财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为801.4984万美元，较2024年同期的512.4931万美元增长约56.39%[22] - 2025年第一季度净利润为49.8592万美元，较2024年同期的10.0536万美元增长约395.93%[22] - 截至2025年3月31日，公司经营活动产生的净现金为52.7353万美元，而2024年同期为净使用68.0212万美元[30] - 截至2025年3月31日，公司投资活动净现金使用为70.3475万美元，2024年同期为13.3394万美元[30] - 截至2025年3月31日，公司融资活动净现金使用为9.8089万美元，2024年同期为24.321万美元[30] - 2025年第一季度，承保建模（ICE）收入为235.1984万美元，较2024年同期的178.4635万美元增长约31.8%[22] - 2025年第一季度，费用收入为566.3万美元，较2024年同期的334.0296万美元增长约70.73%[22] - 2025年和2024年第一季度，公司分别摊销电子DIYBS等系统资本化成本135,983美元和134,787美元，分别资本化软件开发成本909,615美元和133,394美元[63] - 2025年和2024年第一季度，公司分别将0美元和114,999美元与经纪人奖金计划相关的成本费用化[88] - 2025年和2024年第一季度，公司普通股的基本和摊薄每股净收益计算如下：2025年净收入498,592美元，基本加权平均股数54,619,858股，摊薄加权平均股数56,996,936股，基本和摊薄每股净收益均为0.01美元；2024年净收入100,536美元，基本和摊薄加权平均股数均为51,769,358股，基本和摊薄每股净收益均未列出[99] - 2025年和2024年第一季度所得税费用分别为185,831美元和91,198美元，2025年和2024年有效税率分别为27.15%和47.56%[119][120] - 2025年第一季度总营收为8014984美元，较2024年同期的5124931美元有所增长[153][160] - 2025年第一季度营收中，承保建模收入为2351984美元，占比29.3%；费用收入为5663000美元，占比70.7%[153][160] - 2025年第一季度成本收入为2659585美元，占比33.2%；2024年同期为989911美元，占比19.3%[160] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1228211美元，占比15.3%；2024年同期为467209美元，占比9.1%[160][162] - 2025年第一季度总营收为8014984美元，较2024年同期的5124931美元有所增长[153][160] - 2025年第一季度营收中，承保建模收入为2351984美元，占比29.3%；费用收入为5663000美元，占比70.7%[153][160] - 2025年第一季度成本收入为2659585美元，占比33.2%；2024年同期为989911美元，占比19.3%[160] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1228211美元，占比15.3%；2024年同期为467209美元，占比9.1%[160][162] - 2025年第一季度总收入达800万美元，较2024年同期的510万美元增长56.4%，主要得益于新产品需求和测试反馈良好[170] - 2025年第一季度收入成本增至270万美元，较2024年同期的100万美元增加170万美元，占收入比例从19.3%增至33.2%[173] - 2025年第一季度销售和营销费用为110万美元，与2024年同期的100万美元基本持平，但占收入比例从20.4%降至13.6%[175] - 2025年第一季度研发费用降至50万美元，较2024年同期的70万美元减少20万美元，占收入比例从14.8%降至6.7%[180] - 2025年第一季度调整后EBITDA增至120万美元，较2024年同期的40万美元增加80万美元，占收入比例从9.1%升至15.3%[184] - 2025年第一季度经营活动净现金流入为50万美元，而2024年同期为净流出70万美元，主要得益于收入增长和流程改进[188] - 2025年第一季度投资活动使用现金增至0.7百万美元，较2024年同期的0.1百万美元增加0.6百万美元[190] - 2025年第一季度融资活动净使用现金0.1百万美元，低于2024年同期的0.2百万美元[191] 各条业务线表现 - 公司子公司HI Card和SMR参与小企业雇主健康保险计划定制，合同期通常为12个月[70] - 公司的TPA不是客户，小企业雇主才是SMR和HI Card的客户[74] - 公司各项服务收入在合同期内确认，各报告期末无未履行的履约义务[81][82] - 2025年第一季度，承保建模（ICE）收入为235.1984万美元，较2024年同期的178.4635万美元增长约31.8%[22] - 2025年第一季度，费用收入为566.3万美元，较2024年同期的334.0296万美元增长约70.73%[22] - 2025年第一季度营收中，承保建模收入为2351984美元，占比29.3%；费用收入为5663000美元，占比70.7%[153][160] 各地区表现 - 截至2025年3月31日公司在41个州有客户，459个经纪人、12个第三方管理员和221个第三方机构使用服务，售出保单惠及936个企业客户和24,307名员工，2025年第一季度收入同比增长56%[136] 管理层讨论和指引 - 公司业绩受保留和扩展第三方代理网络、与保险公司合作推出新产品和计划能力影响[141][142] - 公司业务受季节性影响，承保和报价平台的使用旺季主要在12月和1月[146] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年12月24日公司完成首次公开募股，发行并出售230万股A类普通股，每股发行价4美元，扣除承销折扣和佣金后净收益821.4万美元[33] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失备抵金为0美元[50] - 2024年全年，每月反收入拨备为总收入的0.8%，总拨备为249,285美元，占总收入的1.3%[51] - 截至2024年12月31日，与当年注册调整相关的应收账款收入计费调整备抵余额为185,560美元[51] - 截至2025年3月31日，与上一年注册调整相关的应收账款收入计费调整备抵余额为205,957美元[51] - 自2025年1月起，每月收入拨备为总收入的1.3%，截至2025年3月31日，与当年注册调整相关的备抵为117,900美元[51] - 2023年，公司以165万美元（占总收款权的53%）购买了310万美元递延行政盈余的收款权[52] - 2025年，公司以348.1684万美元（占总收款权的20%）购买了1740.8421万美元递延行政盈余的收款权[52] - 截至2025年3月31日，2023年购买的项目完成了约52%（310万美元）的对账，已收取请求金额的79%[58] - 2025年第一季度，公司递延行政盈余收款为0美元[59] - 2025年和2024年第一季度，公司租赁的折现率为10%[48] - 2023年10月10日，公司与Kang Youle Limited签订本票协议，提供80万美元无担保贷款，年利率8%，到期日为2026年10月10日[62] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延行政盈余应收账款无需计提坏账准备[61] - 2025年和2024年第一季度，长期资产未发生减值损失[64] - 公司依据ASC 606确认收入，合同主要涉及自付福利计划相关服务[68] - 除一家运营商外，公司合同交易价格无需要约束的可变对价[85] - 截至2025年3月31日，公司就承保商自营福利计划和止损保险的所有收入计提准备金780,045美元，调整的最终金额预计在0至400万美元之间，将于2025年底确定[86] - 2024年6月4日，公司进行1.5比1的普通股股票拆分；8月9日，两名B类普通股持有人将10,800,000股B类普通股按1比1转换为A类普通股；12月24日，公司完成首次公开募股，发行并出售2,300,000股A类普通股，发行价4.00美元/股，扣除承销折扣和佣金后净收益8,214,000美元[105][106] - 2024年12月，公司发行总计545,512股A类普通股以结算完全归属的受限股票奖励；2025年3月，发行20,334股A类普通股以结算基于服务期限归属的受限股票奖励[107] - 2025年3月25日，公司向新首席增长官授予14,000股A类普通股，总公允价值10,780美元；向第三方美国信托投资服务公司授予24,000股A类普通股，总公允价值15,734美元，用于换取12个月咨询服务[108][109] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，已发行和流通的A类普通股分别为42,973,204股和42,914,870股，B类普通股均为11,700,000股[110] - 公司位于佛罗里达州斯图尔特的公司总部的五年期租赁在2025年和2024年第一季度的租金相关费用均为20,812美元[114] - 公司办公室租赁在租赁开始日记录使用权资产330,554美元，租赁负债324,021美元，使用的折现率为10%[115] - 2025年和2024年第一季度现金支付租赁负债分别为20,794美元和20,188美元，2025年3月31日总租赁负债为190,717美元[116] - 2022计划规定发行4,501,683股A类普通股，2024计划可发行7,677,849股权益及其他激励奖励[123][124] - 2024年6月4日公司进行1.5比1的普通股拆分，所有股份等信息已追溯调整[122] - 2025年3月31日未归属受限股票奖励（RSAs）为579,336股，未确认补偿成本为317,883美元，预计0.4年确认[128] - 2025年3月31日未归属股票期权为2,320,505份，未确认补偿成本为336,373美元，预计0.4年确认[129][130] - 2025年3月25日公司与DialCare合作，将其远程医疗服务集成到自付医疗计划[139] - 2025年4月8日Sanjay Shrestha被任命为董事会董事[140] - 截至2025年3月31日，参保员工数量达24307人，较2024年同期的20802人增长17%[149][150] - 公司主要客户为员工规模5 - 150人的小企业，服务费用按每位参保员工每月2 - 35美元收取[148] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物余额为7575037美元，较2024年12月31日的7849248美元相对稳定[163][164] - 截至2025年3月31日，应收账款净额增至2110601美元，较2024年12月31日增加463498美元[163][165] - 2025年第一季度应收账款周转期为28天，与2024年12月31日的29天相比保持稳定[165] - 截至2025年3月31日，其他应收款余额从2024年12月31日的500,252美元增至3,989,788美元，增加3,489,536美元[166] - 截至2025年3月31日，软件余额从2024年12月31日的3,962,461美元增至4,736,093美元，增加773,632美元[167] - 截至2025年3月31日，总负债余额从2024年12月31日的2,599,461美元增至7,169,409美元，增加4,569,948美元[168] - 截至2025年3月31日，经营租赁义务总计215,497美元，其中不到1年需支付84,422美元，1 - 3年需支付131,075美元[193] - 公司将在2025年12月31日结束的年度报告及之后适用ASU 2023 - 09会计准则[194] - 公司新兴成长公司身份将持续到最早满足三个条件之一时结束，包括上市后第五个财年最后一天、年总收入至少12.35亿美元、被视为大型加速