财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度居民收入7930万美元，较2024年同期的6070万美元增长30.6%[123][137] - 2025年第一季度公司自有社区（不包括2024年收购和重新定位项目）加权平均入住率为86.8%，2024年同期为85.8%；平均月租金率增长5.5%[124] - 2025年第一季度运营费用6040万美元，较2024年同期的4630万美元增长30.5%；一般及行政费用850万美元，较2024年同期的680万美元增加170万美元[140][141] - 2025年第一季度，经营活动提供净现金382.3万美元，2024年同期使用净现金410.5万美元，变化为792.8万美元[150][151] - 2025年第一季度，投资活动使用净现金794.5万美元，2024年同期为513.1万美元，变化为281.4万美元[150][152] - 2025年第一季度，融资活动使用净现金254.8万美元，2024年同期提供净现金2914.9万美元，变化为3169.7万美元[150][153] - 2025年第一季度，现金及现金等价物和受限现金减少667万美元，2024年同期增加1991.3万美元，变化为2658.3万美元[150] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，公司在20个州拥有、管理或投资94个老年住房社区，总容量约10000名居民[122] - 2024年7月，公司与Palatine Capital Partners的关联方成立合资企业，收购4个老年生活社区，公司拥有51%的所有权[126] - 截至2025年3月31日，公司在Stone JV拥有32.71%的非控股权益，投资账面价值和最大损失风险敞口为1020万美元，该季度获得投资回报40万美元[127][128] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度经营活动净现金变化主要因应收账款变化和净收入改善[151] - 2025年第一季度投资活动净现金主要用于830万美元的持续资本改善和翻新项目，部分被40万美元投资回报抵消[152] - 2025年第一季度融资活动净现金使用主要是支付140万美元股息和偿还90万美元应付票据[153] - 2024年第一季度融资活动净现金提供主要是发行普通股获得4760万美元净收益和2480万美元融资所得，部分被4200万美元应付票据偿还抵消[153] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年12月，公司与房利美修改18个社区的贷款协议，将到期日从2026年12月1日延长至2029年1月1日，需支付1000万美元本金[130] - 截至2025年3月31日，高级担保循环信贷额度借款余额6000万美元，加权平均利率6.9%，额外借款能力4320万美元[131] - 2024年2月，公司以4020万美元回购7440万美元贷款，通过扩大与Ally Bank的贷款额度2480万美元和发行普通股筹集资金，产生债务清偿收益3810万美元[132] - 2024年5月，Ally Bank将部分定期贷款承诺银团给Cross River Bank，Ally Bank和Cross River Bank分别持有67.5%和32.5%的未偿还本金余额[134] - 截至2025年3月31日，公司有1400万美元无限制现金，信贷安排下未偿还借款为6000万美元，可用额度为4320万美元[146] - 2024年4月1日，公司签订股权销售协议，可出售普通股，总发行价最高达7500万美元[146]