收入和利润(同比环比) - 公司2024年全年收入为2.748亿美元,较2018年的1.499亿美元增长11%的年复合增长率[120] - 2025年第一季度总收入为6365.5万美元,较2024年同期的7073.6万美元下降10%[129] - 2025年第一季度总收入为6365万美元,同比下降10%,主要由于订阅和支持收入减少690万美元以及专业服务收入减少32万美元[138][139] - 2025年第一季度核心有机收入为5085.1万美元,与2024年同期的5076.4万美元基本持平[129] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1308.2万美元,与2024年同期的1310.3万美元相近[132] - 2025年第一季度净亏损为2584.8万美元,较2024年同期的9613万美元大幅收窄[132] - 净亏损2585万美元,较上年同期9613万美元亏损大幅收窄,主要因商誉减值费用减少[136] - 每股基本及摊薄亏损为0.97美元,上年同期为3.37美元[136] 成本和费用(同比环比) - 2025年第一季度折旧和摊销费用为966.1万美元,较2024年同期的1380.2万美元下降30%[132] - 2025年第一季度股票薪酬费用为267.5万美元,较2024年同期的352.2万美元下降24%[132] - 毛利润为4561万美元,毛利率72%,同比提升2个百分点,主要因订阅和支持成本下降15%至1695万美元[140][141] - 销售和营销费用为1376万美元,同比下降19%,主要由于人员成本减少290万美元[143][144] - 研发费用为1154万美元,同比下降7.3%,主要因人员成本减少100万美元及第三方软件费用降低[145][146] - 折旧和摊销费用为800万美元,同比下降30%,其中无形资产摊销减少274万美元[149][150] - 剥离相关费用为175万美元,全部为2025年新增支出[151][152] 业务线表现 - 订阅和支持收入为6018万美元,占总收入95%,同比下降10%,其中剥离业务相关收入减少390万美元[138][139] - 产品总收入为6179万美元,占总收入98%,同比下降10%,但永久许可收入同比增长9%至161万美元[138] 各地区表现 - 2025年第一季度海外收入占总收入比例为29%,较2024年同期的30%略有下降[120] - 公司海外子公司持有现金1990万美元(2025年3月),计划永久性再投资且不汇回美国[161] - 公司国际业务运营涉及多种外币,包括澳元、加元、印度卢比、英镑、欧元和以色列新谢克尔等[181] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度核心有机增长率为0.2%[125] - 2024年第一季度商誉减值达8720万美元,主要由于股价下跌导致公司公允价值低于账面价值[153] - 2025年第一季度商誉减值损失为0美元,而2024年同期为8722.7万美元[132] - 2025年第一季度业务剥离损失达2346万美元,占总收入的37%,而2024年同期无此类损失[154] 现金流和债务 - 截至2025年3月31日,公司现金及现金等价物为3370万美元,较2024年底减少2270万美元,主要由于3420万美元债务偿还(含3020万美元提前还款)[160] - 2025年第一季度经营活动现金流为830万美元,同比增长320万美元,包含120万美元利率互换出售的一次性收益[163][165] - 2025年第一季度投资活动现金流为380万美元,主要来自业务剥离获得的420万美元现金收益[168] - 公司定期贷款余额从2024年底的2.937亿美元降至2025年3月的2.594亿美元,利率互换名义价值为2.169亿美元,固定利率5.4%[163][179] - 2025年第一季度融资活动现金流出3470万美元,同比增加2510万美元,主要由于定期贷款额外还款3290万美元[170] - 截至2025年3月31日,公司未偿还的定期贷款余额为2.594亿美元,到期日为2026年8月6日[180] 财务风险和管理 - 基于2025年3月31日的可变利率债务余额,利率每上升100个基点可能导致2025年第一季度总利息支出增加10万美元[180] - 假设外币汇率变动10%,可能导致2025年第一季度收入变动140万美元[181] - 公司未实施任何货币对冲策略,未来若进行对冲可能面临经验不足、成本过高或市场流动性不足等风险[181] - 公司海外子公司的非金融资产和负债按资产负债表日的汇率折算为美元,折算差额计入股东权益的其他综合收益[182] - 公司用于收购海外子公司的关联公司贷款因长期性质,其外币折算损益计入其他综合收益[182] 其他财务数据 - 2025年第一季度净利息收入为240万美元,较2024年同期的净利息支出500万美元改善51%,主要由于提前偿还定期贷款降低利息支出530万美元[154][155] - 2025年第一季度所得税收益为130万美元,较2024年同期增长146%,主要来自业务剥离的递延税收益[157][158]
Upland Software(UPLD) - 2025 Q1 - Quarterly Report