财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总营收为2.19602亿美元，较2024年同期的2.15857亿美元增长1.73%[18] - 2025年第一季度，公司净利润为6197.5万美元，较2024年同期的5569.1万美元增长11.28%[18] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为0.97美元，较2024年同期的0.86美元增长12.79%[18] - 2025年第一季度，公司经营活动产生的净现金为8109.4万美元，较2024年同期的6868.4万美元增长18.07%[26] - 2025年第一季度，公司投资活动使用的净现金为168.4万美元，较2024年同期的91万美元增长85.05%[26] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为3071.3万美元，较2024年同期的1.11342亿美元减少72.42%[26] - 2025年第一季度，公司支付的利息现金为1722.7万美元，较2024年同期的2032.9万美元减少15.26%[26] - 2025年第一季度，公司支付的所得税现金为150.3万美元，较2024年同期的112.5万美元增长33.6%[26] - 2025年第一季度总营收为2.19602亿美元，2024年同期为2.15857亿美元，同比增长1.73%[39] - 2025年第一季度投资管理费用为1.73301亿美元，2024年同期为1.69785亿美元，同比增长2.07%[39] - 2025年第一季度基金管理和分销费用为4630.1万美元，2024年同期为4607.2万美元，同比增长0.5%[39] - 2025年第一季度，Victory Funds的投资管理费用为1.14341亿美元，2024年同期为1.15173亿美元，同比减少0.72%[39] - 2025年第一季度，VictoryShares的投资管理费用为872.9万美元，2024年同期为517.9万美元，同比增长68.55%[39] - 2025年第一季度，Victory Funds III的业绩表现费用为219.1万美元，2024年同期为202.3万美元，同比增长8.3%[39] - 2025年第一季度和2024年第一季度，关联方收入分别为178,787千美元和174,407千美元，关联方费用分别为346千美元和112千美元，关联方其他收入（费用）分别为745千美元和3,286千美元[92] - 2025年第一季度和2024年第一季度，所得税拨备分别为1840万美元和1620万美元，有效税率分别为22.9%和22.5%[100] - 2025年第一季度和2024年第一季度，利息费用分别为16,190千美元和19,463千美元，总融资成本分别为13,211千美元和16,486千美元[105] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别净结算20万股和30万股普通股以满足员工税务义务[110] - 2025年第一季度和2024年第一季度，股息支付总额分别为2990万美元和2160万美元，与受限股归属相关的股息支付或应付金额分别为100万美元和80万美元[111] - 2025年和2024年第一季度，公司分别记录了350万美元和400万美元的股份支付费用[114] - 2025年3月31日，基本每股收益为0.97美元，摊薄每股收益为0.96美元；2024年同期分别为0.86美元和0.84美元[115] - 2025年3月31日，累计其他综合收益（损失）余额为1570.7万美元；2024年同期为2816.4万美元[118] - 2025年和2024年第一季度，公司分别记录了410万美元和420万美元的掉期交易递延收益摊销[120] - 2025年和2024年第一季度，公司经营租赁成本分别为118.3万美元和134.1万美元[124] - 2025年和2024年第一季度，公司总人员薪酬和福利费用分别为5613.6万美元和5945.4万美元[127] - 2025年和2024年第一季度，公司总分销和其他基于资产的费用分别为3547.7万美元和3626.3万美元[127] - 2025年第一季度总营收为2.196亿美元，2024年同期为2.159亿美元[148] - 2025年第一季度净利润为6200万美元，2024年同期为5570万美元[148] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.164亿美元，占收入的53.0%，2024年同期为1.124亿美元，占比52.1%[146][148] - 2025年第一季度投资管理费用增至1.733亿美元，较2024年同期增加350万美元，增幅2.1%，平均AUM从1635亿美元增至1738亿美元[166][167] - 2025年第一季度基金管理和分销费用增至4630万美元，较2024年同期增加20万美元，增幅0.5%[166][168] - 2025年第一季度人员薪酬和福利降至5610万美元，较2024年同期减少340万美元，降幅5.6%[166][171] - 2025年第一季度分销和其他基于资产的费用降至3550万美元，较2024年同期减少80万美元，降幅2.2%[166][172] - 2025年第一季度一般和行政费用增至1430万美元，较2024年同期增加30万美元，增幅2.3%[166][173] - 2025年第一季度折旧和摊销降至740万美元，较2024年同期减少20万美元，降幅2.2%[166][174] - 2025年第一季度收购相关成本增至880万美元，较2024年同期增加770万美元[166][177] - 2025年第一季度净收入增至6197.5万美元，较2024年同期增加628.4万美元[166] - 2025年第一季度调整后EBITDA增至1.16399亿美元，2024年同期为1.12356亿美元[183] - 2025年第一季度经营活动提供现金8110万美元，投资活动使用现金170万美元，融资活动使用现金3070万美元[205,206,207] 各条业务线表现 - 45只Victory Capital共同基金和ETF获得晨星四星或五星评级，67%的基金和ETF资产管理规模获得晨星整体四星或五星评级[144] - 按资产管理规模计算，47%的策略在一年期内投资回报超过各自基准，64%在三年期内，65%在五年期内，79%在十年期内[144] 各地区表现 - 2025年第一季度，净流出主要来自全球非美国、美国中型股、美国小型股、美国大型股、固定收益和另类投资策略，分别为11亿、6亿、4亿、4亿、6亿和1亿美元，部分被解决方案平台20亿美元的净流入抵消[163] 管理层讨论和指引 - FASB于2024年11月发布的ASU 2024 - 03，将于2026年12月15日后的年度报告期和2027年12月15日后的中期报告期生效[40] - FASB于2023年12月发布的ASU 2023 - 09，于2024年12月15日后的年度报告期生效[40] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年4月1日公司完成对Amundi US的收购，并重新推出品牌Pioneer Investments[32] - 公司支付C类股销售预付销售佣金，金额为经销商或机构销售C类股购买价格的1.00%，成本在12个月内摊销[62] - 公司不到1%的总资产管理规模为未使用报价、经纪报价或定价服务报价定价的三级资产[65] - NEC收购中，公司将根据净收入增长在6年内最多额外支付3500万美元现金，截至2025年3月31日和2024年12月31日或有付款负债为零，2024年第一季度记录了100万美元或有付款补偿费用[66][68] - WestEnd收购中，最多3.2亿美元或有付款，2024年3月支付8000万美元追赶付款，2025年3月31日和2024年12月31日或有对价估计公允价值分别为1.433亿美元和1.399亿美元，2025年和2024年第一季度负债分别增加340万美元和1220万美元[69][70][71] - 2025年4月1日公司完成与Amundi的交易，发行3293471股普通股（占发行后普通股4.9%）和14305982股优先股，合计占完全摊薄后股份21.2%[75] - 2025年第一季度公司发行了398425股限制性股票奖励[113] - 2025年4月1日公司完成对Amundi US的收购，修订并重述了分销和服务协议，协议有效期至交易完成日起15周年，之后自动续期5年[130][131] - 公司董事会于2025年5月8日批准每股0.49美元的季度现金股息，将于2025年6月25日支付给2025年6月10日登记在册的股东[135] - 2021年2月18日公司将现有定期贷款重新定价为7.557亿美元的替换定期贷款，适用的伦敦银行同业拆借利率利差降低25个基点至2.25%[191] - 2021年12月31日公司获得5.05亿美元的增量定期贷款，用于资助WestEnd收购[192] - 2022年9月23日公司将重新定价定期贷款和2021年增量定期贷款的利率从伦敦银行同业拆借利率改为基于担保隔夜融资利率加10个基点的信贷利差调整[193] - 2024年6月7日公司将1亿美元的高级有担保第一留置权循环信贷额度到期日从2024年7月1日延长至2026年3月31日，降低了0.5%的提款利率利差，并产生100万美元的前期费用[195] - 2023年第四季度公司变现了2020年签订的利率互换交易的收益，有效固定了4.5亿美元定期贷款的利率[197] - 2025年3月31日公司因WestEnd收购有1.433亿美元的或有对价预计在未来一到两年支付，本季度或有支付负债增加340万美元[192,202] - 2025年3月31日公司管理资产约1670亿美元，管理资产价值10%的增减将导致年收入约8520万美元的增减[209] - 假设11%的管理资产投资于非美元证券，美元价值10%的增减将使管理资产公允价值增减约18亿美元，导致年收入约940万美元的增减[212]