从2024年的5.92%增至6.03%，平均未偿还贷款应收款增加4018.7万美元（2.2%）[138] - 2025年3月31日贷款组合中商业贷款占比75%，住宅贷款占比21%[165] - 2025年3月31日非业主占用商业房地产贷款中用于第三方办公的摊余成本为1.08625亿美元，占总应收贷款的5.7%[166] - 2025年3月31日参与贷款未偿还总额为3490.1万美元，低于2024年12月31日的3512.9万美元[167] - 2025年3月31日信贷承诺合同总额为3.79125亿美元，备用信用证合同金额为6400.1万美元[168] - 2025年3月31日表外信用风险敞口的信用损失准备金为46.3万美元，高于2024年12月31日的45.5万美元[169] - 2025年3月31日因未履行贷款销售相关陈述和保证而回购的贷款未偿还余额为251.3万美元，低于2024年12月31日的267.1万美元[172] - 2025年3月31日通过MPF项目出售和服务的贷款未偿还总额为3.29761亿美元，与2024年12月31日基本持平[173] - 截至2025年3月31日，总贷款为18.98432亿美元，贷款净额为18.7826亿美元[175] - 2025年第一季度信贷损失拨备为23.6万美元，较2024年第一季度的95.4万美元减少71.8万美元[177] - 2025年3月31日，单独评估贷款的ACL从2024年12月31日的12.2万美元增至18.9万美元[178] - 2025年第一季度净冲销总额为9.1万美元，占平均未偿贷款的年化比例为0.02%，过去五年年化平均净冲销率最高为2022年的0.26%，最低为2023年的0.01%[180] - 截至2025年3月31日，抵押依赖贷款为3079.9万美元，高于2024年12月31日的3012.5万美元[181] - 截至2025年3月31日，非 performing资产占总资产的比例为0.93%，高于2024年12月31日的0.92%和2023年12月31日的0.75%[182] - 截至2025年3月31日，逾期30 - 89天的贷款为845.2万美元，高于2024年12月31日的565.8万美元[183] - 非业主占用商业房地产贷款中，办公室贷款占非业主占用CRE的23.0%，占总贷款的5.7%[176] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，集体评估的商业贷款ACL增加18.7万美元，住宅抵押贷款ACL减少7.5万美元，消费贷款ACL减少4.2万美元[179] - 2020 - 2024年及2025年第一季度，少数大型商业关系对单个贷款的准备金、信贷损失拨备和总冲销金额有重大影响[184] - 2025年3月31日，总不良资产为2.4329亿美元，占资产的0.93%；总不良贷款为2.413亿美元，占贷款的1.27%[191] 各条业务线表现 - 投资业务 - 2025年银行应付利息收入总计72.1万美元，比2024年增加33.8万美元，平均收益率从2024年的4.71%降至4.31%，平均余额增加3517.1万美元[139] - 2025年可供出售债务证券利息收入为295万美元，比2024年增加19.1万美元，平均收益率从2024年的2.41%增至2.65%，平均余额减少1054.8万美元[140] - 截至2025年3月31日，总生息资产平均余额为24.19806亿美元，回报率为5.35%；2024年同期平均余额为23.54603亿美元，回报率为5.22%[148] - 截至2025年3月31日，总付息负债平均余额为17.88124亿美元，资金成本率为2.66%；2024年同期平均余额为17.47098亿美元，资金成本率为2.60%[148] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券（投资）组合中，应税证券平均余额为3.39557亿美元，回报率为2.75%；免税证券平均余额为1.11143亿美元，回报率为2.36%[148] - 截至2025年3月31日，贷款应收款中，应税贷款平均余额为18.09045亿美元，回报率为6.17%；免税贷款平均余额为9038.8万美元，回报率为3.27%[148] - 2025年3月31日可供出售债务证券组合摊余成本为4.50837亿美元，公允价值为4.08463亿美元，未实现损失为4237.4万美元，占摊余成本的9.4%[159] - 2025年3月31日市政债券投资组合中AAA或预退款占20%，AA占73%，A占7%[170] - 2025年3月31日，公司向费城联邦储备银行贴现窗口质押了账面价值为1823.6万美元的可供出售债务证券[194] - 2025年3月31日，可供出售证券的账面价值超出质押或回购协议义务的金额为2.70496亿美元[196] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券未实现损失相关的累计其他综合损失净额为3305万美元，2024年12月31日为3708.4万美元[208] 各条业务线表现 - 存款业务 - 2025年第一季度平均总存款增加5990.4万美元，增幅3.0%[127] - 2025年第一季度与2024年同期相比，总存款（付息和活期）从20.01278亿美元增加到20.61182亿美元[148] - 2025年3月31日，存款总额为21.02141亿美元，较2024年12月31日增加823.2万美元（0.4%）；2025年第一季度平均存款总额为20.61182亿美元，较2024年第一季度增长3.0%[197] - 2025年3月31日，经纪存款为2202.2万美元，较2024年12月31日减少199.9万美元[197] - 2025年3月31日，估计无保险存款总额为6.21542亿美元，占总存款的29.3%；无保险且无抵押存款占总存款的22.8%[198][200] - 2025年3月31日，公司高流动性可用资金总额为11.35357亿美元，是无保险存款的182.7%，无保险且无抵押存款的234.9%[199][200] 管理层讨论和指引 - 公司管理层认为截至2025年3月31日记录的净递延所得税资产可完全实现，但如果无法实现，将调整递延所得税资产并对收益产生负面影响[156] - 管理层认为公司符合美联储小银行控股公司政策声明条件，2025年3月31日不受合并资本要求约束，但完成收购SQCF后可能受约束；C&N银行仍受联邦银行监管机构的监管资本要求约束[201] - 2025年3月31日，管理层认为C&N银行满足所有适用的资本充足率要求，并维持资本保护缓冲以避免资本分配限制[203] - 公司用模拟模型计算利率波动对净利息收入和权益经济价值的潜在影响，通常模拟利率上下波动100 - 400个基点的情景[212] 其他没有覆盖的重要内容 - 收购信息 - 2025年4月23日公司宣布将收购Susquehanna Community Financial, Inc.（SQCF），SQCF在2025年3月31日资产为5.98亿美元，拥有7家银行办事处[124] - 收购后，SQCF普通股股东将获得公司0.8股普通股，约占公司合并后普通股的13%，预计2025年第四季度完成合并[126] 其他没有覆盖的重要内容 - 信用额度 - 2025年3月31日，公司未偿还的信用额度为1.7654亿美元，可用额度为8.64861亿美元，总信用额度为10.41401亿美元[195] 其他没有覆盖的重要内容 - 回购计划 - 2023年9月25日公司宣布回购计划，授权回购至多75万股，截至2025年3月31日，尚有723,966股可回购[206] 其他没有覆盖的重要内容 - 利率敏感性分析 - 2025年3月31日和2024年12月31日，净利息收入在利率上升和下降情景下均较当前利率情景减少[216] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经济价值在所有利率上升和下降情景下均较0基点情景减少[216] - 2025年3月31日，利率上升400个基点时，净利息收入为73,159,000美元，变化率为-16.3%，经济价值权益为491,315,000美元，变化率为-13.3%[218][219] - 截至2025年3月31日，利率上升400个基点时，利息收入为158316千美元，利息支出为85157千美元，净利息收入为73159千美元，净利息收入变化率为-16.3%，风险限额为25.0%[218] - 截至2025年3月31日，利率为0变动时，经济价值的权益现值为566981千美元，变化率为0.0%，风险限额为0.0%[219] - 截至2024年12月31日，利率上升400个基点时，利息收入为157710千美元，利息支出为87489千美元，净利息收入为70221千美元，净利息收入变化率为-17.4%，风险限额为25.0%[220] - 截至2024年12月31日，利率为0变动时，经济价值的权益现值为566339千美元，变化率为0.0%，风险限额为0.0%[222] - 截至2025年3月31日，利率下降400个基点时，利息收入为103322千美元，利息支出为28255千美元，净利息收入为75067千美元，净利息收入变化率为-14.2%，风险限额为25.0%[218] - 截至2025年3月31日，利率上升300个基点时，经济价值的权益现值为520468千美元，变化率为-8.2%，风险限额为45.0%[219] - 截至2024年12月31日，利率下降400个基点时，利息收入为103390千美元，利息支出为27650千美元，净利息收入为75740千美元，净利息收入变化率为-10.9%，风险限额为25.0%[220] - 截至2024年12月31日，利率上升300个基点时，经济价值的权益现值为507221千美元，变化率为-10.4%，风险限额为45.0%[222] - 截至2025年