市场与客户资产规模 - 美国可投资财富超70万亿美元，公司客户资产达9.93万亿美元，增长空间大[11] 客户资产相关指标变化 - 2025年Q1净新客户资产1324亿美元，较2024年Q1的882亿美元增长50%[21] - 2025年Q1核心净新客户资产1377亿美元，较2024年Q1的956亿美元增长44%[21] - 2025年Q1末客户资产99297亿美元，较2024年Q1末的91184亿美元增长9%[21] - 2025年第一季度新增客户资产为1324亿美元，2024年同期为882亿美元，同比增长50%[57] 账户数量相关指标变化 - 2025年Q1新经纪账户118.3万个，较2024年Q1的109.4万个增长8%[21] - 2025年Q1末活跃经纪账户3701.1万个，较2024年Q1末的3530.1万个增长5%[21] - 截至2025年3月31日，公司有3700万个活跃经纪账户，超80%的银行存款符合FDIC保险条件[84] 收入相关指标变化 - 2025年Q1总净收入559.9亿美元，较2024年Q1的474亿美元增长18%[21] - 2025年第一季度，公司总净收入为55.99亿美元，较2024年同期增长18%；净利息收入为27.06亿美元，增长21%[26] - 2025年第一季度，净利息收入较2024年同期增加4.73亿美元，增幅21%；净利息收益率从2.02%提高至2.53%[33][34] - 2025年第一季度资产管理和行政费用为15.3亿美元，较2024年同期增加1.82亿美元，增幅14%[36] - 2025年第一季度交易收入为9.08亿美元，较2024年同期增加9100万美元，增幅11%[38] - 2025年第一季度银行存款账户费用为2.45亿美元，较2024年同期增加6200万美元，增幅34%[40] - 2025年第一季度其他收入增加5100万美元，增幅32%，主要因行业费用增加[42] - 2025年第一季度佣金收入为4.31亿美元，较2024年同期增加4%；订单流收入为4.43亿美元，较2024年同期增加26%[38] - 2025年第一季度投资者服务和顾问服务总净收入分别同比增长19%和15%，总净收入达55.99亿美元，2024年同期为47.4亿美元[57][58] - 2025年第一季度投资者服务和顾问服务的净利息收入、资产管理和管理费、交易收入、银行存款账户费和其他收入均有增长[57][58] - 2025年前三个月公司总净收入为55.99亿美元，2024年同期为47.4亿美元，同比增长18.12%[149] 利润与收益相关指标变化 - 2025年Q1净利润19.09亿美元，较2024年Q1的13.62亿美元增长40%[21] - 2025年Q1摊薄后每股收益0.99美元，较2024年Q1的0.68美元增长46%[21] - 2025年第一季度税前收入为24.55亿美元，2024年同期为17.98亿美元，同比增长37%[57] - 2025年和2024年第一季度归属于普通股股东的净利润（GAAP）分别为17.96亿美元和12.51亿美元，调整后分别为18.95亿美元和13.58亿美元[118] - 2025年和2024年第一季度摊薄每股收益（GAAP）分别为0.99美元和0.68美元，调整后分别为1.04美元和0.74美元[118] - 2025年和2024年第一季度净收入分别为19.09亿美元和13.62亿美元[123] - 2025年和2024年第一季度综合收入分别为31.36亿美元和19.17亿美元[125] - 2025年第一季度净收入为19.09亿美元，较2024年同期的13.62亿美元增长40.16%[134] 费用相关指标变化 - 2025年Q1银行存款账户余额837亿美元，较2024年末下降4%[23] - 2025年第一季度，不包括利息的总费用为31亿美元，较2024年第一季度增长7%；调整后的总费用为30亿美元，同比增长8%[24] - 2025年第一季度不含利息的总费用为31.44亿美元，较2024年同期增加2.02亿美元，增幅7%[45] - 2025年第一季度薪酬和福利总费用为16.72亿美元，较2024年同期增加9%[45] - 2025年第一季度监管费用和评估为8900万美元，较2024年同期下降29%[45] - 2025年第一季度投资者服务和顾问服务除利息外总费用分别同比增长5%和13%，总费用达31.44亿美元，2024年同期为29.42亿美元[57][59] - 2025年和2024年第一季度总非利息费用（GAAP）分别为31.44亿美元和29.42亿美元，调整后总费用（non - GAAP）分别为30.14亿美元和28.02亿美元[118] - 2025年第一季度无收购和整合相关成本，2024年第一季度为3800万美元[118] - 2025年第一季度无重组成本，2024年第一季度为2800万美元[118] 资产负债相关指标变化 - 截至2025年第一季度末，公司资产负债表总资产为4629亿美元，较2024年末下降4%；第一季度银行补充资金减少118亿美元，降幅24%，3月31日余额为381亿美元[24] - 2025年第一季度末，保证金贷款余额为836亿美元，与2024年末基本持平；银行贷款增长4%，达到471亿美元[24] - 2025年第一季度，保证金和银行贷款余额分别较2024年3月31日增长23%和16%；银行活期存款和应付经纪客户款项总计增加115亿美元，增幅4%[31] - 自2024年3月31日以来，公司已将银行补充资金减少327亿美元，降幅46%[31] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，AFS和HTM证券分别约占公司合并总资产的47%和55%[74] - 公司现金及现金等价物从2024年末减少71亿美元至2025年3月31日的350亿美元；含受限金额的现金及现金等价物减少35亿美元至620亿美元[95] - 2025年前三个月银行存款减少130亿美元，其中经纪账户清扫存款减少67亿美元，经纪存单减少66亿美元[95] - 2025年前三个月，公司AFS和HTM证券的净投资现金流入总计124亿美元，经营活动净现金流入总计64亿美元[95] - 截至2025年3月31日，公司总资产为46.2903亿美元，较2024年12月31日的47.9843亿美元下降3.53%[128] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为4.9511亿美元，较2024年12月31日的4.8375亿美元增长2.35%[128] - 2025年3月31日和2024年12月31日，客户合同应收账款分别为7.52亿美元和6.94亿美元[150] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司净合同资产分别为2.1亿美元和2.16亿美元[151] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经纪人、交易商和清算机构应收款分别为29.38亿美元和24.4亿美元[154] - 2025年3月31日和2024年12月31日，经纪人、交易商和清算机构应付款分别为157.44亿美元和133.36亿美元[154] - 2025年3月31日，可供出售证券的摊销成本为804.67亿美元，公允价值为748.28亿美元；持有至到期证券的摊销成本为1438.15亿美元，公允价值为1330.76亿美元[156] - 2024年12月31日，可供出售证券的摊销成本为897.04亿美元，公允价值为829.94亿美元；持有至到期证券的摊销成本为1464.53亿美元，公允价值为1326.05亿美元[156] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的公司债务证券中分别约有28%和35%由金融服务行业机构发行[156] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的资产支持证券中分别约有72%和62%为联邦家庭教育贷款计划资产支持证券[156] - 2025年3月31日，可供出售证券未实现损失总计5.668亿美元，2024年12月31日为6.758亿美元[159] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司可供出售和持有至到期证券的应计利息分别为4.18亿美元和4.55亿美元[161] - 截至2025年3月31日，银行贷款总额为471.42亿美元，2024年12月31日为452.36亿美元[164] - 2025年3月31日和2024年12月31日，一级抵押贷款和房屋净值信贷额度组合中均有42%集中在加利福尼亚州[164] - 2025年3月31日和2024年12月31日，一级抵押贷款和房屋净值信贷额度包含的未摊销溢价、折扣和直接发起成本分别为1.15亿美元和1.12亿美元[164] - 2023年12月31日银行贷款信用损失准备金余额为3.8亿美元，2024年3月31日为3.2亿美元，2024年12月31日和2025年3月31日为2.1亿美元[165] - 2025年3月31日和2024年12月31日银行贷款相关非计息资产中的非应计贷款分别为3000万美元和3500万美元[170] - 2025年3月31日和2024年12月31日，银行贷款应计利息分别为1.8亿美元和1.71亿美元[177] - 2025年3月31日和2024年12月31日，银行存款分别为2461.6亿美元和2591.21亿美元，其中计息存款分别为2447.72亿美元和2578.84亿美元，非计息存款分别为13.88亿美元和12.37亿美元[182] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还定期存单的加权平均利率分别为4.82%和4.90%[182] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司长期债务分别为214.71亿美元和224.28亿美元[186] - 2025年3月31日，FHLB借款为115亿美元，加权平均利率4.60%；2024年12月31日为167亿美元，加权平均利率5.11%[188] - 2025年3月31日和2024年12月31日，其他短期借款分别为69亿美元和60亿美元，加权平均利率分别为4.65%和5.21%[189] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司回购协议未偿还金额均为55亿美元[190] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司通过美联储贴现窗口的借款能力分别为304亿美元和305亿美元，两期末均无未偿还金额[191] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司承诺提供信贷分别为27.33亿美元和24.06亿美元[197] - 截至2025年3月31日，IDA总余额为837亿美元，其中固定利率义务金额649亿美元，浮动利率义务金额188亿美元；2024年12月31日总余额为876亿美元，固定利率义务金额666亿美元，浮动利率义务金额210亿美元[201] 比率相关指标变化 - 2025年第一季度，平均普通股股东权益回报率为18%，高于2024年第一季度的15%；有形普通股权益回报率为35%，低于2024年第一季度的39%[24] - 2025年第一季度，公司综合一级杠杆率为9.9%，与2024年末持平；综合调整后的一级杠杆率升至7.1%[25] - 2025年第一季度平均银行存款账户（BDA）余额为841.86亿美元，较2024年同期下降9%；平均净收益率为1.16%，高于2024年同期的0.78%[40] - 2025年3月31日，公司平均每日LCR为138%，2024年12月31日为140%[96] - 2025年3月31日，公司合并总资产（不含衍生品）的估计有效期限为2.1年，2024年为2.5年[74] - 2025年3月31日，CSC（合并）和CSB的普通股一级资本与风险加权资产比率分别为32.0%和43.4%，一级资本与风险加权资产比率均为40.2%和43.4%，总资本与风险加权资产比率均为40.2%和43.4%，一级杠杆率分别为9.9%和12.1%，补充杠杆率分别为9.8%和12.1%[104] - 公司合并调整后一级杠杆率长期经营目标为6.75% - 7.00%，2025年3月31日，CSC（合并）和CSB分别为7.1%和8.2%[106] - 2025年