业务合同 - 公司与美国国防部签订为期五年、最高3400万美元的合同，用于开发TNX - 4200[163] - 2023年6月30日完成对Zembrace和Tosymra相关资产的收购，总价约2650万美元[174] 收入与成本 - 2025年和2024年第一季度收入分别为240万美元和250万美元[167] - 2025年和2024年第一季度销售成本分别为90万美元和170万美元，减少主要因购买价格分摊的阶梯式费用[168] 费用情况 - 2025年第一季度研发费用为740万美元，较2024年的1290万美元减少550万美元，降幅43%[169] - 2025年第一季度管理费用为1010万美元，较2024年的930万美元增加80万美元，增幅9%[172] 净亏损情况 - 2025年第一季度净亏损为1680万美元，较2024年的1490万美元增加190万美元，增幅13%，主要因债务清偿损失[173] 营运资金与现金资源 - 截至2025年3月31日，公司营运资金为1.374亿美元，主要由现金及现金等价物等构成[177] - 2025年和2024年第一季度经营活动分别使用现金约1660万美元和1760万美元，主要用于研发和管理费用[178] - 公司认为2025年3月31日的现金资源和二季度股权融资所得990万美元，能满足到2026年二季度的运营和资本支出需求[179] 股权融资与出售 - 2024年7月30日公司与AGP达成销售协议，可在ATM发行出售最高2.5亿美元普通股，AGP收取3%佣金；2025年第一季度出售约270万股，净收益约5980万美元；3月31日后出售60万股，净收益约990万美元[185] - 2024年3月28日公司达成协议出售3365股普通股等，发行费用约50万美元，净收益约390万美元[186][187] - 2023年12月20日公司与机构投资者达成协议出售证券，总收益约3000万美元，发行费用230万美元[189] 股票回购 - 2024年9月董事会批准最高1000万美元的股票回购计划；2025年第一季度回购25万股，成本约300万美元；3月31日后回购15万股，成本约290万美元[194][195] 股票激励计划 - 2020年5月1日股东批准修订后的2020年股票激励计划，初始可发行5万股，有“常绿条款”；截至2025年3月31日有202,890份期权可用于未来授予[197][198] - 2025年5月8日股东批准向修订后的2020年计划增加100万股[199] - 2025年和2024年第一季度授予期权的加权平均公允价值分别为每股7.55美元和1056美元[202] - 2025年第一季度确认与授予期权相关的股票薪酬费用90万美元，其中60万美元和30万美元分别与一般管理和研发相关[202] - 2024年第一季度，公司确认基于股票的期权补偿费用170万美元，其中120万美元和50万美元分别与一般管理和研发相关[203] - 截至2025年3月31日，公司有760万美元与计划下授予的未归属奖励相关的未确认补偿成本，预计在2.26年的加权平均期间内确认[203] 员工股票购买计划 - 2025年员工股票购买计划允许符合条件的员工最多购买200万股公司普通股，购买价格为每个发售期开始或结束时公司普通股公平市场价值的85%（取较低者）[205] - 2023年员工股票购买计划允许符合条件的员工最多购买250股公司普通股，截至2025年3月31日，有159股可用于未来销售[206] - 2025年和2024年第一季度，员工股票购买计划分别产生补偿费用0美元和2.7万美元[207] 未完成合同与租赁承诺 - 截至2025年3月31日，公司与各合同研究组织签订的未完成研发合同承诺金额约为2130万美元[208] - 截至2025年3月31日，公司不可撤销期限超过一年的经营租赁未来最低租赁付款额为56.3万美元（含利息调整）[209] 公司运营风险 - 公司预计近期运营会亏损，研发费用会增加，自报告提交日起一年内资源不足以满足运营需求[181] - 公司需额外资金支持研发活动，若无法获得融资，可能会延迟、缩减或取消研发项目等[183][184] 会计准则与披露规则影响 - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 09标准于2024年12月15日后的财年生效，公司预计该标准对合并财务报表无重大影响[220] - 2024年3月SEC通过的气候相关信息披露规则于2027年12月31日结束的年度披露中生效，公司正在评估其影响[221] - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 03指南于2026年12月15日后的年度报告期和2027年12月15日后的中期报告期生效，公司正在评估其影响[222]