财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度，GAAP每股净资产值季度变化为 - 1.2%，调整后每股净资产值季度变化也为 - 1.2%[2] - 2025年3月31日止三个月和六个月，投资收入分别为3070万美元和6490万美元，较2024年同期有所下降[14] - 2025年3月31日止三个月和六个月，费用总计分别为1920万美元和4040万美元，较2024年三个月有所下降[15] - 2025年3月31日止三个月和六个月，净投资收入分别为1140万美元和2440万美元，较2024年同期有所下降[16] - 2025年3月31日止三个月和六个月，净实现收益（损失）分别为 - 2770万美元和 - 3030万美元[17] - 2025年3月31日止三个月和六个月，净资产运营净增加（减少）分别为950万美元和2550万美元[20] - 2025年第一季度和上半年，公司投资收入分别为3066.3万美元和6486.8万美元；2024年第一季度和上半年，投资收入分别为3597.9万美元和7031.5万美元[32] - 2025年第一季度和上半年，公司费用分别为1836万美元和3887.3万美元；2024年第一季度和上半年，费用分别为2095.2万美元和3923.6万美元[32] - 净投资收入的税收拨备分别为550、775、1250、1168[33] - 信贷安排修订和债务发行成本为324[33] - 净费用分别为19234、21727、40447、40404[33] - 净投资收入分别为11429、14252、24421、29911[33] - 运营导致的净资产净增加分别为9456美元、16085美元、25540美元、26738美元[33] - 运营导致的每股净资产净增加分别为0.14美元、0.25美元、0.39美元、0.41美元[33] - 每股净投资收入分别为0.18美元、0.22美元、0.37美元、0.46美元[33] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日，公司投资组合总计12.136亿美元，净投资收入为1140万美元，每股净投资收入为0.18美元，每股宣布分红0.24美元[2] - 截至2025年3月31日，公司投资组合中，第一留置权担保债务占比41%（5.03亿美元），美国政府证券占比10%（1.246亿美元）等[5] - 2025年3月31日止三个月，公司投资1.768亿美元，投资销售和还款总计2.631亿美元；六个月投资4.725亿美元，销售和还款总计6.168亿美元[7] - 截至2025年3月31日，PSLF投资组合总计13.929亿美元，三个月投资1.699亿美元，销售和还款4830万美元；六个月投资5.237亿美元，销售和还款1.574亿美元[2][11] 管理层讨论和指引 - 公司流动性和资本资源主要来自经营现金流、投资销售和还款所得、证券发行和债务融资所得，资金主要用于投资组合公司和支付利息、费用等[21] - 公司通过监控可用净投资收入来确定财政年度是否会出现资本返还用于税务目的，所有分红的税务特征将在每年日历年结束后通过1099 - DIV表格向股东报告[26] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日和2024年9月30日，Truist信贷安排下未偿还借款分别为3.145亿美元和4.615亿美元，加权平均利率分别为6.7%和7.2%，未使用借款额度分别为1.855亿美元和1350万美元[22] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司现金及现金等价物分别为3260万美元和4990万美元[23] - 2025年上半年，经营活动提供现金1.611亿美元，融资活动使用现金1.783亿美元；2024年上半年，经营活动使用现金1.509亿美元，融资活动提供现金1.475亿美元[24][25] - 2025年第一季度和上半年，公司宣布每股分红0.24美元和0.48美元，总分红分别为1570万美元和3130万美元；2024年第一季度和上半年，宣布每股分红0.21美元和0.42美元，总分红分别为1370万美元和2740万美元[26] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司总资产分别为12.57779亿美元和13.89086亿美元，总负债分别为7.69673亿美元和8.95178亿美元，净资产分别为4.88106亿美元和4.93908亿美元[29][30] - 截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司每股净资产分别为7.48美元和7.56美元[30] - 公司是一家主要投资美国中端市场公司的业务发展公司[34] - 公司由PennantPark Investment Advisers, LLC管理[34] - PennantPark Investment Advisers, LLC管理约100亿美元可投资资本[35]