财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日止三个月，公司持续经营业务的ARR为1.991亿美元，2024年同期为1.868亿美元，同比增长7%[287] - 2025年和2024年3月31日止三个月，公共部门调整后EBITDA利润率均为41%，医疗保健部门均为16%[288] - 2025年3月31日止三个月，公司收入为6305.9万美元，较2024年同期的5796.8万美元增加509.1万美元，增幅8.8%[291] - 2025年3月31日止三个月，公共部门收入为5240万美元，较2024年同期的4710万美元增加530万美元，增幅11.3%；医疗保健部门收入为1090万美元，较2024年同期的1110万美元减少20万美元，降幅1.8%[293][294] - 2025年3月31日止三个月，其他服务成本为2218.7万美元，较2024年同期的2114.7万美元增加104万美元，增幅4.9%[291] - 2025年3月31日止三个月，销售、一般和行政费用为2868.7万美元，较2024年同期的2743.2万美元增加125.5万美元，增幅4.6%[291] - 2025年3月31日止三个月，折旧和摊销为784万美元，较2024年同期的719.3万美元增加64.7万美元，增幅9.0%[291] - 2025年3月31日止三个月，利息费用为44.6万美元，较2024年同期的771.4万美元减少726.8万美元，降幅94.2%[291] - 2025年3月31日止三个月，公司有效税率为74%，所得税费用为305.4万美元，2024年同期所得税收益为66.9万美元[291][301] - 2025年3月31日止三个月，公司终止经营业务净亏损为32.6万美元，2024年同期净收入为565万美元[291] - 2025年3月31日止六个月，公司收入从1.13亿美元增至1.248亿美元，增长10.4%，主要源于收购、经常性收入和软件许可收入增加[304][305] - 公共部门收入从9060万美元增至1.012亿美元，增长11.7%，包括收购带来的540万美元增量收入[307] - 医疗保健收入从2260万美元增至2400万美元，增长6.2%，主要因软件许可收入增加[308] - 利息费用从1440万美元降至110万美元，减少92.2%，反映2025年平均未偿债务余额降低[304][313] - 2025年3月31日止六个月，持续经营业务净收入为441.7万美元，而2024年同期为亏损651.7万美元[304] - 2025年3月31日止六个月，已终止经营业务净亏损54万美元，2024年同期净收入为1140.1万美元[304][316] - 2025年3月31日止六个月，经营活动净现金使用1562.7万美元，较2024年同期的2514.7万美元减少4080万美元；净收入从490万美元降至390万美元[326][327] - 2025年3月31日止六个月，投资活动净现金使用367.5万美元，较2024年同期的1236.9万美元减少870万美元[326][328] - 2025年3月31日止六个月，融资活动净现金使用6002.9万美元，较2024年同期的1788.5万美元增加4210万美元[326][329] 各条业务线表现 - 公司收入来自软件及相关服务、基于交易量的支付处理费和各种固定交易或服务费[274] - 公司其他服务成本包括软件及相关服务成本、支付处理服务成本等，2025财年第一季度重新分类了部分费用[276] - 公司销售、一般和行政费用包括某些薪资和其他就业成本等，2025财年第一季度重新分类了部分费用[277] 业务收购与出售 - 2025年5月5日，公司完成医疗保健RCM业务出售，收购方支付9600万美元现金，该业务在2025年第一季度和上半年分别贡献910万美元和1890万美元收入[265] - 2024年9月20日，公司完成商户服务业务出售，收购方支付约4.37亿美元现金[267][268] - 2025年4月1日，公司完成一项业务收购，总收购对价为900万美元现金及最高500万美元或有对价[271] - 2025年上半年，公司未完成任何收购[272] - 2024年上半年，公司完成一项业务收购，总收购对价为130万美元，包括110万美元现金和20万美元或有对价[273] - 公司增长战略核心包括对公司和技术进行有纪律的收购，自2012年成立以来进行了多次平台收购和嵌入式收购[270] - 2025年5月5日，公司以约9600万美元现金出售医疗保健RCM业务[319] 管理层讨论和指引 - 公司历史上通过经营活动净现金为运营和营运资金融资，预计未来十二个月经营现金流等能满足现金需求[319][320] - 2025年1月i3 Verticals, LLC向公司及其他成员进行税务分配，随后公司和i3 Verticals, LLC进行资本重组以减少过剩现金[323] - 2024年8月8日，公司董事会批准最高5000万美元A类普通股回购计划，将于2025年8月8日或达到最高金额时终止[351] 其他重要内容 - 截至2025年3月31日，公司有770万美元现金及现金等价物，2023年高级有担保信贷安排下有4.38亿美元可用额度，综合利息覆盖率和总杠杆率分别为92.5倍和0.1倍[264] - 截至2025年3月31日，公司有770万美元现金及现金等价物，2023年高级担保信贷安排下可用借款额度为4.38亿美元，未偿还借款为1200万美元[319] - 2023年高级担保信贷安排要求维持综合利息覆盖率不低于3.0:1.0，总杠杆率不超过5.0:1.0，截至2025年3月31日，公司均达标[322] - 调整后定期SOFR利率为定期SOFR利率加0.10%，再加适用利差2.00% - 3.00%（2025年3月31日为2.00%）；基准利率为波动利率，再加适用利差1.00% - 2.00%（2025年3月31日为1.00%）[335][336] - 2020年2月18日，i3 Verticals, LLC发行1.0%可交换票据，本金总额1.38亿美元，2025年2月15日到期[345] - 2024年1月18日，公司支付8740万美元回购9080万美元本金的可交换票据及约40万美元应计利息[346] - 2025年2月15日，可交换票据到期并全额偿还，公司支付2640万美元以清偿未偿还本金和应计利息[346] - 截至2025年3月31日，公司重大现金需求总计2927.9万美元，其中1年内到期支付677.8万美元，1 - 3年到期支付871.6万美元，3 - 5年到期支付1346.2万美元，超过5年到期支付32.3万美元[348] - 截至2025年3月31日的六个月内，公司按平均价格22.51美元回购510155股A类普通股，总回购金额1160万美元[354] - 截至2025年3月31日，税收应收协议项下应付款总额为3350万美元，2025年3月31日前与换股相关向持续股权所有者的年度付款在0 - 340万美元之间，预计支付期为26年[356] - 截至2025年3月31日，2023年高级有担保信贷安排包括4.5亿美元循环信贷安排（2025年5月5日减至4亿美元），可增加额度最高为1亿美元或最近四个季度合并EBITDA的100%[360] - 截至2025年3月31日，2023年高级有担保信贷安排借款余额为1200万美元，适用利率每增减1%，对业务结果影响为10万美元[363] - 2023年高级有担保信贷安排要求按季度维持最低合并利息覆盖率3.0:1.0和最高总杠杆率5.0:1.0[361] - 截至2025年3月31日，公司遵守2023年高级有担保信贷安排的契约，循环信贷安排下可用借款额度为4.38亿美元（后因第二次修订减少）[362] - 公司国际业务面临外汇汇率风险，但截至2025年3月31日的三个月内，外汇汇率变动10%对合并经营成果、财务状况和现金流无重大影响[364] - 除设施租赁外，公司有3.6万美元短期租赁付款将在未来十二个月内支付[348]