财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净利息收入为1.53183亿美元，同比增长85.6%（2024年同期为8253.2万美元）[16] - 2025年上半年信贷损失准备金飙升至5129.3万美元，较2024年同期的626.8万美元增长718%[16] - 2025年第二季度非利息收入达4486.3万美元，同比增长33.1%（2024年同期为3370.3万美元）[16] - 2025年第二季度基本每股收益为0.53美元，较2024年同期的0.48美元增长10.4%[16] - 2025年第二季度总综合收入为6490.3万美元，较2024年同期的2922.1万美元增长122%[18] - 2025年上半年净收入为1741.4万美元，较2024年同期的5358.2万美元下降67.5%[27] - 2025年上半年信贷损失准备金为5129.3万美元，较2024年同期的626.8万美元大幅增加718.3%[27] - 2025年上半年经营活动产生的净现金流为5789.4万美元，较2024年同期的6582.5万美元下降12%[27] - 2025年上半年投资活动产生的净现金流为7.224亿美元，较2024年同期的3.509亿美元增长105.9%[27] - 2025年上半年融资活动产生的净现金流为-7.256亿美元，较2024年同期的-8.511亿美元有所改善[28] - 2025年上半年利息支出为1.4858亿美元，较2024年同期的1.0858亿美元增长36.8%[28] 成本和费用 - 2025年第二季度数据处理费用激增至1402.1万美元，同比增长97.5%（2024年同期为710万美元）[16] - 2025年第二季度员工薪酬福利支出达7836万美元，较2024年同期的4347.8万美元增长80.2%[16] - 2025年第二季度总租赁成本为182.8万美元，其中运营租赁成本为179.5万美元，同比增长221%[144] - 2025年前六个月股票薪酬总费用为882.7万美元，其中RSUs费用为569.6万美元，PSUs费用为244.5万美元[205] 资产和负债变化 - 公司总资产从2024年12月31日的120.47亿美元增长至2025年6月30日的189.19亿美元，增长幅度达57%[14] - 贷款组合净额从2024年底的76.14亿美元增至2025年中的136.25亿美元，增长78.9%[14] - 存款总额从2024年底的99.82亿美元增至2025年中的158.02亿美元，增长58.3%[14] - 现金及现金等价物从2024年底的6.98亿美元增至2025年中的7.52亿美元，增长7.7%[14] - 债务证券可供出售从2024年底的18.10亿美元增至2025年中的22.18亿美元，增长22.5%[14] - 商誉从2024年底的3.34亿美元增至2025年中的3.82亿美元，增长14.4%[14] - 非利息存款从2024年底的27.20亿美元增至2025年中的35.90亿美元，增长32%[14] - 利息存款从2024年底的72.63亿美元增至2025年中的122.11亿美元，增长68.1%[14] - 长期债务从2024年末的0增至2025年中的8655.7万美元，其中FHLB借款7888.8万美元，加权平均利率2.22%[153][154] 业务线表现 - 2025年第二季度证券未实现收益显著增长，债务证券净变动带来1320.8万美元收益（2024年同期为220.8万美元）[18] - 2025年上半年公司发行215,000股优先股，融资2.074亿美元[24] - 2025年上半年公司通过收购新增33,148,268股普通股，融资8.080亿美元[24] - 2025年上半年公司回购1,232,000股普通股，花费2,649.1万美元[24] - 2025年第二季度公司回购101.2万股普通股，耗资2165.5万美元[21] - 2025年第二季度优先股股息支付15.5万美元，普通股股息每股0.25美元共计2244.2万美元[21] - 2024年第一季度公司支付普通股现金股息每股0.24美元，总计1,361.6万美元[23] - 2025年上半年公司支付普通股现金股息每股0.50美元，总计3,666.6万美元[24] 收购活动 - 公司完成对CrossFirst Bankshares的收购，交易对价为每股CrossFirst普通股转换为0.6675股Busey普通股，并支付现金代替零股[56][58] - 收购CrossFirst产生商誉4800万美元，反映协同效应和在新市场的收入机会[63] - 收购CrossFirst还包括600万美元的替代股权奖励公允价值[60] - 公司完成对M&M的收购，支付对价包括1,429,304股Busey普通股和1220万美元现金[65][66] - 收购M&M产生商誉1590万美元，反映协同效应和芝加哥市场的扩张[71] - 公司支付300万美元赎回M&M的300股优先股[67] - 2025年第二季度收购相关费用为1660万美元，其中CrossFirst占1606万美元，M&M占54万美元[81] - 2025年上半年收购相关费用总额为8819.8万美元，其中CrossFirst占8809万美元，M&M占108万美元[81] - 2025年第二季度合并完成的法律和专业费用为86万美元，上半年为723万美元[83] 贷款组合 - 截至2025年6月30日，公司贷款组合总额为138.086亿美元，较2024年12月31日的76.9708亿美元大幅增长[103] - 截至2025年6月30日，公司贷款损失准备金(ACL)为1.833亿美元，较2024年12月31日的8340万美元有所增加[103] - 截至2025年6月30日，公司商业贷款总额为110.88亿美元，其中C&I贷款为44.77亿美元，CRE贷款为55.70亿美元，房地产建设贷款为10.42亿美元[108] - 零售贷款总额为27.20亿美元，其中零售房地产贷款为22.29亿美元，其他零售贷款为4.91亿美元[108] - 公司总贷款组合为138.09亿美元，其中Pass类贷款为120.22亿美元，Watch类贷款为13.02亿美元，Special Mention类贷款为3.13亿美元[108] - 2025年上半年C&I贷款Gross charge-offs为3330万美元，CRE贷款Gross charge-offs为1117万美元[113] - 2025年上半年总Gross charge-offs为4522万美元，其中C&I贷款占比73.7%[113] 监管资本和风险管理 - 所有监管资本比率均超过"资本充足"标准，未触发任何监管措施[162] - First Busey的普通股一级资本与风险加权资产比率为12.22%，金额为18.881亿美元，远超最低要求4.5%和良好资本化要求6.5%[164] - Busey Bank的普通股一级资本与风险加权资产比率为13.62%，金额为20.98016亿美元，同样远超监管要求[164] - First Busey的总资本与风险加权资产比率为15.75%，金额为24.34172亿美元，显著高于最低要求8%和良好资本化要求10%[164] - First Busey的杠杆比率为11.26%，金额为21.1085亿美元，远超最低要求4%[164] - 截至2025年6月30日，First Busey的普通股一级资本比率超过资本保护缓冲要求7%达522个基点[167] 会计准则和税务 - FASB新会计准则ASU 2025-05将于2026年1月1日生效，公司正在评估其对财务状况的影响[49] - FASB新会计准则ASU 2024-03要求从2027年12月31日起增加费用披露，但不会影响公司财务状况[51] - FASB新会计准则ASU 2023-09要求从2025年12月31日起增加所得税披露，预计不会对公司产生重大影响[52] - 2025年第二季度，First Busey获得所得税抵免和其他税收优惠431.9万美元，投资摊销为382.9万美元[170] - 2025年上半年，First Busey累计获得所得税抵免和其他税收优惠890.8万美元，累计投资摊销793.7万美元[170] 股票和股权激励 - 公司发行了424,390份SSARs以替换CrossFirst的奖励，加权平均行权价格为15.78美元[179] - 截至2025年6月30日，未行使的SSARs数量为344,357份，加权平均剩余合同期限为4.90年，内在价值为205.8万美元[179] - 公司于2025年3月26日授予348,269份RSUs，授予日公允价值为770万美元[189] - 截至2025年6月30日，未归属RSUs数量为1,744,950份，加权平均授予日公允价值为22.38美元[192] - 公司于2025年3月26日授予174,126份PSUs，目标授予日公允价值为340万美元，最高可发行278,602份[195] - 截至2025年6月30日，未归属PSUs数量为565,162份，加权平均授予日公允价值为21.28美元[199]

公司业绩表现 - 季度每股收益0 63美元 超出Zacks一致预期0 61美元 同比增长26% [1] - 季度营收1 9805亿美元 超出预期3 10% 同比大幅增长70 3% [2] - 连续四个季度超预期 其中四次超EPS预期 三次超营收预期 [2] 市场反应与估值 - 年初至今股价上涨2 4% 跑输同期标普500指数7 2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 主要因财报发布前盈利预测修正趋势不利 [6] 未来展望 - 下季度EPS预期0 62美元 营收预期1 959亿美元 本财年EPS预期2 49美元 营收预期7 2885亿美元 [7] - 管理层在财报电话会中的评论将影响短期股价走势 [3] 行业比较 - 所属中西部银行行业在Zacks行业排名中位列前31% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] - 同业公司Independent Bank预计下季度EPS同比下降11 4%至0 78美元 营收预计下降0 4%至0 563亿美元 [9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为4740.4万美元，摊薄后每股收益为0.52美元，而2025年第一季度净亏损2999万美元，摊薄后每股亏损0.44美元，2024年第二季度净收入为2735.7万美元，摊薄后每股收益为0.47美元[7][8] - 2025年第二季度调整后净收入为5740万美元，摊薄后每股收益为0.63美元，2025年第一季度为3990万美元，摊薄后每股收益为0.57美元，2024年第二季度为3050万美元，摊薄后每股收益为0.53美元[3][8] - 2025年第二季度净利息收入为1.532亿美元，2025年第一季度为1.037亿美元，2024年第二季度为8253.2万美元[7][10] - 2025年第二季度总非利息收入较2025年第一季度增长111.4%，较2024年第二季度增长33.1%[13] - 排除净证券损益和抵押贷款服务权出售收益影响，2025年第二季度调整后非利息收入较2025年第一季度增长5.1%至3890万美元，较2024年第二季度增长15.1%[14] - 2025年二季度财富管理费用较一季度下降3.4%，较2024年二季度增长5.4%；支付技术解决方案收入较一季度下降2.3%，较2024年二季度下降16.2%；财资管理服务收入较一季度增长65.1%，较2024年二季度增长132.2%；卡服务和ATM费用较一季度增长31.6%，较2024年二季度增长42.3%；存款账户其他服务费较一季度下降1.3%，较2024年二季度下降34.8%；其他非利息收入较一季度下降28.4%，较2024年二季度增长51.9%[17] - 2025年第二季度，公司净利息收入（GAAP）为1.53183亿美元，非利息收入（GAAP）为4486.3万美元[61] - 2025年第二季度GAAP净收入为47,404千美元，2024年同期为27,357千美元[65] - 2025年上半年调整后净收入为97,292千美元，2024年同期为56,232千美元[65] - 2025年第二季度调整后摊薄每股收益为0.63美元，2024年同期为0.53美元[65] - 2025年第二季度GAAP净利息收入为153,183千美元，2024年同期为82,532千美元[67] - 2025年上半年调整后净利息收入为248,395千美元，2024年同期为158,221千美元[67] - 2025年第二季度净利息收入（GAAP）为153,183千美元，较2025年第一季度的103,731千美元增长约47.67%，较2024年同期的82,532千美元增长约85.61%[71] - 2025年第二季度调整后的非利息收入（Non - GAAP）为38,866千美元，较2025年第一季度的36,991千美元增长约5.07%，较2024年同期的33,779千美元增长约15.06%[71] - 2025年第二季度调整后的税等效收入（Non - GAAP）为192,840千美元，较2025年第一季度的141,259千美元增长约36.51%，较2024年同期的116,713千美元增长约65.23%[71] 成本和费用（同比环比） - 存款资金成本从2025年第一季度的1.91%增至第二季度的2.21%[12] - 2025年二季度总非利息费用较一季度增长14.1%，较2024年二季度增长68.4%，CrossFirst收购带来的年度税前费用协同效应预计为2500万美元，2025年实现50%，2026年实现100%[18] - 2025年二季度调整后非利息费用为1.066亿美元，较一季度的8290万美元增长28.6%，较2024年二季度的7110万美元增长50.1%[19] - 2025年二季度薪资福利费用较一季度增加1080万美元，较2024年二季度增加3490万美元；数据处理费用较一季度增加440万美元，较2024年二季度增加690万美元；专业费用较一季度减少660万美元，较2024年二季度增加40万美元；无形资产摊销较一季度增加150万美元，较2024年二季度增加200万美元；其他非利息费用较一季度增加280万美元，较2024年二季度增加330万美元[20] - 2025年第二季度调整后的非利息费用（Non - GAAP）为106,641千美元，较2025年第一季度的82,921千美元增长约28.61%，较2024年同期的71,065千美元增长约49.92%[71] 其他财务数据 - 2025年第二季度年化平均资产回报率为1.00%，年化平均有形普通股权益回报率为11.24%[3][8] - 2025年第二季度调整后年化平均资产回报率为1.21%，调整后年化平均有形普通股权益回报率为13.61%[3][8] - 2025年第二季度净利息收益率为3.49%，2025年第一季度为3.16%，2024年第二季度为3.03%；调整后净利息收益率为3.33%，2025年第一季度为3.08%，2024年第二季度为3.00%[11] - 2025年第二季度经纪存款余额减少3.686亿美元，截至2025年6月30日，银行剩余经纪资金为3.536亿美元，占总存款的2.2%[12] - 贷款组合和待售贷款收益率提升贡献+54个基点，购买会计增值贡献+8个基点，证券重新定位贡献+4个基点，借款费用降低贡献+4个基点，非到期存款资金成本增加贡献 -25个基点，现金和证券投资组合收益率下降贡献 -12个基点[15] - 2025年第二季度末财富管理部门资产规模达141亿美元，较一季度末的136.8亿美元和2024年二季度末的130.2亿美元增长[17] - 2025年二季度效率比率为63.9%，一季度为77.1%，2024年二季度为62.6%；调整后效率比率为55.3%，一季度为58.7%，2024年二季度为60.9%[19] - 2025年6月30日总资产为189.1874亿美元，3月31日为194.64252亿美元，2024年6月30日为119.71416亿美元[22] - 2025年6月30日总负债为165.06194亿美元，3月31日为172.84646亿美元，2024年6月30日为106.37606亿美元；股东权益为24.12546亿美元，3月31日为21.79606亿美元，2024年6月30日为13.3381亿美元[22] - 截至2025年6月30日，公司总资产189.2亿美元，较3月31日的194.6亿美元有所下降，2024年6月30日为119.7亿美元；2025年第二季度平均生息资产177.0亿美元，第一季度为133.6亿美元，2024年第二季度为110.0亿美元[26] - 2025年6月30日，投资组合贷款总计138.1亿美元，3月31日为138.7亿美元，2024年6月30日为80.0亿美元；2025年第二季度平均投资组合贷款为138.4亿美元，第一季度为98.4亿美元，2024年第二季度为80.1亿美元[27][28] - 截至2025年6月30日，不良贷款占投资组合贷款的0.40%，较3月31日的0.39%略有上升，2024年6月30日为0.11%；不良资产占总资产的0.31%，与3月31日持平，较2024年6月30日的0.08%有所上升[31] - 2025年第二季度净冲销额为1288.2万美元，较第一季度减少1850.0万美元，较2024年第二季度增加300.0万美元；2025年第二季度贷款损失拨备为100.5万美元[36][39] - 截至2025年6月30日，总存款为158.0亿美元，较3月31日的164.6亿美元有所下降，2024年6月30日为99.8亿美元；2025年第二季度平均存款为159.9亿美元，第一季度为121.8亿美元，2024年第二季度为100.7亿美元[41] - 截至2025年6月30日，核心存款占总存款的92.5%；估计33%的存款未投保且无抵押[42] - 2025年6月1日，公司赎回全部1.25亿美元的5.25%固定至浮动利率次级票据，总金额（含应计未付利息）为1.283亿美元[43] - 截至2025年6月30日，公司表内和表外可用流动性来源总计79.5亿美元；2025年第二季度证券投资组合现金流约为1.231亿美元[44] - 2025年剩余时间内，到期证券现金流预计约为1.810亿美元，当前账面收益率为2.52%；2026年预计约为2.897亿美元，当前账面收益率为2.58%[44] - 2025年第二季度新定期存款加权平均期限为8.0个月，利率为3.74%，比当季平均边际批发等效期限资金成本低80个基点[42] - 截至2025年6月30日，公司估计监管资本比率比被认定为资本充足所需水平高出超8.7亿美元，普通股一级资本比率为12.22%，总资本与风险加权资产比率为15.75%[45] - 2025年6月30日，公司有形普通股权益为17.1亿美元，占有形资产的9.27%，每股有形账面价值为19.18美元，同比增长13.0%[45] - 2025年第二季度，公司支付普通股股息每股0.25美元，A类非累积永续优先股股息每股20.00美元[46] - 2025年5月20日，公司发行860万份存托股份，代表B类非累积永续优先股权益，清算优先权为每股1000美元[47] - 2025年第二季度，公司董事会授权最多回购200万股普通股，期间回购101.2万股，均价21.40美元，总计2170万美元，截至6月30日剩余268.7275万股可回购[48] - 截至2025年6月30日，公司是一家资产达189.2亿美元的金融控股公司[50] - 截至2025年6月30日，子公司Busey Bank总资产188.7亿美元，有78个银行中心[51] - 截至2025年6月30日，公司财富管理部门管理资产达141亿美元[52] - 2025年第二季度，公司调整后拨备前净收入（Non - GAAP）为8081.6万美元，与平均总资产比率为1.70%[61] - 2025年第二季度平均总资产为19,068,086千美元，2024年同期为12,089,692千美元[65] - 2025年第二季度非GAAP平均资产回报率为1.00%，2024年同期为0.91%[65] - 2025年第二季度非GAAP净利息收益率为3.49%，2024年同期为3.03%[67] - 2025年第二季度调整后非GAAP净利息收益率为3.33%，2024年同期为3.00%[67] - 2025年和2024年上半年的所得税税率分别为26.51%和25.03%[66] - 2025年6月30日有形资产（Non - GAAP）为18,430,559千美元，较2025年3月31日的18,968,134千美元下降约2.83%，较2024年6月30日的11,600,836千美元增长约58.87%[73] - 2025年6月30日有形普通股权益（Non - GAAP）为1,709,168千美元，较2025年3月31日的1,675,738千美元增长约1.99%，较2024年6月30日的963,230千美元增长约77.44%[73] - 2025年6月30日有形普通股权益与有形资产比率（Non - GAAP）为9.27%，高于2025年3月31日的8.83%和2024年6月30日的8.30%[73] - 2025年6月30日总存款（GAAP）为15,801,772千美元，较2025年3月31日的16,459,470千美元下降约3.99%，较2024年6月30日的9,976,135千美元增长约58.40%[75] - 2025年6月30日核心存款（Non - GAAP）为14,620,396千美元，较2025年3月31日的14,870,211千美元下降约1.68%，较2024年6月30日的9,618,585千美元增长约52.00%[75] - 2025年6月30日核心存款与总存款比率（Non - GAAP）为92.52%，高于2025年3月31日的90.34%，低于2024年6月30日的96.42%[75] 其他重要内容 - 混合基准由60%的MSCI全球所有国家指数和40%的彭博美国中期政府/信贷总回报指数组成[80] - 估计的无保险和无抵押存款为超过25万美元联邦存款保险公司保险限额的账户余额[80]

公司业绩 - 2025年第二季度净利润为4740万美元，摊薄每股收益0.52美元，相比第一季度净亏损2990万美元显著改善 [6] - 调整后净利润5740万美元，摊薄每股收益0.63美元，调整后平均资产回报率1.21%，调整后平均有形普通股回报率13.61% [8] - 净利息收入1.532亿美元，净息差3.49%，较第一季度提升33个基点 [11][12] 并购整合 - 完成对CrossFirst Bank的并购，新增78个分支机构覆盖10个州，全面整合客户资源 [3] - 并购带来贷款组合收益率提升54个基点，购买会计调整贡献8个基点 [13] - 预计2025年实现50%的协同效应(2500万美元)，2026年实现100% [21] 资产负债 - 总资产189.2亿美元，贷款组合138.1亿美元，存款158.0亿美元 [26][33][48] - 核心存款占比92.5%，未保险未抵押存款占比33% [49] - 有形普通股权益17.1亿美元，有形普通股权益/有形资产比率9.27% [55] 业务表现 - 非利息收入增长111.4%至4486万美元，主要来自证券收益和并购贡献 [15] - 财富管理业务资产管理规模141亿美元，支付技术解决方案收入496万美元 [20][62] - 效率比63.9%，调整后效率比55.3% [22] 风险管理 - 不良贷款占比0.40%，不良资产占比0.31%，信贷损失准备金覆盖率为3.36倍 [39][41][43] - 净核销率0.09%，信贷损失准备金1.33% [44][47] - 预计100个基点利率上升将使净利息收入增加2.8% [14]

业绩总结 - 2025年第二季度调整后每股收益为0.63美元，较第一季度的0.57美元增长10.5%[10] - 调整后净收入为5700万美元，较第一季度的4000万美元增长42.5%[10] - 调整后预备净收入为8100万美元，较第一季度的5500万美元增长47.3%[10] - 2025年第二季度非利息收入为3900万美元，占运营收入的20.2%[10] - 2025年第二季度的调整后资产回报率（ROAA）为1.21%，较第一季度的1.09%有所提升[10] - 2025年第二季度的调整后股东权益回报率（ROATCE）为13.61%，较第一季度的10.64%显著提高[10] - 2025年第二季度总资产为189.19亿美元，较2024年同期的122.83亿美元增长54%[18] - 2025年第二季度的贷款与存款比率为87.4%[36] - 2025年第二季度的可用流动性来源总计为79亿美元，其中现金及现金等价物为8亿美元[36] 用户数据 - 2025年第二季度的非表现资产占总资产的比例为0.31%，高于2024年同期的0.06%[18] - 2025年第二季度不良贷款占总资产的比例为0.31%，分类资产占资本的比例为7.7%[36] - 2025年第二季度的核心存款占总存款的比例为92.5%，总存款额为158亿美元[70] - 2025年第二季度，公共存款增加了1.95亿美元，反映出季节性流入[72] 未来展望 - 2026年预计的资产回报率（ROAA）为1.2%及以上，调整后股东权益回报率（ROATCE）为13%及以上[34] - 预计2025年下半年存款总成本在2.00%-2.15%之间[84] - 预计长期正常化的存款成本将在美联储基金目标区间上限的45%-50%之间[116] - 预计从CrossFirst收购中节省的成本约为2500万美元，约70%为人员成本[122] - 预计2026年每股收益的增益超过18%[121] 新产品和新技术研发 - 财富管理费用在2025年第二季度的非利息收入中占比43%，同比增长5%至16,777千美元[91] - 2025年第二季度的财富部门收入为17.0百万美元，同比增长5%[101] 市场扩张和并购 - 收购CrossFirst后，公司实施了资产负债表优化策略，减少了369百万美元的经纪人CD余额，预计在2025年第三季度再减少155百万美元[84] - CrossFirst银行的C&I贷款组合贡献超过50%，其中能源贷款组合总额为3.2亿美元[57] 负面信息 - 2025年第二季度的净减值损失为1290万美元，主要与一项医疗办公室贷款相关[68] - 2025年第二季度，贷款30-89天逾期的金额增加了2360万美元，主要由两项商业贷款引起[68] 其他新策略和有价值的信息 - 2025年第二季度的调整后非利息费用为7060万美元[122] - 2025年第二季度的效率比率（非GAAP）为63.91%，较2025年3月31日的77.13%改善了17.5%[181] - 2025年第二季度的普通股权益资本比率为12.2%[128]

核心观点 - 市场预期First Busey在2025年第二季度财报中将实现营收和盈利同比增长 其中每股收益预计0 61美元(同比+22%) 营收预计1 921亿美元(同比+65 3%) [1][3] - 实际业绩与预期差异将显著影响股价走势 优于预期可能推升股价 不及预期则可能导致下跌 [2] - 公司最近30天共识EPS预期被下调2 12% 反映分析师对盈利前景趋于谨慎 [4] - 公司当前Zacks Rank为4级(卖出) 且盈利ESP为-4 49% 显示近期分析师修正趋势偏悲观 [12] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比最新修正的"最准确预估"与共识预期 预测财报 surprise概率 正向ESP结合Zacks Rank 1-3级时预测准确率近70% [7][8][10] - 但负向ESP或Zacks Rank 4-5级时难以有效预测业绩超预期 [11] 历史表现 - 公司过去四个季度均超预期 最近一次季度EPS 0 57美元 超预期7 55% [13][14] 同业比较 - 同业公司Wintrust Financial预计Q2 EPS 2 59美元(同比+11 6%) 营收6 559亿美元(同比+10 8%) [18][19] - Wintrust盈利ESP为+0 19% 但Zacks Rank同样为4级 过去四个季度两次超预期 [19][20] 投资决策因素 - 除盈利是否超预期外 管理层电话会透露的业务状况及市场其他因素同样影响股价 [2][15] - 当前指标显示First Busey缺乏明确盈利超预期的信号 需综合其他因素判断 [17]

业绩总结 - 截至2024年第一季度，Busey的总资产为119亿美元，过去12个月处理的支付总额为110亿美元[3][26] - 2024年第一季度，Busey的收入为372.7百万美元，贷款与存款比率为76.2%[4][26] - 2023年，Busey的总资产为12283百万美元，较2022年下降0.4%[20] - 2023年，Busey的总贷款为7651百万美元，较2022年下降0.9%[20] - 2023年，Busey的总存款为10291百万美元，较2022年增长2.2%[20] - 2024年第一季度，Busey的财富管理部门收入为1560万美元，同比增长5.3%[49] - 2024年第一季度的预税净收入为660万美元，较去年同期增长2.9%[49] - 2024年第一季度的净利差为2.79%[20] - 2024年第一季度的净利息收入为75,767千美元，较2023年第四季度的77,133千美元下降1.77%[74] - 2024年第一季度的总非利息收入为35,000千美元，较2023年第四季度的31,516千美元增长11.76%[74] - 2024年第一季度的调整后净收入为26,531千美元，较2023年第四季度的29,123千美元下降8.93%[77] - 2024年第一季度的稀释每股收益为0.47美元，较2023年第四季度的0.52美元下降9.62%[77] - 2024年第一季度的报告资产回报率为0.88%，较2023年第四季度的0.83%上升6.02%[77] 用户数据 - 截至2024年第一季度，Busey的资产管理规模（AUC）为128亿美元，同比增长13.9%[49] - 截至2024年3月31日，总存款为9,960,191千美元，较2023年12月31日的10,291,156千美元下降了3.21%[92] - 核心存款为9,627,395千美元，较2023年12月31日的9,898,869千美元下降了2.74%[92] - 核心存款占总存款的比例为96.66%，较2023年12月31日的96.19%上升了0.49%[92] 未来展望 - 预计公司未来将实现每年5000万美元的收入目标，专注于双位数的年增长[54] - 2024年第一季度的净利息利润率（NIM）较2023年第四季度有所提升，预计将在2024年第二季度进一步加速[64] 资本与负债 - 2024年第一季度的总资本比率为17.9%，CET1比率为13.4%[56] - 2024年第一季度的非执行资产占总资产的比例为0.15%[56] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为1,282,651千美元，较2023年12月31日的1,271,981千美元增长了0.21%[89] - 有形普通股权益与有形资产的比率为8.12%，较2023年12月31日的7.75%上升了4.77%[89] 其他信息 - 2024年第一季度的平均存款成本为1.76%，相比于2024年3月31日的1.67%有所上升[64] - 2024年第一季度的调整后效率比率为61.70%，较2023年第四季度的62.98%下降2.03%[85] - 截至2024年3月31日，投资组合贷款为7,588,077千美元，较2023年12月31日的7,651,034千美元下降了0.83%[92]

文章核心观点 - 文章是系列研究的一部分 重点关注交易所新上市的固定收益类IPO 本次聚焦First Busey Corporation [1] - 提供免费试用和实时讨论平台 活跃投资者可与专业交易员及投资者交流投资观点 [1] 相关目录总结 研究范围 - 系列文章持续跟踪交易所新上市的固定收益类IPO标的 [1] 研究对象 - 本次分析对象为First Busey Corporation 未提及具体业务或财务数据 [1] 参与方式 - 平台开放免费试用 提供实时聊天室功能 供投资者与专业群体互动交流 [1] 注：原文未包含公司业务数据、行业分析或具体投资观点 仅说明研究框架和平台服务性质[1] 披露条款部分因与核心内容无关已按规则跳过[2]

投资策略 - 投资者追求通过股票、债券、ETF等金融投资组合获得高回报，而收入投资者更关注从流动性投资中产生持续现金流[1] - 股息是公司盈利分配给股东的重要方式，股息收益率衡量股息占股价的百分比，研究表明股息贡献长期回报的显著部分，许多情况下超过总回报的三分之一[2] First Busey公司概况 - First Busey总部位于Leawood，属于金融行业，年初至今股价下跌5.69%，当前股息为每股0.25美元，股息收益率4.5%[3] - 公司股息收益率高于中西部银行业平均水平3.17%和标普500指数的1.56%[3] 股息增长与财务指标 - 公司当前年度股息1美元，较去年增长4.2%，过去5年股息年均增长2.21%，共增加3次[4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率，当前派息比率为46%，即支付过去12个月每股收益的46%作为股息[4] - 2025年每股收益共识预期为2.54美元，同比增长22.12%[5] 行业比较与投资机会 - 高增长公司或科技初创企业很少支付股息，而盈利稳定的大型企业通常被视为最佳股息选择[7] - First Busey不仅是强劲的股息投资选择，当前Zacks评级为3级(持有)[7]

公司融资动态 - 公司完成860万份存托凭证的公开发行 每份代表1/40股8.25%固定利率B系列非累积永续优先股的所有权 清算优先权为每股1000美元(相当于每份存托凭证25美元) [1] - 此次发行包含承销商超额配售的60万份存托凭证 公司获得净收益约2.0748亿美元(扣除费用和承销折扣后) [1] - Piper Sandler & Co、Morgan Stanley & Co LLC和Keefe Bruyette & Woods Inc担任联合账簿管理人 Janney Montgomery Scott LLC担任联席管理人 [2] 公司基本信息 - 截至2025年3月31日 公司总资产达194.6亿美元 总部位于堪萨斯州Leawood [4] - 旗下Busey银行总资产119.8亿美元 拥有62个银行中心 分布在伊利诺伊州中部(21个)、芝加哥郊区(17个)、圣路易斯大都会区(20个)、佛罗里达州西南部(3个)和印第安纳波利斯(1个) [5] - 旗下CrossFirst银行总资产74.5亿美元 拥有16个银行中心 分布在亚利桑那州、科罗拉多州、堪萨斯州、密苏里州、新墨西哥州、俄克拉荷马州和德克萨斯州 预计将于2025年6月20日并入Busey银行 [6] 业务板块 - 财富管理部门管理资产规模达136.8亿美元 提供全方位资产管理、投资、经纪、信托、慈善咨询、税务筹划和农场管理服务 [7] - 金融科技子公司FirsTech专注于中小企业和金融机构的支付技术解决方案 包括在线/移动/语音账单支付、商户服务、直接借记、锁箱汇款处理和零售代理网点支付等 [8] 荣誉奖项 - 连续第四年入选《福布斯》"美国最佳银行"榜单 总排名第88位 是总部位于伊利诺伊州的七家上榜银行之一 [9] - 获得《美国银行家》"最佳银行工作场所"、《养老金与投资》"最佳资产管理公司工作场所"、《每日先驱报商业版》"伊利诺伊州最佳工作场所"、印第安纳州商会"印第安纳州最佳工作场所"和《佛罗里达趋势》杂志"佛罗里达州最佳公司"等多项荣誉 [9]