公司概况 - 公司总部位于加州阿罕布拉，是一家以供应商为中心、技术驱动、承担风险的医疗保健公司[45] 业务板块信息 - 公司有三个可报告业务板块，分别是护理合作伙伴、护理交付和护理支持[46] - 护理合作伙伴板块参与ACO REACH和MSSP项目，以促进责任落实和改善医保受益人护理协调[46] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为13.31亿美元和13.55亿美元[22] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总负债分别为8.14亿美元和8.41亿美元[23] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总股本权益分别为7.50亿美元和7.17亿美元[25] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司银行存款账户分别超出FDIC保险限额约2.667亿美元和3.322亿美元[55] - 截至2025年3月31日，无形资产净值为1.11916亿美元，较2024年12月31日的1.18179亿美元有所减少；2025年和2024年第一季度摊销费用分别为630万美元和440万美元[82] - 截至2025年3月31日，公司权益法投资余额为3800.5万美元，较2024年12月31日的3931.9万美元有所减少[85] - 截至2025年3月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的最大损失敞口为190万美元[87] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司对私人控股实体的投资均为890万美元，这期间无明显价格变化[89] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应付账款和应计费用分别为1.05559亿美元和1.06142亿美元[93] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司医疗负债期末余额分别为204,101,000美元和136,494,000美元[94] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总债务分别为421,875,000美元和438,107,000美元，长期债务分别为403,894,000美元和425,299,000美元[95] - 截至2025年3月31日，循环贷款和定期贷款未偿还借款分别为1.62亿美元和2.5亿美元，利率均为5.82%[98] - 截至2025年3月31日，I Health期票应付总额为990万美元，利率为4.30%[102] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，库存股总数分别为990.3953万股和1060.3849万股[113] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可变利益实体（VIE）总资产分别为8.68286亿美元和9.37199亿美元，总负债分别为2.16644亿美元和2.56076亿美元[161][163] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，融资租赁资产净额分别为120万美元和130万美元，累计折旧分别为160万美元和220万美元[164] - 截至2025年3月31日，公司金融资产公允价值总计901.9万美元，金融负债公允价值总计3213.3万美元[175] - 截至2024年12月31日，公司金融资产公允价值总计984.8万美元，金融负债公允价值总计3070.5万美元[176] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司定期存款分别约为230万美元[177] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司权益证券分别约为10万美元[178] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，I Health看涨期权价值分别为390万美元和380万美元[180] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，收购Sun Labs剩余股权的融资义务账面价值均为740万美元[181] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总营收分别为6.20亿美元和4.04亿美元[29] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总费用分别为5.99亿美元和3.74亿美元[29] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司运营收入分别为2058万美元和3014万美元[29] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净收入分别为622万美元和1686万美元[30] - 2025年第一季度和2024年第一季度，归属于公司的净收入分别为669万美元和1484万美元[30] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司基本每股收益均为0.14美元和0.31美元[30] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司摊薄每股收益均为0.14美元和0.31美元[30] - 2025年第一季度净收入为622.1万美元，2024年同期为1686.2万美元[39] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为1662.7万美元，2024年同期为597.7万美元[39] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为239.4万美元，2024年同期为7103.9万美元[40] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为4417万美元，2024年同期提供的净现金为10635.1万美元[40] - 2025年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少2993.7万美元，2024年同期净增加4128.9万美元[40] - 2025年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为25916.4万美元，2024年同期为33544.1万美元[40] - 2025年和2024年第一季度，公司按付款人类型划分的收入分别为6.2039亿美元和4.04356亿美元，其中商业保险收入分别为4608.1万美元和4951.2万美元，医疗保险收入分别为3.89352亿美元和2.46564亿美元，医疗补助收入分别为1.73158亿美元和8126.3万美元，其他第三方收入分别为1179.9万美元和2701.7万美元[63] - 2025年和2024年第一季度，公司总债务平均实际利率分别为6.96%和6.51%，利息费用中包含的递延债务发行成本摊销分别为70万美元和50万美元[104] - 2025年第一季度，APC斥资130万美元从股东手中回购普通股，2024年同期无此类回购[109] - 2025年和2024年第一季度，公司子公司向非控股股东分别支付0.1百万美元分红[114] - 2025年第一季度，APC董事会批准向股东分配69.9896万股公司股份和540万美元现金；2024年同期未宣布分红[115] - 2025年和2024年第一季度，公司股票薪酬费用分别为781.1万美元和574.8万美元；截至2025年3月31日，未确认薪酬费用为4450万美元[116] - 2025年第一季度，公司与AHMC、HSMSO和Aurion的净收入分别为 - 2490.9万美元、10.5万美元和 - 10万美元；2024年同期分别为236.3万美元、30.1万美元和 - 5万美元[138] - 2025年和2024年第一季度，公司确认风险池收入分别为500万美元和810万美元；截至2025年3月31日和2024年12月31日，未收回风险池应收款分别为5390万美元和4770万美元[139] - 2025年和2024年第一季度有效所得税税率分别为35.2%和29.8%[146] - 截至2025年3月31日，100万美元未确认税收优惠若确认将降低年度有效税率，已确认4万美元与未确认税收优惠相关的利息和罚款[147] - 2025年和2024年第一季度基本每股收益分别为0.14美元和0.31美元，摊薄后每股收益同样分别为0.14美元和0.31美元[154] - 2025年和2024年第一季度，分别有409736股和118142股受限股因反摊薄未计入摊薄加权平均流通股计算[151] - 2025年和2024年第一季度，分别有125707股和168207股股票期权因反摊薄未计入摊薄加权平均流通股计算[152] - 2025年和2024年第一季度，总租赁成本分别为373万美元和313.6万美元[167] - 2025年第一季度公司总营收6.2039亿美元，2024年同期为4.04356亿美元[174] - 2025年第一季度公司运营收入2058.3万美元，2024年同期为3013.9万美元[174] - 2025年第一季度权益证券未实现收益为5000美元，2024年同期未实现损失为11.6万美元[178] - 假设利率变动1%，2025年第一季度利息费用将增加90万美元或减少110万美元[238] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 2025年1月1日至3月31日，普通股流通股数从47,929,872股增至49,028,624股[34] - 截至2025年3月31日，41,048股留存股份尚未发行给某些前AHM股东[110] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，APC分别持有6,132,802股和7,132,698股Astrana普通股，持股比例分别为11.13%和12.96%[111] - 2025年第一季度公司从APC回购30万股普通股，总价约1060万美元；截至2025年3月31日和2024年12月31日，累计回购377.1151万股和347.1151万股[112] 收购相关信息 - 2024年3月31日，公司收购AHMS的总对价为6094万美元，包括收购日支付的6393.5万美元现金和卖方应支付的299.5万美元[73][74] - 收购AHMS时，收购的资产公允价值为9446.4万美元，其中现金及现金等价物3395万美元、应收账款1100.7万美元等；承担的负债公允价值为3352.4万美元，其中应付账款及应计费用1300.1万美元、医疗负债1409.3万美元等[74] - 2024年10月4日，公司收购CHS的总对价为4750万美元，包括收购日支付的3530万美元现金、因估计营运资金调整应支付给卖方的690万美元、公允价值为520万美元的或有对价和10万美元的替代受限股票奖励[75] - CHS与17个州的独立医疗服务提供商合作，为超过12.9万名医疗保险会员提供服务[75] - 截至2025年3月31日，计量期间调整对净应收账款、其他应收账款、应付账款及应计费用和医疗负债产生影响，商誉净减少290万美元[72] - 收购CHS的总购买对价为4753.8万美元，其中现金支付3532.2万美元，应付卖方694.4万美元，或有对价515.4万美元，发行普通股及替代奖励11.8万美元[76] - 截至2025年3月31日，商誉账面价值从年初的4.19253亿美元调整为4.16386亿美元，调整额为-286.7万美元[79] - 收购AAMG 100%股权，2023和2024目标及增长指标可发行股票分别为157,059股和184,357股，2024年已发行157,059股[182][184] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，AAMG 2024增长指标股票或有对价公允价值为210万美元[183] - 2024年收购ADSC 95%股权，截至2025年3月31日和2024年12月31日，ADSC 2023和2024指标或有对价估值为430万美元，2025年4月支付450万美元[185] - 2024年收购CFC部分资产，每个计量期达到指标支付500万美元，共1500万美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，第一指标估值分别为490万美元和420万美元，第二和第三指标合计估值分别为630万美元和580万美元[186][187] - 2024年收购PCCCV部分资产，截至2025年3月31日，第一指标已达成，2024年第四季度支付100万美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，第二指标估值分别为150万美元和140万美元[188] - 2024年收购CHS 100%股权，CHS 2025毛利润每千成员月指标最高支付480万美元，成员注册指标每个计量期最高支付430万美元，共2150万美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，CHS或有对价估值分别为570万美元和560万美元[189] 准则影响相关 - FASB于2023年12月发布的ASU 2023 - 09自2025年1月1日起生效，公司预计该准则对其合并财务报表及相关披露无重大影响；2024年11月发布的ASU 202