EXHIBIT 99.2 – Supplemental, Unaudited Financial Information CONDENSED, CONSOLIDATED EARNINGS INFORMATION (Dollars In Thousands, Except Per Share Data) (Unaudited) | | | 2ND | | 2ND | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | QUARTER | | QUARTER | | | | | | | 2025 | | 2024 | | $ Incr. (Decr.) | % Incr. (Decr.) | | Interest and Dividend Income | $ | 32,454 | $ | 31,326 | $ | 1,128 | 3.60 % | | Interest Expense | | 11,312 | | 11,881 | | (569) | (4.79)% | | Net Interest Income | | 21,142 | ...

文章核心观点 Citizens & Northern Corporation（C&N）与Susquehanna Community Financial, Inc.（SQCF）董事会一致批准合并协议，SQCF将并入C&N，此战略组合可拓展C&N市场并带来财务增益 [3][5] 公司信息 C&N - 是Citizens & Northern Bank的银行控股公司，总部位于宾夕法尼亚州韦尔斯伯勒，在宾夕法尼亚和纽约运营28个银行办事处和1个贷款生产办公室 [4][10] - 截至2025年3月31日，合并资产达26亿美元 [4] - 在纳斯达克以“CZNC”符号交易 [10] SQCF - 是Susquehanna Community Bank的金融控股公司，总部位于宾夕法尼亚州西米尔顿，在宾夕法尼亚中部运营7个银行办事处 [4][11] - 截至2025年3月31日，资产为5.98亿美元 [4] - 在OTCPK以“SQCF”符号交易 [11] 合并详情 交易安排 - SQCF将与C&N合并，SQCF的银行子公司Susquehanna将并入C&N Bank [3][4] - 合并后公司资产约32亿美元，将成为宾夕法尼亚北部、中部和东南部的主要社区银行 [4] 股份交换 - SQCF股东每持有1股SQCF普通股将获得0.80股C&N普通股，基于C&N最近收盘价，每股价格为15.58美元，总对价4430万美元 [6] - 合并完成前持有SQCF普通股的股东将在合并完成后立即拥有C&N约13%的流通普通股 [6] 财务影响 - 预计2026年对每股收益的增值约为17%，合并完成时有形账面价值将出现个位数稀释 [6] 管理层变动 - SQCF现任董事会主席Chris Trate将加入C&N和C&N Bank董事会 [7] - Dave Runk将成为C&N Bank执行团队成员，担任执行副总裁和战略顾问 [7] - Jeffrey Hollenbach将作为地区总裁领导Susquehanna市场 [7] 交易时间 - 交易需满足惯例成交条件，包括获得监管批准和SQCF股东批准，预计于2025年第四季度完成 [8] 公司表态 C&N总裁兼首席执行官J. Bradley Scovill - 此次合并延续公司通过收购进入有吸引力市场的战略努力，利用两家声誉良好社区银行的优势 [6] SQCF首席执行官David S. Runk - 此次交易对股东非常有利，为他们提供有吸引力的投资回报、增强的流动性以及未来创造更大价值的机会 [8] 交易相关信息 财务和法律顾问 - Piper Sandler & Co.担任C&N的财务顾问，Barley Snyder担任C&N的法律顾问 [9] - Janney Montgomery Scott LLC担任SQCF的财务顾问，Pillar+Aught担任SQCF的法律顾问 [9] 信息披露 - C&N将向美国证券交易委员会提交与拟议合并相关的S - 4表格注册声明，其中包括C&N普通股的招股说明书和SQCF的代理声明 [15] - 可从美国证券交易委员会网站或向C&N、SQCF索取相关文件副本 [16]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为629.3万美元，每股摊薄收益0.41美元，高于2024年第一季度的530.6万美元和每股0.35美元[127] - 2025年第一季度净利息收入为1997.5万美元，比2024年第一季度高93.4万美元，净息差从3.29%升至3.38%[127] - 2025年第一季度非利息收入为700.8万美元，比2024年第一季度增加33.3万美元，信托收入增长20.5万美元[127] - 2025年第一季度完全应税等效净利息收入为2018.6万美元，比2024年第一季度高95万美元（4.9%）[136] - 2025年利息收入总计3192万美元，比2024年增加138.9万美元（4.5%）[137] - 2025年第一季度与2024年同期相比，净利息收入增加95万美元，其中因规模变动增加19.4万美元，因利率变动增加75.6万美元[151] - 2025年第一季度所得税费用为141.1万美元，比2024年第一季度高25.9万美元，与税前收入增加124.6万美元相符[153] - 2025年第一季度有效税率为18.3%，2024年同期为17.8%[153] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度信贷损失拨备为23.6万美元，低于2024年第一季度的95.4万美元[127] - 2025年第一季度非利息支出为1904.3万美元，比2024年第一季度增加73.9万美元，其他非利息支出增加49.2万美元[127] - 2025年第一季度所得税拨备为141.1万美元，占税前收入的18.3%，高于2024年第一季度的115.2万美元和17.8%[127][132] - 2025年利息支出增至1173.4万美元，比2024年增加43.9万美元[141] - 2025年存款利息支出增加70.1万美元，付息存款余额增加6444.6万美元，平均利率从2024年的2.35%增至2.45%[142] 各条业务线表现 - 贷款业务 - 2025年第一季度平均总贷款应收款增加4018.7万美元，增幅2.2%，平均总存款增加5990.4万美元，增幅3.0%[127] - 2025年3月31日，信贷损失准备金占总贷款应收款的1.06%，2024年3月31日为1.07%[127] - 2025年贷款应收利息和费用增加85.8万美元，贷款完全应税等效收益率从2024年的5.92%增至6.03%，平均未偿还贷款应收款增加4018.7万美元（2.2%）[138] - 2025年3月31日贷款组合中商业贷款占比75%，住宅贷款占比21%[165] - 2025年3月31日非业主占用商业房地产贷款中用于第三方办公的摊余成本为1.08625亿美元，占总应收贷款的5.7%[166] - 2025年3月31日参与贷款未偿还总额为3490.1万美元，低于2024年12月31日的3512.9万美元[167] - 2025年3月31日信贷承诺合同总额为3.79125亿美元，备用信用证合同金额为6400.1万美元[168] - 2025年3月31日表外信用风险敞口的信用损失准备金为46.3万美元，高于2024年12月31日的45.5万美元[169] - 2025年3月31日因未履行贷款销售相关陈述和保证而回购的贷款未偿还余额为251.3万美元，低于2024年12月31日的267.1万美元[172] - 2025年3月31日通过MPF项目出售和服务的贷款未偿还总额为3.29761亿美元，与2024年12月31日基本持平[173] - 截至2025年3月31日，总贷款为18.98432亿美元，贷款净额为18.7826亿美元[175] - 2025年第一季度信贷损失拨备为23.6万美元，较2024年第一季度的95.4万美元减少71.8万美元[177] - 2025年3月31日，单独评估贷款的ACL从2024年12月31日的12.2万美元增至18.9万美元[178] - 2025年第一季度净冲销总额为9.1万美元，占平均未偿贷款的年化比例为0.02%，过去五年年化平均净冲销率最高为2022年的0.26%，最低为2023年的0.01%[180] - 截至2025年3月31日，抵押依赖贷款为3079.9万美元，高于2024年12月31日的3012.5万美元[181] - 截至2025年3月31日，非 performing资产占总资产的比例为0.93%，高于2024年12月31日的0.92%和2023年12月31日的0.75%[182] - 截至2025年3月31日，逾期30 - 89天的贷款为845.2万美元，高于2024年12月31日的565.8万美元[183] - 非业主占用商业房地产贷款中，办公室贷款占非业主占用CRE的23.0%，占总贷款的5.7%[176] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，集体评估的商业贷款ACL增加18.7万美元，住宅抵押贷款ACL减少7.5万美元，消费贷款ACL减少4.2万美元[179] - 2020 - 2024年及2025年第一季度，少数大型商业关系对单个贷款的准备金、信贷损失拨备和总冲销金额有重大影响[184] - 2025年3月31日，总不良资产为2.4329亿美元，占资产的0.93%；总不良贷款为2.413亿美元，占贷款的1.27%[191] 各条业务线表现 - 投资业务 - 2025年银行应付利息收入总计72.1万美元，比2024年增加33.8万美元，平均收益率从2024年的4.71%降至4.31%，平均余额增加3517.1万美元[139] - 2025年可供出售债务证券利息收入为295万美元，比2024年增加19.1万美元，平均收益率从2024年的2.41%增至2.65%，平均余额减少1054.8万美元[140] - 截至2025年3月31日，总生息资产平均余额为24.19806亿美元，回报率为5.35%；2024年同期平均余额为23.54603亿美元，回报率为5.22%[148] - 截至2025年3月31日，总付息负债平均余额为17.88124亿美元，资金成本率为2.66%；2024年同期平均余额为17.47098亿美元，资金成本率为2.60%[148] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券（投资）组合中，应税证券平均余额为3.39557亿美元，回报率为2.75%；免税证券平均余额为1.11143亿美元，回报率为2.36%[148] - 截至2025年3月31日，贷款应收款中，应税贷款平均余额为18.09045亿美元，回报率为6.17%；免税贷款平均余额为9038.8万美元，回报率为3.27%[148] - 2025年3月31日可供出售债务证券组合摊余成本为4.50837亿美元，公允价值为4.08463亿美元，未实现损失为4237.4万美元，占摊余成本的9.4%[159] - 2025年3月31日市政债券投资组合中AAA或预退款占20%，AA占73%，A占7%[170] - 2025年3月31日，公司向费城联邦储备银行贴现窗口质押了账面价值为1823.6万美元的可供出售债务证券[194] - 2025年3月31日，可供出售证券的账面价值超出质押或回购协议义务的金额为2.70496亿美元[196] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券未实现损失相关的累计其他综合损失净额为3305万美元，2024年12月31日为3708.4万美元[208] 各条业务线表现 - 存款业务 - 2025年第一季度平均总存款增加5990.4万美元，增幅3.0%[127] - 2025年第一季度与2024年同期相比，总存款（付息和活期）从20.01278亿美元增加到20.61182亿美元[148] - 2025年3月31日，存款总额为21.02141亿美元，较2024年12月31日增加823.2万美元（0.4%）；2025年第一季度平均存款总额为20.61182亿美元，较2024年第一季度增长3.0%[197] - 2025年3月31日，经纪存款为2202.2万美元，较2024年12月31日减少199.9万美元[197] - 2025年3月31日，估计无保险存款总额为6.21542亿美元，占总存款的29.3%；无保险且无抵押存款占总存款的22.8%[198][200] - 2025年3月31日，公司高流动性可用资金总额为11.35357亿美元，是无保险存款的182.7%，无保险且无抵押存款的234.9%[199][200] 管理层讨论和指引 - 公司管理层认为截至2025年3月31日记录的净递延所得税资产可完全实现，但如果无法实现，将调整递延所得税资产并对收益产生负面影响[156] - 管理层认为公司符合美联储小银行控股公司政策声明条件，2025年3月31日不受合并资本要求约束，但完成收购SQCF后可能受约束；C&N银行仍受联邦银行监管机构的监管资本要求约束[201] - 2025年3月31日，管理层认为C&N银行满足所有适用的资本充足率要求，并维持资本保护缓冲以避免资本分配限制[203] - 公司用模拟模型计算利率波动对净利息收入和权益经济价值的潜在影响，通常模拟利率上下波动100 - 400个基点的情景[212] 其他没有覆盖的重要内容 - 收购信息 - 2025年4月23日公司宣布将收购Susquehanna Community Financial, Inc.（SQCF），SQCF在2025年3月31日资产为5.98亿美元，拥有7家银行办事处[124] - 收购后，SQCF普通股股东将获得公司0.8股普通股，约占公司合并后普通股的13%，预计2025年第四季度完成合并[126] 其他没有覆盖的重要内容 - 信用额度 - 2025年3月31日，公司未偿还的信用额度为1.7654亿美元，可用额度为8.64861亿美元，总信用额度为10.41401亿美元[195] 其他没有覆盖的重要内容 - 回购计划 - 2023年9月25日公司宣布回购计划，授权回购至多75万股，截至2025年3月31日，尚有723,966股可回购[206] 其他没有覆盖的重要内容 - 利率敏感性分析 - 2025年3月31日和2024年12月31日，净利息收入在利率上升和下降情景下均较当前利率情景减少[216] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经济价值在所有利率上升和下降情景下均较0基点情景减少[216] - 2025年3月31日，利率上升400个基点时，净利息收入为73,159,000美元，变化率为-16.3%，经济价值权益为491,315,000美元，变化率为-13.3%[218][219] - 截至2025年3月31日，利率上升400个基点时，利息收入为158316千美元，利息支出为85157千美元，净利息收入为73159千美元，净利息收入变化率为-16.3%，风险限额为25.0%[218] - 截至2025年3月31日，利率为0变动时，经济价值的权益现值为566981千美元，变化率为0.0%，风险限额为0.0%[219] - 截至2024年12月31日，利率上升400个基点时，利息收入为157710千美元，利息支出为87489千美元，净利息收入为70221千美元，净利息收入变化率为-17.4%，风险限额为25.0%[220] - 截至2024年12月31日，利率为0变动时，经济价值的权益现值为566339千美元，变化率为0.0%，风险限额为0.0%[222] - 截至2025年3月31日，利率下降400个基点时，利息收入为103322千美元，利息支出为28255千美元，净利息收入为75067千美元，净利息收入变化率为-14.2%，风险限额为25.0%[218] - 截至2025年3月31日，利率上升300个基点时，经济价值的权益现值为520468千美元，变化率为-8.2%，风险限额为45.0%[219] - 截至2024年12月31日，利率下降400个基点时，利息收入为103390千美元，利息支出为27650千美元，净利息收入为75740千美元，净利息收入变化率为-10.9%，风险限额为25.0%[220] - 截至2024年12月31日，利率上升300个基点时，经济价值的权益现值为507221千美元，变化率为-10.4%，风险限额为45.0%[222] - 截至2025年

文章核心观点 - 公民北方公司（Citizens & Northern）本季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景以判断股票后续表现；同行业的班克公司（The Bancorp）即将公布财报，市场对其有一定预期 [1][3][4] 公民北方公司（Citizens & Northern）业绩情况 - 本季度每股收益0.41美元，未达扎克斯（Zacks）共识预期的0.44美元，去年同期为0.35美元，本季度盈利意外为 - 6.82%；上一季度实际每股收益0.53美元，超出预期的0.45美元，盈利意外为17.78% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期；截至2025年3月季度营收2719万美元，未达扎克斯共识预期3.91%，去年同期为2572万美元；过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [2] 公民北方公司（Citizens & Northern）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约4.7%，而标准普尔500指数下跌10.1% [3] 公民北方公司（Citizens & Northern）前景分析 - 股票短期价格走势取决于管理层财报电话会议评论；投资者可通过公司盈利前景判断股票后续表现，盈利前景包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期近期变化 [3][4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，扎克斯排名可帮助投资者跟踪盈利预测修正情况；财报发布前公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名为3（持有），预计股票近期表现与市场一致 [5][6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.48美元，营收2900万美元；本财年共识每股收益预期为1.91美元，营收1.159亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，东北银行行业目前处于250多个扎克斯行业前23%，排名前50%的行业表现优于后50%行业超两倍 [8] 班克公司（The Bancorp）情况 - 该公司尚未公布2025年3月季度财报，预计4月24日公布；预计本季度每股收益1.22美元，同比增长15.1%，过去30天本季度共识每股收益预期下调0.4% [9] - 预计本季度营收1.4767亿美元，较去年同期增长19.3% [10]

财务数据关键指标年度变化 - 2025年第一季度净收入为629.3万美元，较2024年的530.6万美元增长18.60%[1][5] - 2025年3月31日总资产为26.09228亿美元，较2024年的25.21537亿美元增长3.48%[3][5] - 2025年第一季度平均资产回报率（年化）为0.98%，较2024年的0.84%增长16.67%[5] - 2025年第一季度平均股权回报率（年化）为9.05%，较2024年的8.13%增长11.32%[5] - 2025年第一季度PPNR为815.1万美元，较2024年的760.7万美元增长7.15%[5] - 2025年3月31日存款为21.02141亿美元，较2024年的19.95903亿美元增长5.32%[3][5] - 2025年第一季度普通股基本和摊薄后每股净收入为0.41美元，较2024年的0.35美元增长17.14%[1][5] - 2025年3月31日有形普通股权益/有形资产为8.90%，较2024年的8.38%增长6.21%[6] - 2025年3月31日不良资产/总资产为0.93%，较2024年的0.78%增长19.23%[6] - 2025年第一季度效率比率为70.03%，较2024年的70.64%下降0.86%[6] 财务数据关键指标季度变化 - 2025年第一季度PPNR（非GAAP）为815.1万美元，2024年第四季度为980.7万美元，2024年第一季度为760.7万美元[15] - 2025年第一季度总利息收入为3192万美元，2024年第四季度为3354.6万美元，2024年第一季度为3053.1万美元[17] - 2025年第一季度总利息支出为1173.4万美元，2024年第四季度为1285.6万美元，2024年第一季度为1129.5万美元[17] - 2025年第一季度净利息收入为2018.6万美元，2024年第四季度为2069万美元，2024年第一季度为1923.6万美元[17] 财务数据关键指标时点对比 - 2025年3月31日净收入为629.3万美元，而2024年同期为530.6万美元[7] - 2025年3月31日总资产为26.09228亿美元，较2024年12月31日的26.10653亿美元略有下降[8] - 2025年3月31日总负债为23.27397亿美元，2024年12月31日为23.35369亿美元[8] - 2025年3月31日贷款净额为18.7826亿美元，2024年12月31日为18.75813亿美元[8] - 2025年3月31日总逾期30 - 89天仍计息贷款为845.2万美元，2024年12月31日为565.8万美元，2024年3月31日为656万美元[12] - 2025年3月31日总不良贷款占总贷款比例为1.27%，2024年12月31日为1.26%，2024年3月31日为1.03%[12] - 2025年3月31日总不良资产占资产比例为0.93%，2024年12月31日为0.92%，2024年3月31日为0.78%[12] - 2025年3月31日贷款信用损失准备金余额为2017.2万美元，2024年12月31日为2003.5万美元，2024年3月31日为2002.3万美元[13] - 2025年3月31日净冲销占平均总贷款年化比例为0.02%，2024年12月31日为0.00%，2024年3月31日为0.03%[13] - 2025年3月31日贷款和表外风险敞口总信用损失准备金为23.6万美元，2024年12月31日为 - 53.1万美元，2024年3月31日为95.4万美元[14] 特定时点财务数据 - 2025年3月31日可供出售债务证券摊余成本为4.50837亿美元，公允价值为4.08463亿美元[9] - 截至2025年3月31日，公司总资产为2575150千美元，总负债为2297007千美元，股东权益为278143千美元[19] - 截至2025年3月31日，生息资产总额为2419806千美元，收益率为5.35%；付息负债总额为1788124千美元，资金成本率为2.66%[19] - 2025年第一季度，非利息收入为7008千美元，非利息支出为19043千美元[21][22] - 截至2025年3月31日，总存款（含付息和活期）为2061182千美元[19] - 2025年第一季度，信托收入为2102千美元，经纪和保险收入为498千美元，存款账户服务费为1440千美元[21] - 2025年第一季度，薪资和员工福利支出为11759千美元，净占用和设备费用为1459千美元，数据处理和电信费用为2071千美元[22] - 截至2025年3月31日，可用信贷额度总额为1041401千美元，未投保存款为621542千美元，其中无抵押未投保存款为483364千美元，占总存款的22.8%[24] - 截至2025年3月31日，高流动性可用资金为1135357千美元，占未投保存款的182.7%，占无抵押未投保存款的234.9%[24] - 2025年第一季度，利率差为2.69%，净利息收入与生息资产比率为3.38%[19] - 截至2025年3月31日，应收贷款总额为1899433千美元，收益率为6.03%[19] 非业主占用商业房地产贷款业务数据 - 2025年3月31日非业主占用商业房地产贷款总额为4.71351亿美元[10] - 2025年3月31日办公室贷款占非业主占用商业房地产贷款的23.0%，占总贷款的5.7%[11] - 2025年3月31日零售贷款占非业主占用商业房地产贷款的19.1%，占总贷款的4.8%[11] - 2025年3月31日工业贷款占非业主占用商业房地产贷款的17.4%，占总贷款的4.3%[11] - 2025年3月31日酒店贷款占非业主占用商业房地产贷款的14.8%，占总贷款的3.7%[11]

宏观利率环境变化 - 2020 - 2021年美联储将联邦基金利率维持在0% - 0.25%，2022 - 2023年多次加息至5.25% - 5.50%，2024年末降至4.25% - 4.50%[30] 公司贷款业务风险 - 公司大量贷款组合为商业房地产贷款，违约风险高，单笔贷款余额大，不良贷款增加会对公司产生重大不利影响[27] - 公司贷款主要面向宾夕法尼亚州北部/中北部、纽约州南部以及宾夕法尼亚州东南部和中南部地区，当地经济恶化会影响贷款组合质量和业务[32] 利率风险对公司资产影响 - 公司资产主要是长期固定利率贷款和债务证券，利率变化会使公司面临未来收益降低或金融工具公允价值下降的风险[29] 公司市场竞争风险 - 公司业务各阶段竞争激烈，部分竞争对手资产和资本规模大，技术投资多，公司可能因此失去市场份额[33] 公司人才竞争风险 - 公司难以吸引和留住合格人才，金融行业相关法规会影响公司人才竞争能力[34] 公司网络安全风险 - 公司虽采取网络安全措施，但仍可能遭受黑客攻击，导致声誉受损和财务损失[37] 公司人工智能技术风险 - 公司或第三方使用人工智能技术存在法律监管、模型输出错误等风险，会带来法律后果和声誉损害[38][39] 法律法规监管风险 - 公司受联邦和州法律法规监管，新法规或法规变化可能对公司财务和运营产生重大不利影响[40] 关联机构风险 - 公司是匹兹堡联邦住房贷款银行成员，若该银行无法提供资金或自身运营出现问题，会影响公司财务灵活性和流动性[42][43] 可供出售债务证券情况 - 2024年12月31日，公司可供出售债务证券投资组合公允价值为4.024亿美元，较摊余成本基础低10.6%[48] 住宅抵押贷款业务情况 - 2024年12月31日，通过MPF Xtra和MPF Original计划出售和服务的住宅抵押贷款未偿还余额总计3.29766亿美元，因违规回购的贷款未偿还余额为267.1万美元[50] 市政债券评级分布 - 2024年12月31日，公司持有的市政债券按摊余成本基础的评级分布为：AAA或预退款占20%、AA占74%、A占6%[130] 投资证券情况 - 2024年12月31日，投资证券总计4.49923亿美元，加权平均收益率为2.63%[133] 贷款组合结构 - 2024年12月31日，贷款组合中商业贷款占75%，住宅贷款占22%[135] 贷款总额变化 - 2024年12月31日，未偿还贷款总额为18.95848亿美元，较2023年12月31日增加4770.9万美元（2.6%）[136] - 2024年总贷款为1895848000美元，2023年为1848139000美元，2022年为1740040000美元，2021年为1564849000美元，2020年为1644209000美元[144] 各类贷款增减情况 - 2024年，商业贷款增加4963.2万美元（3.6%），住宅抵押贷款减少570.5万美元（1.4%），消费贷款增加378.2万美元（6.3%）[137] 非业主占用商业房地产贷款情况 - 2024年12月31日，非业主占用商业房地产贷款中用于第三方办公空间的贷款摊余成本为1.02831亿美元，占总贷款应收款的5.4%[138] - 2024年非业主占用商业房地产贷款中，办公室贷款占非业主占用CRE的21.8%，占总贷款的5.4%；零售贷款占比分别为20.4%和5.1%等[144] - 2024年非业主占用商业房地产贷款中，非业主占用金额为471171000美元，占比39.0%；多户住宅为105174000美元，占比5.5%等[144] 参与贷款情况 - 2024年12月31日，参与贷款未偿还总额为3512.9万美元，低于2023年12月31日的3865.2万美元[139] MPF计划贷款出售情况 - 2024年12月31日，通过MPF Xtra计划出售的贷款为1.58302亿美元，通过Original计划出售的贷款为1.71464亿美元[142] 固定与可变利率贷款情况 - 2024年固定利率贷款总计801469000美元，可变或可调整利率贷款总计1094379000美元[146] 贷款信用损失拨备情况 - 2024年贷款信用损失拨备为2195000美元，较2023年的186000美元增加2009000美元[147] 贷款个别评估ACL情况 - 截至2024年12月31日，贷款个别评估的ACL从2023年的743000美元降至122000美元[148] 各类贷款集体评估ACL增减情况 - 2024年集体评估的商业贷款ACL增加1746000美元，消费贷款ACL增加110000美元，住宅抵押贷款ACL减少408000美元[149] 净冲销情况 - 2024年净冲销总计1603000美元，占平均未偿贷款的0.09%[150] - 2022 - 2023年年度平均净冲销率从0.26%降至0.01%，五年平均净冲销率为0.12%[150] 业主占用商业房地产贷款情况 - 2024年业主占用商业房地产贷款为261071000美元，占比13.8%[144] 不良资产与单独评估信用损失贷款情况 - 2024年12月31日，不良资产总额为2414.2万美元，占总资产的0.92%，高于2023年12月31日的1884.5万美元和0.75%[151][158] - 2024年12月31日，单独评估信用损失的贷款总额增至1910.1万美元，高于2023年12月31日的1126.4万美元[151][158] 贷款信用损失准备金与净冲销相关情况 - 2024年贷款信用损失准备金余额为2003.5万美元，净冲销额为160.3万美元，占平均贷款的0.09%[155][159] - 2024年净冲销额占贷款信用损失准备金的65.97%，收益对冲销的覆盖率为20倍，准备金对冲销的覆盖率为12倍[159] 非应计贷款与信贷损失准备金占比情况 - 2024年非应计贷款占贷款的1.26%，信贷损失准备金占非应计贷款的84.03%，占总贷款的1.06%[158] 公司所得税前收入情况 - 2024年公司所得税前收入按全额应税等价基础计算为3269万美元[159] 公司存款情况 - 2024年12月31日，公司总存款为20.93909亿美元，较2023年的20.14806亿美元增长7910.3万美元（3.9%），平均总存款增长4.3%，经纪存款减少4034.8万美元[170] 无保险存款情况 - 2024年12月31日，估计无保险存款总计6.328亿美元，占总存款的30.0%，高于2023年的5.922亿美元（29.2%），无保险和无抵押存款占比从21.7%升至22.3%[171] 高流动性可用资金情况 - 2024年12月31日，公司高流动性可用资金来源总计11亿美元，是无保险存款的170.7%，无保险和无抵押存款的229.4%[172] 银行资本比率情况 - 2024年12月31日，C&N银行最低风险加权资本比率及含资本保护缓冲的资本比率分别为：普通股一级资本比率4.5%和7.0%、一级资本比率6.0%和8.5%、总资本比率8.0%和10.5%[177] 银行资本保护缓冲情况 - 2024年12月31日，C&N银行基于最低总资本比率确定的资本保护缓冲为7.19%[177] 库藏股回购计划情况 - 2023年9月25日，公司宣布新的库藏股回购计划，授权回购最多75万股，约占2023年8月4日已发行和流通股的5%[178] - 2024年，公司回购26034股，总成本44.3万美元，平均每股17.02美元，年末还有723966股可回购[179] 可供出售债务证券未实现损失相关情况 - 2024年12月31日，与可供出售债务证券未实现损失相关的累计其他综合损失净额为3708.4万美元，2023年为3887.8万美元[180] 公司与匹兹堡联邦住房贷款银行信贷安排情况 - 2024年12月31日，公司与匹兹堡联邦住房贷款银行的未偿还信贷安排包括面值1.65451亿美元的长期借款和2324.1万美元的信用证[168] 可供出售债务证券账面价值与义务情况 - 2024年12月31日，可供出售债务证券账面价值超出质押或回购协议义务所需金额为2.36945亿美元[169] 公司信贷承诺与备用信用证情况 - 2024年公司承诺提供的信贷总额为38.0003亿美元，备用信用证总额为6458.6万美元[163] 已售住宅抵押贷款未偿余额情况 - 截至2024年12月31日，已售住宅抵押贷款的未偿余额总计3.29766亿美元[164] 公司为贴现窗口提供抵押情况 - 2024年公司为联邦储备银行费城分行贴现窗口的信贷额度提供了账面价值为1888.1万美元的可供出售证券作为抵押[166]

公司业绩表现 - 公民北方银行（Citizens & Northern）本季度每股收益0.53美元，击败Zacks共识预期的0.45美元，去年同期为0.28美元，本季度盈利惊喜为17.78% [1] - 上一季度该行预期每股收益0.45美元，实际为0.41美元，盈利惊喜为 - 8.89% [1] - 过去四个季度公司三次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度公司营收2824万美元，超过Zacks共识预期1.57%，去年同期为2527万美元，过去四个季度公司两次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 公民北方银行股价自年初以来上涨约1.9%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期以及这些预期近期的变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有很强相关性，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前公民北方银行的预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计股票短期内表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预估为0.43美元，营收2770万美元，本财年共识每股收益预估为1.80美元，营收1.136亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业的前20%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 东北社区银行（Northeast Community Bancorp）尚未公布2024年12月季度业绩，预计本季度每股收益0.82美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 东北社区银行预计本季度营收2645万美元，较去年同期下降0.5% [9]

净收入情况 - 2024年第四季度净收入为817.4万美元，较2023年同期的426.1万美元增长91.83%[1][5] - 2024年全年净收入为2595.8万美元，较2023年的2414.8万美元增长7.50%[1][5] - 2024年第四季度普通股基本每股净收入为0.53美元，较2023年同期的0.28美元增长89.29%[1] - 2024年全年普通股基本每股净收入为1.69美元，较2023年的1.57美元增长7.64%[1][5] - 2024年第四季度净收入为817.4万美元，2023年同期为426.1万美元[7] - 2024年第四季度GAAP净收入为8,174千美元[15] 资产情况 - 截至2024年12月31日，总资产为26.10653亿美元，较2023年的25.15584亿美元增长3.78%[3][5] - 2024年末总资产为25.83106亿美元，2023年末为24.62856亿美元；总负债2024年末为23.17222亿美元，2023年末为22.14362亿美元[20] - 2024年12月31日，公司总资产为2,646,888,000美元，总负债为2,371,438,000美元，股东权益为275,450,000美元[18] - 2024年末现金及银行存款为1.26174亿美元，2023年末为5687.8万美元[8] - 2024年末贷款净额为18.75813亿美元，2023年末为18.28931亿美元[8] - 2024年末股东权益为2.75284亿美元，2023年末为2.62381亿美元[8] - 2024年12月31日可供出售债务证券摊余成本为449,923千美元，公允价值为402,380千美元[9] - 2024年12月31日贷款总额为1,895,848千美元，贷款净额为1,875,813千美元[10] 利息收支情况 - 2024年第四季度利息和股息收入为3332.9万美元，较2023年同期的3023.6万美元增长10.23%[1] - 2024年全年利息支出为4896.3万美元，较2023年的3310.4万美元增长47.91%[1] - 2024年第四季度利息收入为3.3329亿美元，2023年同期为3.0236亿美元[7] - 2024年12月31日结束的三个月，公司总利息收入为33,546,000美元，总利息支出为12,856,000美元，净利息收入为20,690,000美元[16] - 2024年全年，公司总利息收入为128,897,000美元，总利息支出为48,963,000美元，净利息收入为79,934,000美元[16] - 2024年末生息资产平均余额为24.23483亿美元，回报率为5.32%；2023年末平均余额为23.41617亿美元，回报率为4.89%[20] - 截至2024年12月31日，三个月平均每日盈利资产余额为2,491,384,000美元，回报率为5.36%[18] - 截至2024年12月31日，三个月平均每日计息负债余额为1,843,514,000美元，资金成本率为2.77%[18] - 2024年12月31日结束的三个月，利率差为2.59%，净利息收入与盈利资产比率为3.30%[18] - 2024年12月31日结束的三个月，生息银行存款日均余额为150,003,000美元，回报率为4.74%[18] - 2024年12月31日结束的三个月，应收贷款日均余额为1,893,172,000美元，回报率为6.07%[18] - 2024年12月31日结束的三个月，计息支票存款日均余额为573,133,000美元，资金成本率为2.27%[18] - 2024年利息率差为2.59%，净利息收入与生息资产比率为3.30%；2023年分别为2.91%和3.47%[20] 非利息收入情况 - 2024年第四季度非利息收入为754.7万美元，较2023年同期的872万美元下降13.45%[1] - 2024年全年非利息收入为2920.9万美元，2023年为2745.3万美元[23] 非利息支出情况 - 2024年全年非利息支出为7425.8万美元，2023年为7414.8万美元[24] 存款情况 - 截至2024年12月31日，存款为20.93909亿美元，较2023年的20.14806亿美元增长3.93%[3][5] - 2024年末存款为20.93909亿美元，2023年末为20.14806亿美元[8] - 2024年12月31日，公司总存款（计息和活期）为2,126,769,000美元[18] - 2024年12月31日总存款为21.11547亿美元，估计总未保险存款为6328.04万美元[25] - 2024年12月31日未保险且无抵押存款占总存款的22.3%[25] 信托资产管理规模情况 - 2024年末信托资产管理规模为13.47853亿美元，较2023年的11.88082亿美元增长13.45%[5] 比率情况 - 2024年末有形普通股权益/有形资产为8.63%，较2023年的8.43%增长2.37%[6] - 2024年末不良资产/总资产为0.92%，较2023年的0.75%增长22.67%[6] - 2024年平均资产为25.83106亿美元，较2023年的24.62856亿美元增长4.88%[6] - 2024年平均权益为2.65884亿美元，较2023年的2.48494亿美元增长7.00%[6] 贷款相关情况 - 非业主占用商业房地产贷款中，办公室贷款占非业主占用CRE的21.8%，占总贷款的5.4%[11] - 2024年12月31日，不良贷款占总贷款的1.26%，不良资产占资产的0.92%[12] - 2024年12月31日贷款信用损失准备金余额为20,035千美元[13] - 2024年第四季度贷款信用损失（信贷）拨备为 - 531千美元[14] - 2024年12月31日，单独评估有估值准备的贷款为258千美元[12] - 2024年12月31日，非应计贷款总额为23,842千美元[12] 其他财务指标情况 - 2024年全年PPNR（非GAAP）为34,885千美元[15] 资金情况 - 2024年12月31日可用信贷额度提供的可用资金为8430.92万美元[25] - 2024年12月31日高流动性可用资金为1.080037亿美元，占未保险存款的170.7%[25] - 2024年12月31日高流动性可用资金占未保险且无抵押存款的229.4%[25]

文章核心观点 投资者需关注公民北方公司（CZNC）股票，因其2024年12月20日行权价25美元的看涨期权隐含波动率高，结合分析师看法，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][4] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期标的股票大幅波动或即将有事件引发大幅涨跌，但它只是期权交易策略的一部分 [2] 分析师观点 - 期权交易员预期公民北方公司股价大幅波动，公司在银行-东北行业中是Zacks排名第4（卖出），该行业在Zacks行业排名中处于前19% [3] - 过去30天，无分析师上调本季度盈利预期，1位下调，Zacks本季度每股盈利共识预期从46美分降至44美分 [3] 交易策略 - 鉴于分析师看法，高隐含波动率或意味着交易机会，期权交易员常寻找高隐含波动率期权出售溢价，希望到期时标的股票波动小于预期 [4]

财务业绩 - 第三季度2024年净利润为636.5万美元，每股摊薄收益为0.41美元，而2023年第三季度为759.1万美元，每股摊薄收益为0.50美元[81] - 公司第三季度非利息收入为7,133,000美元，同比增加9.9%[96] - 公司前九个月非利息收入为21,662,000美元，同比增加15.6%[96] - 公司第三季度非利息支出为18,269,000美元，同比增加1.8%[98] - 公司前九个月非利息支出为55,828,000美元，同比增加0.1%[99] - 第三季度所得税费用比上年同期减少了398,000美元，有效税率从19.6%降至18.5%[123] - 9个月内所得税费用比上年同期减少了708,000美元，有效税率从19.0%降至18.2%[123] 净利息收入 - 净利息收入为2,015.6万美元，较2023年第三季度增加49.3万美元，主要由于平均生息资产增加1.06852亿美元和平均存款增加9,456.2万美元，但净息差从3.35%下降至3.29%[81] - 公司第三季度净利息收入(税前等价)为20,361,000美元，同比增加2.4%[104] - 2024年前9个月全面税前等价净利息收入为5.92亿美元，较2023年同期下降228.2万美元(3.7%)[109] 利息收支 - 利息收入总额在9个月内增加了4,612,000美元，达到11,363,000美元[123] - 利息支出总额在9个月内增加了10,882,000美元，达到13,645,000美元[123] - 净利息收入在9个月内减少了4,131,000美元，达到-2,282,000美元[123] - 2024年前9个月贷款利息和费用收入较2023年同期增加1002.6万美元[110] - 2024年前9个月存款利息支出较2023年同期增加1302.4万美元[114] - 2024年前9个月长期借款利息支出较2023年同期增加239.3万美元[114] - 2024年前9个月短期借款利息支出较2023年同期减少177.7万美元[114] 贷款和存款 - 公司第三季度贷款平均余额为1,888,470,000美元，同比增加3.9%[105] - 公司第三季度贷款收益率为6.08%，同比上升0.36个百分点[105] - 公司第三季度存款平均余额为2,094,562,000美元，同比增加4.7%[104] - 平均总存款(计息和非计息)在2024年第三季度为20.85亿美元，较2023年第三季度增加9.46亿美元(4.8%)[108] - 贷款总额在9个月内增加了10,026,000美元[122] - 存款总额在9个月内增加了13,024,000美元[122] 资产质量 - 信贷损失准备金为120.7万美元，较2023年第三季度的信贷损失回拨(减少费用)122.5万美元增加243.2万美元[81] - 公司可供出售债务证券组合的公允价值低于摊余成本基础8.7%[129] - 公司持有的银行控股公司债务证券和州政府及政治分支机构债券均为投资级别[131] - 公司持有的私人标签商业抵押贷款支持证券为高级支付类别且无违约[131] - 公司商业贷款占总贷款组合的75%，住房贷款占22%[132] - 公司持有的部分非自用商业房地产贷款出现减值，计提了特定拨备[132] - 公司参与贷款余额为35,652,000美元，较上年末减少3,000,000美元[132] - 公司表外信用敞口的拨备为593,000美元[134] - 公司尚未就表外信用敞口计提任何拨备[134] - 公司未来可能需要回购部分已出售的住房贷款[134] 非利息收入 - 非利息收入为713.3万美元，较2023年第三季度增加64.4万美元，主要由于银行-自有人寿保险现金价值增加29.8万美元、经纪和保险收入增加12.9万美元、贷款出售净收益增加12.3万美元、存款账户服务费增加10.3万美元[83,84] 非利息支出 - 非利息支出为1,826.9万美元，较2023年第三季度增加32.9万美元，主要包括房地产和设备费用增加10.9万美元、专业费用增加6.8万美元、其他费用增加6万美元、数据处理和电信费用增加5.9万美元[85]