公司基本信息 - 公司是资产规模达194.6亿美元的金融控股公司，普通股在纳斯达克全球精选市场交易[271] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司净亏损2999万美元，2024年盈利2622.5万美元[278] - 2025年第一季度调整后净收入为3989.8万美元，2024年为2571.3万美元[287] - 2025年第一季度非运营总费用为7159.8万美元，2024年为40.8万美元[285] - 2025年第一季度平均生息资产为133.64亿美元，利息收入1.67亿美元，收益率5.08%；2024年同期平均生息资产为110.06亿美元，利息收入1.26亿美元，收益率4.61%[292] - 2025年第一季度平均付息负债为96.28亿美元，利息支出6308.4万美元，成本率2.66%；2024年同期平均付息负债为78.32亿美元，利息支出4996.6万美元，成本率2.57%[292] - 2025年第一季度净利息收入为1.04亿美元，较2024年同期的7630.3万美元增长36.6%；净利息收益率为3.16%，较2024年同期的2.79%提升37个基点[295] - 2025年第一季度非利息收入为2122.3万美元，较2024年同期的3491.3万美元减少39.2%[300] - 2025年第一季度净证券损失为1580万美元，较2024年同期增长147.3%[307] - 2025年第一季度其他非利息收入为470万美元，较2024年同期增长39.1%[308] - 2025年第一季度总非利息支出为1.152亿美元，较2024年同期增长62.7%[310] - 2025年第一季度效率比率为79.4%，2024年同期为58.1%；调整后效率比率为58.7%，2024年同期为62.3%[319] - 2025年第一季度有效所得税税率为8.2%，因CrossFirst收购记录了460万美元非经常性递延税估值费用[320] - 2025年第一季度净利息收入（GAAP）为1.03731亿美元，2024年同期为7585.4万美元[364] - 2025年第一季度调整后拨备前净收入（Non - GAAP）为5471.8万美元，2024年同期为3863.8万美元[364] - 2025年第一季度调整后净收入（Non - GAAP）为3989.8万美元，2024年同期为2571.3万美元[370] - 2025年第一季度调整后平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为10.64%，2024年同期为11.21%[370] - 2025年第一季度调整后净利息收入（Non - GAAP）为1.0154亿美元，2024年同期为7609.9万美元[371] - 2025年第一季度调整后净利息收益率（Non - GAAP）为3.08%，2024年同期为2.78%[371] - 2025年第一季度调整后非利息收入（Non - GAAP）为3699.1万美元，2024年同期为3382.3万美元[374] - 2025年第一季度调整后效率比率（Non - GAAP）为58.70%，2024年同期为62.32%[374] - 截至2025年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率（Non - GAAP）为8.83%，2024年12月31日为8.71%[378] - 截至2025年3月31日，总存款（GAAP）为16459470美元，核心存款（Non - GAAP）为14870211美元，核心存款占总存款比例为90.34%；截至2024年12月31日，总存款（GAAP）为9982490美元，核心存款（Non - GAAP）为9634897美元，核心存款占总存款比例为96.52%[381] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，银行业务净亏损1969.3万美元，2024年盈利2649.2万美元[278] - 2025年第一季度，财富管理业务净收入621.9万美元，2024年为499.8万美元[278] - 2025年第一季度，FirsTech业务净亏损23.9万美元，2024年盈利8.6万美元[278] - 2025年第一季度，其他业务净亏损1627.7万美元，2024年亏损535.1万美元[278] - 2025年第一季度财富管理费用为1736.4万美元，较2024年同期增长11.7%；支付技术解决方案收入为507.3万美元，较2024年同期减少11.1%[300] - 2025年第一季度客户服务费用为812.8万美元，较2024年同期增长15.2%；抵押收入为32.9万美元，较2024年同期减少55.9%[300] - 2025年第一季度银行持有的人寿保险收入为144.6万美元，较2024年同期增长1.9%；证券净收益为 - 1576.8万美元，较2024年同期减少147.3%[300] - 2025年第一季度银行持有的人寿保险收入为140万美元，较2024年同期增长1.9%[305] - 2025年第一季度未实现抵押贷款服务权销售收益，2024年同期为750万美元[306] - 公司财富管理和FirsTech运营部门在2025年第一季度贡献了2300万美元的非利息收入，为传统银行业务的利差收入提供了平衡[303] 各地区表现 - 公司贷款主要在伊利诺伊州和密苏里州市场发放，CrossFirst银行的贷款发放覆盖七个州[332] 管理层讨论和指引 - 公司继续评估和执行表外套期保值和资产负债表重新定位策略，以稳定低利率环境下的净利息收入[297] - CrossFirst收购带来的年度税前费用协同效应预计为2500万美元，2025年实现50%，2026年实现100%[311] - 公司资产负债委员会至少每季度开会，通过资产负债表和收益模拟分析评估利率变化对净利息收入的潜在影响[399][401] - 公司面临多种可能使实际结果与前瞻性陈述产生重大差异的因素，如经济市场状况、法律法规政策变化、收购结果等[383] - 公司在企业合并中，资产和负债按估计公允价值入账，贷款组合公允价值确定需更多管理层估计和判断[387][388] - 商誉每年或更频繁评估减值，测试时管理层需运用重大判断[389] - 公司需对所得税进行估计，包括当期税款费用和递延税款资产/负债，税务法律解释可能存在差异[391][393] - 公司在每个报告日计算信用损失准备金，确定时涉及重大判断和假设，受宏观经济预测等因素影响[394][397] - 市场风险中利率风险对公司影响最大，公司通过资产负债管理优化净利息收入稳定性[398][399] - 标准模拟模型中，资产负债表按一年和两年时间跨度预测，净利息收入按当前市场利率和假设的利率瞬时永久变动计算[401] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，公司贷款存款比率为84.3%，核心存款占总存款的90.3%[276] - 截至2025年3月31日，公司一级资本与平均资产的杠杆比率为12.9%，一级普通股资本与风险加权资产比率为12.0%，总资本与风险加权资产比率为14.9%[278] - 截至2025年3月31日，债务证券可供出售为22.739亿美元，较2024年12月31日增长25.6%；贷款组合净额为136.731亿美元，增长79.6%[322] - 截至2025年3月31日，总存款为164.595亿美元，较2024年12月31日增长64.9%[322] - 截至2025年3月31日，总贷款组合为138.68亿美元，较2024年12月31日的76.97亿美元增长80.2%[329] - 2025年第一季度，公司贷款组合增长1.336亿美元，主要集中在商业贷款类别[329] - 截至2025年3月31日，CrossFirst银行向公司贷款组合增加了60.4亿美元贷款[329] - 2025年3月31日，商业贷款占总贷款组合的80.3%，零售贷款占19.7%；2024年12月31日，商业贷款占72.2%，零售贷款占27.8%[331] - 截至2025年3月31日，CRE贷款占公司总贷款组合的40.2%，其中21.8%为业主占用[335] - 2025年第一季度信贷损失拨备为4245.2万美元，2024年同期为503.8万美元[337] - 截至2025年3月31日，贷款损失准备（ACL）为1952.1万美元，较2024年12月31日的834.04万美元增长134.1%[329] - 2025年3月31日，商业贷款中C&I和其他商业贷款较2024年增长137.0%，CRE贷款增长70.5%，房地产建设贷款增长177.9%[329] - 2025年3月31日，零售贷款中零售房地产贷款较2024年增长32.4%，零售其他贷款增长8.0%[329] - 截至2025年3月31日，公司总资产增至194.6亿美元，较2024年12月31日的120.5亿美元增长61.6%；贷款组合增至138.7亿美元，较2024年12月31日的77.0亿美元增长80.2%[343] - 截至2025年3月31日，不良贷款余额增至5470万美元，较2024年12月31日的2320万美元增长135.5%；不良贷款占贷款组合的比例从2024年12月31日的0.30%升至2025年3月31日的0.39%[343][345] - 截至2025年3月31日，不良资产增至5950万美元，较2024年12月31日的2330万美元增长155.3%；不良资产占总资产的比例从2024年12月31日的0.19%升至2025年3月31日的0.31%[343][346] - 截至2025年3月31日，分类资产增至1.906亿美元，较2024年12月31日的8530万美元增长123.3%；分类资产占一级资本和贷款损失准备金的比例从2024年12月31日的5.61%升至2025年3月31日的8.40%[343][347] - 2025年第一季度净冲销总额为3140万美元，而2024年同期为520万美元，其中2960万美元与从CrossFirst银行收购的购买信贷受损（PCD）贷款有关[348] - 截至2025年3月31日，潜在问题贷款增至1.311亿美元，较2024年12月31日的6200万美元增长111.3%[350] - 截至2025年3月31日，总存款增至164.6亿美元，较2024年12月31日的99.8亿美元增长64.9%；核心存款占总存款的比例从2024年12月31日的96.5%降至2025年3月31日的90.3%[351] - 截至2025年3月31日，估计无保险存款为65.0亿美元，占总存款的39.5%，而2024年12月31日为37.8亿美元，占总存款的37.9%[351] - 2025年第一季度平均流动资产为7.90244亿美元，占平均总资产的5.3%，而2024年同期为5.59983亿美元，占平均总资产的4.7%[354] - 截至2025年3月31日，未偿还贷款承诺和备用信用证余额为4.476594亿美元，较2024年12月31日的2.548178亿美元有所增加；未使用承诺准备金为910.8万美元，较2024年12月31日的596.7万美元有所增加[356] - 截至2025年3月31日，First Busey的普通股一级资本与风险加权资产比率为12.00%，高于最低要求的7.00%[358] - 利率风险模拟分析中，在不同利率变动基点下，2025年3月31日和2024年12月31日一年期和两年期净利息收入变化百分比不同，如一年期 + 400基点时，2025年3月31日为7.47%，2024年12月31日为8.50%[402]