财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司实现净收入379.5719万美元，较2024年同期的346.3596万美元增长9.6%[17] - 2025年第一季度，公司综合收入为366.5829万美元，较2024年同期的360.563万美元增长1.67%[19] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为547.7629万美元，较2024年同期的612.3747万美元下降10.55%[26] - 2025年第一季度，公司投资活动提供的净现金为2119.6355万美元，较2024年同期的1243.4824万美元增长69.01%[26] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为1342.6187万美元，较2024年同期的798.729万美元增长68.1%[26] - 2025年第一季度，公司租金收入为2049.612万美元，较2024年同期的1971.0432万美元增长4%[17] - 2025年第一季度，公司净收入每单位为32.53美元，较2024年同期的29.51美元增长10.23%[17] - 2025年和2024年第一季度，公司综合亏损约13万美元和综合收益约14.2万美元[49] - 2025年和2024年第一季度广告费用分别约为9.8万美元和15.2万美元[53] - 2025年第一季度资本化利息约为14.9万美元[55] - 2025年和2024年第一季度管理费用分别约为81.8万美元和78.9万美元，管理费率分别为4%（多数物业）和3%（Linewt）[64] - 2025年和2024年第一季度向NERA收取的专业服务费用分别约为19.5万美元和20.6万美元[65] - 2025年和2024年第一季度每份存托凭证的净收入分别为1.08美元和0.98美元，分配分别为3.60美元和2.00美元[83] - 2025年第一季度，购买84个存托凭证，成本约6900美元，需回购0.67个B类单位和0.04个普通合伙单位[89] - 2025年第一季度，约94%租金收入来自住宅，6%来自商业，商业未来最低年租金收入总计2231.2162万美元[91] - 2025年和2024年第一季度，支付利息分别约369.6万美元和381.4万美元，支付州所得税分别约8.2万美元和5.3万美元[94] - 2025年第一季度利率互换在OCI的损益为亏损129,890美元，2024年为收益142,034美元；2025年利息及其他投资损益为亏损3,791,432美元，2024年为亏损3,907,016美元[108] - 2025年第一季度，公司总营收为707.1876万美元，总费用为436.182万美元，净收入为85.4683万美元[126] - 2025年第一季度租金收入为701.4306万美元，占总营收的99.19%[126] - 2025年第一季度，折旧和摊销费用为148.2617万美元，占总费用的34.00%[126] - 2025年第一季度，利息支出为190.6864万美元，利息收入为5.1491万美元[126] - 2024年第一季度租金收入为670.7282万美元，洗衣和杂项收入为6.0876万美元，总收入为676.8158万美元[129] - 2024年第一季度总费用为404.9425万美元，净收入为100.1105万美元[129] 各条业务线表现 - 公司运营单一可报告业务板块，合并财务报表按单一板块列报[139] 管理层讨论和指引 - 公司管理层评估披露控制和程序有效，截至报告期末能及时记录、处理、汇总和报告所需信息[213] - 2025年第一季度，管理公司财务报告内部控制无重大变化[214] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拥有31处房产，包括22栋住宅建筑、5栋商住两用建筑、4栋商业建筑和1个公寓综合体的个别单元，共计2943个公寓单元、19个公寓单位和约13万平方英尺的商业空间[29] - 公司在7处住宅和商住两用物业中拥有40 - 50%的权益，包括688个公寓单元、1.25万平方英尺的商业空间和一个50个车位的停车场[29] - 公司对除7家有限责任公司外的子公司拥有99.67% - 100%的所有权，对7家有限责任公司拥有40 - 50%的所有权[31] - 2012年1月3日起，公司授权存托凭证3比1正向拆分，存托凭证与A类单位的兑换比例从10比1调整为30比1[50] - 2025年和2024年无单一租户占公司收入超过5%[52] - 2025年3月31日，公司现金及现金等价物利率为0.01% - 4.3%[52] - 2025年3月31日和2024年12月31日，分别约3506.5万美元和1655.1万美元的现金、现金等价物及保证金超过联邦保险金额[52] - 所有再融资均符合债务清偿条件[56] - 截至2025年3月31日，公司拥有2943套住宅公寓单元、19套共管公寓单元，在7个住宅和混合用途综合体中拥有40% - 50%的所有权权益，共计688套公寓单元[58][59] - 米尔街开发项目预计总建设成本约3000万美元，预计2025年第四季度完工，目前总投资约2319.5万美元，完工时预计总投资约3300万美元[60][61] - 2025年3月31日，抵押贷款应付利息率在2.97% - 4.95%之间，加权平均利率为3.68%，有效利率为3.77%[74] - 2025年3月31日起各年近似到期金额分别为：2026年2205.6万美元、2027年660.1万美元、2028年2323.9万美元、2029年5885.1万美元、2030年81.4万美元、之后2962.28万美元[77] - 2024年11月21日，公司获得2500万美元循环信贷额度，期限三年，浮动利率为1个月SOFR利率加2.5%，承诺费12.5万美元[78] - 2025年3月，公司批准季度分配为每单位12美元（每份存单0.4美元），另有特别分配为A类单位每单位96美元（每份存单3.2美元）[82] - 2025年3月31日，A类库存单位50,843个，B类12,075个，普通合伙635个，总计63,553个[84] - 2025年3月12日授权回购，成本不超500万美元，单价不超95美元，期限12个月[87] - 2007年8月20日至2025年3月31日，回购1,550,442个存托凭证，4,538个B类单位，239个普通合伙单位，总计约5610万美元[88] - 在建项目合同承诺约3036.9万美元[90] - 2025年3月31日和2024年12月31日，现金等价物账面价值和公允价值分别为3086.3737万美元和1761.594万美元[102] - 未来12个月，预计6.2万美元将重新分类以减少利息支出[104] - 截至2025年3月31日，有一笔名义金额约27.9万美元的利率互换未到期[106] - 2024年联邦应纳税所得额约为21,102,000美元，比报表收入多约5,440,000美元；2024年末房地产联邦累计税基比报表基础约少10,000,000美元；合资企业投资联邦税基比报表基础约多1,000,000美元[109] - 公司在未合并合资企业中有七项投资，每项投资的所有权权益在40%-50%之间，布朗家族所有权权益在47.6%-59%之间[113] - 2009年10月28日，公司投资约15,925,000美元获得汉密尔顿公园塔楼有限责任公司40%股权，购买价129,500,000美元，原抵押贷款89,914,000美元，利率5.57% [114] - 2018年5月31日，汉密尔顿公园塔楼有限责任公司与约翰汉考克人寿保险公司签订125,000,000美元抵押贷款协议，利率3.99%，2028年6月1日到期[115] - 2005年3月7日，公司投资2,000,000美元获得汉密尔顿埃塞克斯81有限责任公司50%股权，购买价14,300,000美元，抵押贷款10,750,000美元[117] - 2005年3月2日，公司投资2,352,000美元获得汉密尔顿1025有限责任公司50%股权，购买价23,750,000美元，合资企业获得5,000,000美元抵押贷款，利率5.67% [118] - 2004年9月，公司投资约5,075,000美元获得汉密尔顿 minuteman有限责任公司50%股权，购买价10,100,000美元，2016年9月12日，物业以6,000,000美元、3.71%利率再融资[119] - 2004年8月，公司投资8,000,000美元获得汉密尔顿主街有限责任公司50%股权，购买价56,000,000美元，2024年8月物业以23,589,000美元、5.425%利率再融资[122] - 2001年11月，公司投资约1,533,000美元获得345富兰克林有限责任公司50%股权，2013年6月物业以10,000,000美元、3.87%利率再融资，2025年3月31日该抵押贷款余额约为8,181,000美元[123] - 截至2025年3月31日，公司总资产为1.10078871亿美元，总负债为1.78960761亿美元，合伙人资本为 - 0.6888189亿美元[125] - 公司各项目合伙人资本占比中，多数为50%，Dexter Park项目NERA占比为40%[125] - 截至2025年3月31日，公司拥有公寓687套，商业物业3套，总计690套[125] - 未来年度抵押贷款到期情况：2026年到期1025.1753万美元，2027年到期26.1671万美元，2028年到期27.1979万美元，2029年到期1.32396056亿美元，之后到期2958.9万美元[127] - 扣除未摊销递延融资成本后，抵押贷款总额为1.72254789亿美元[127] - 截至2025年3月31日，上述抵押贷款的加权平均利率为4.32%，包含递延融资成本摊销费用后的有效利率为4.39%[127] - 截至2024年3月31日总资产为1.10981866亿美元，总负债为1.72028058亿美元，合伙人资本为 - 6104.6192万美元[128] - 未合并合资企业净投资为 - 2540.2721万美元[128] - 共有687套公寓和3处商业地产，总计690个单位[128] - 符合条件的员工可将高达90%的合格薪酬税前递延至401(k)计划[132] - 公司对员工在401(k)计划中递延的薪酬按50%匹配，最高为薪酬的6%[133] - 截至2025年3月31日的三个月，公司401(k)计划确认的总费用为1.6万美元[133] - FASB于2024年11月发布的新标准将于2026年12月15日后的年度报告期生效，公司正在评估其影响[134] - SEC于2024年3月通过的气候相关信息披露规则原计划于2025年1月1日生效，公司正在评估其影响[135] - 公司于2025年4月15日签订购买协议，将以1.75亿美元收购房产，其中希尔庄园物业和3座商业建筑分配购买价为1.72亿美元，校外物业为300万美元，签约时支付500万美元定金[141][142] - 2025年5月2日，公司与Key Bank签署利率锁定授权协议，对汉密尔顿高地进行1875.9万美元再融资和增加4000万美元主信贷额度，签约时存入117.518万美元定金[143] - 2025年5月8日，公司批准每单位12美元（每份存单0.4美元）的季度分配，将于5月30日支付[144] - 2025年4月1日至5月6日，公司购买了1443份存托凭证[145] - 截至2025年3月31日，公司及其子公司和投资物业共有约5.80559亿美元长期债务，基本为固定利率；可变利率债务为1000万美元，利率范围为SOFR加170个基点至SOFR加250个基点[212] - 假设利率上限未生效，若公司可变利率债务市场利率增减100个基点，每年利息成本增减约5万美元，固定利率债务公允价值增减约2277.7万美元[212] - 公司无重大法律诉讼，仅存在与业务相关的日常常规诉讼[216]